第四章 资本管理

第四章资本管理
第一节资本的界定与作用
一、银行资本的界定
商业银行通常从三个角度上使用“资本”这一概念，即财务会计角度、银行监管角度和内部风险管理角度，所对应的资本概念分别是会计资本、监管资本和经济资本。

⏹会计资本
会计资本，又称账面资本，是指银行资产负债表中资产减去负债后的余额，即所有者权益或股东权益。

⏹监管资本
监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定商业银行必须持有的资本。

从监管角度看，除了会计资本外，还可将一定比例的债务资本列入到银行资本中。

⏹经济资本
经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量，又称风险资本。

银行的经营损失可分为预期损失和非预期损失，预期损失由一般准备金来承担，非预期损失则应由经济资本来承担。

经济资本的一个重要特点，就是它指的是所“需要的”资本和“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。

二、资本的作用
⏹保障作用
⏹经营作用
⏹监管作用
第二节巴塞尔协议与银行资本充足率
一、《巴塞尔资本协议》-1988年-《巴塞尔协议I》
⏹1974年底巴塞尔银行委员会成立，简称巴塞尔委员会。

巴塞尔委员会的
宗旨在于加强银行监管的国际合作，共同防范和控制银行风险，保证国
际银行业的安全和发展。

目前，已成为事实上的银行监管的国际标准制
定者。

⏹1988年7月，巴塞尔委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资
本标准的协定》（即《巴塞尔资本协议》），该协议规定银行必须根据自己
的实际信用风险水平持有一定数量的资本。

⏹1988年《巴塞尔资本协议》的主要内容
一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，也称一级资本和二级资本。

其中核心资本应占银行全部资本的50%以上，且附属资本规模不得超过核心资本的100％；(10,15,10英语）
二是根据信用风险的大小，将资产分为0、20％、50％和100％四个风险
档次（又称风险权重）；
三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管；
四是规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8％，其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于4％。

根据1988年的巴塞尔协议的规定，银行资本充足率的计算如下：
资本充足率=资本/风险加权资产×100%≥8%
即：
⏹资本充足率=资本/（表内风险加权资产+表外风险加权资产）×100%≥8%
⏹表内风险加权资产=∑（表内资产×对应的风险权重）
⏹表外风险加权资产=∑（表外资产×信用转换系数×表内相似资产的风险
权重）。

例1：假设某银行1995年末资本总额是530亿元，其中核心资本是297亿元，资产总额是20000亿元，其中风险权数为0%的资产是2000亿元，风险权数为20% 的资产是7000亿元，风险权数为50%的资产6000亿元，风险权数为100%的资产5000亿元。

根据资料要求分别计算该银行资本充足率与核心资本充足率？并据此指出是否满足巴塞尔协议的要求？
答：
（1）资本充足率
= 530/（2000×0%+7000×20%+6000×50%+5000×100%）
= 5.6%＜8%
（2）核心资本充足率
=297/（2000×0%+7000×20%+6000×50%+5000×100%）
=3.1% ＜4%
结论：两项指标均未满足巴塞尔协议的要求
例2:一家银行的资本规模为100亿元人民币，总资产为1500亿元人民币，该行的资产负债表表内和表外项目如下图所示，请据此计算该银行的风险总资产及
答：
风险加权资产
=（表内风险加权资产+表外风险加权资产）
=（75×0%+300×0%+75×20%+75×50%+975×100%）+（150×1×20%+300×0.5×100%)
=1207.5
资本充足率=资本/风险加权资产×100%
=100/1207.5
= 8.28%
该银行资本充足率8.28%≥8%，符合巴塞尔协议的要求
例3:某商业银行现有风险资产3亿元，核心资本充足率为3%，资本充足率为6.5%。

如果银行未来风险资产将增加10%，而且要求核心资本充足率达到4%，资本充足率达到8%，那么该银行需要增加多少资本？其中核心资本需增加多少？
答:
该银行需要增加资本3×(1+10%)×8%- 3×6.5%=0.069亿元；
其中需要增加核心资本3×(1+10%)×4%- 3×3%=0.042亿元。

例4：某银行现有风险资产1亿元，且核心资本充足率为4%，资本充足率为7.5%。

假如银行预计未来风险资产将增加10%，而且要求核心资本充足为4%，资本充足率为8%，那么银行需要增加多少资本?其中核心资本又须增多少?
二、《巴塞尔新资本协议》--2004年--《巴塞尔协议II》
⏹1995年2月的巴林银行事件、95年9月的大和银行事件及1997年7月的
东南亚金融危机引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。

⏹2004年6月巴塞尔委员会正式发表了《巴塞尔新资本协议》，即《统一资
本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，并决定于2006年底在10国集团开始实施。

⏹《巴塞尔新资本协议》在最低资本要求的基础上，提出了外部监管和市场
约束的新规定，形成了《巴塞尔新资本协议》的“三大支柱”。

《巴塞尔新资本协议》的三大支柱
第一支柱：最低资本要求
第二支柱：外部监管
第三支柱：市场约束
第一支柱：最低资本要求
资本
资本充足率＝-------------------------------------------------- ×100%≥8%
信用风险加权资产+12.5倍市场风险资本+12.5倍操作风险资本
核心资本
核心资本充足率＝-------------------------------------------------- ×100%≥4%
信用风险加权资产+12.5倍市场风险资本+12.5倍操作风险资本
信用风险、市场风险和操作风险
⏹信用风险又称为违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的
义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。

⏹市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不
利变动而使银行发生损失的风险。

⏹操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造
成损失的风险。

例1：如果一家银行的信用风险加权资产为87500万美元，市场风险的资本要求为1000万美元，操作风险的资本要求为2000万美元，假定需要保持8％的资本充足率，则该银行资本规模应达到多少？
答：
资本
资本充足率＝-------------------------------------------------- ×100% ≥8%
信用风险加权资产+12.5倍市场风险资本+12.5倍操作风险资本
银行的资本规模应为：［87500＋（1000＋2000）×12.5］×8％
＝125000×8％
=10000万美元
假定需要保持8％的资本充足率，则该银行资本规模应达到10000万美元三、目前我国银行资本的构成--监管资本的构成
监管资本包括核心资本和附属资本两部分，同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。

（一）核心资本
⏹实收资本
⏹资本公积
⏹盈余公积
⏹未分配利润
⏹少数股权
(二）附属资本
重估储备
一般准备
优先股
可转换债券
⏹可转换债券是商业银行发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商
业银行普通股的债券。

⏹可转换债券属于混合金融工具，它既具有债券性质又具有股票性质。

长期次级债务
⏹次级债务是对银行收益和净资产的请求权次于其他债务（如银行存款）的
债务。

⏹长期次级债务指原始期限最少在5年以上的次级债务。

混合资本债券
⏹指商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。

⏹混合资本债券对银行收益和净资产的请求权次于长期次级债务和其他债
务，优于股本。

注：商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。

长期次级债务
（三）扣除项
⏹商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：
（一）商誉；
（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；
（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

⏹商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：
（一）商誉；
（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；
（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。

例1：某银行实收资本 1200 亿元、资本公积 700亿元、盈余公积 400 亿元、未分配利润 400亿元、一般准备 1300 亿元、非自用不动产 500亿元、加权风险资产 60000亿元、该银行发行的五年期以上的长期金融债券 800亿元、对未并表金融机构中的投资 100亿元。

则该银行的资本充足率是（）。

A．4％ B．6％ C．7％D．8％
第三节银行资本筹集
一、银行资本的筹集渠道
（一）内部筹集：增加各种准备金、收益留存等
（二）外部筹集：发行股票、混合资本债券、次级债务等
二、提高商行资本充足率的方法
（一）分子策略
⏹提高资本充足率的分子策略，包括增加核心资本和附属资本。

⏹增加核心资本主要采取发行普通股(1\2)、提高留存利润等方式；增加附
属资本主要采取发行可转换债券、混合资本债券和长期次级债券等方式。

（二）分母策略
⏹提高资本充足率的分母策略，主要是降低风险加权总资产以及市场风险和
操作风险的资本要求。

⏹降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险权重较高的资产，增加风险
权重较低的资产。

⏹在降低市场风险和操作风险的资本要求方面，可以尽可能建立更好的风险
管理系统。

（三）综合措施
⏹提高资本充足率可以“双管齐下”的综合措施，即同时采取分子对策和分母
对策，如进行银行并购。