财务管理分析方法及其应用

财务管理分析方法及其应用

专业会计学

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日期 20 年月日

摘要

在社会主义市场经济条件下，企业的财务管理活动日趋复杂。与企业存在密切联系的各个利益群体时刻关注着企业财务管理活动的现状及发展趋势。企业管理当局也需要大量的、有价值的财务管理信息来维持企业目前在激烈竞争的市场上所处的地位并谋求进一步发展。因此，进行深入系统的财务管理分析，为有关方面及时提供这些财务管理信息，是企业财务管理管理工作中十分重要的方面。

通过财务管理分析，可以全面地了解企业的经营和财务管理状况，评价企业的经营业绩，明确企业的竞争地位和预测企业的经营前景。

本文通过对财务管理分析的主体、作用及内容的概述，希望能使大家了解到财务管理分析的必要性和重要性；然后主要介绍财务管理分析的基本方法，主要包括比较分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法；以及各种方法在实践中的应用，每种方法可以单独使用进行财务管理分析，也可以综合应用，财务管理分析综合应用的方法又包括，杜邦分析法和沃尔分析法等。

关键词：财务管理分析；杜邦分析；沃尔分析

目录

1 财务管理分析概述 (3)

1.1 财务管理分析的主体 (3)

1.2 财务管理分析的作用 (4)

1.3 财务管理分析的内容 (4)

2 财务管理分析的方法 (5)

2.1 比较分析法 (5)

2.2 比率分析法 (5)

2.3 趋势分析法 (6)

2.4 因素分析法 (6)

3 财务管理分析方法的应用 (6)

3.1 比较分析法的应用 (7)

3.3 趋势分析法的应用................... 错误！未定义书签。

3.4 因素分析法的应用................... 错误！未定义书签。

3.5 分析方法的综合应用................. 错误！未定义书签。致谢 (15)

参考文献 (16)

1 财务管理分析概述

财务管理分析，是指有关利益相关主体利用公司相关的会计、统计、管理等方面的资料，特别是财务管理报告等文字信息，并结合公司所处行业、市场等外部环境，对公司的经营效果与财务管理状况及其产生的原因进行剖析，以便全面客观地评价公司的经营业绩和整体实力，为进一步的投资、融资决策以及管理控制等经营与财务管理活动提供依据的一系列分析研究行为。

1.1财务管理分析的主体

财务管理分析的目的一般是通过对公司一段时期经营活动的过程与结果的x分析评价，为分析者未来的财务管理活动和经营决策提供所需要的依据。因此，随着财务管理分析主体的不同，分析的直接动机便也有所不同。具体而言，进行财务管理分析的主体及其动机可以概括如下：

(1)公司投资者，包括现有的投资者及潜在的投资者

投资者拥有最终资产的剩余要求权，也因此成为公司最终风险的承担者。出于对自身经济利益的关心，投资者需要随时了解公司总体的经营状况。他们进行财务管理分析的动因，是出于资本保全，希望借此了解公司的投资报酬率，正确判断公司在资本市场上的投资价值；发现有效的避税渠道，了解公司未来的发展趋势，分析公司在激烈的市场竞争中可能具备的竞争优势或隐含的弊端，防范经营者或者其他相关人员可能存在的会计舞弊和欺诈行为；合理评价公司经营与盈利的风险，评估公司的潜在成长性；以便最终决定自己的投资与进退策略，以及对公司经营管理者的继续聘任等问题。

(2)公司经营管理者

经营管理者或许并未拥有公司的任何股份。然而，作为被聘任方，经营管理者往往被授权对公司的全面生产负责，也因此对公司的经营业绩起着举足轻重的直接的决定作用。他们是公司日常生产经营活动的决策者、组织者和管理者。常言道，“知己知彼，百战不殆”，为了在瞬息万变的市场竞争中站稳脚跟并发展壮大，他们不可避免地需要借助于财务管理分析，全面了解公司目前的财务管理状况，包括公司可资利用的经济资源极其质量、公司承担的债务构成及其偿还期限等；同时，还需要了解公司目前的现金流向并预测未来的流量构成，了解公司资

产的流动性和资本结果弹性，发现公司可能存在的问题以便及时进行有效控制和科学规划。此外，通过对竞争对手的分析，掌握所在公司目前所处的外部境况及具备的竞争优势，有利于管理者审时度势，及时调整生产经营战略；进一步抓住机遇，进行科学合理的资本经营、规模扩张、兼并收购等决策。

1.2财务管理分析的作用

财务管理分析的作用主要体现在：它有助于分析主体了解所分析对象的生产经营活动与经营效益，进行财务管理和经济变动与发展预测，合理评价经营绩效，正确进行投资、融资决策和资本运营，以及为国家进行宏观经济调控，制定相关政策等提供必要的财务管理信息。

具体而言，财务管理分析可以发挥如下各方面的作用：

（1）有助于国家相关部门在全面了解经济动态与经济现状的基础上，制定相关经济与产业政策，维护和整顿经济秩序，减少和惩戒违法、违规等经济行为。进行宏观经济调控与管理。

（2）有助于经营管理者了解和把握企业的变动与发展态势，加强管理，剖析企业财务管理现状形成的原因，发现问题，预防风险，提高资产运用中的安全性和有效性，提高经营决策，投资于融资决策等相关决策的科学性和正确性。

（3）有助于社会各方面了解企业情况，并在不断的比较鉴别中，调整资金与经济资源的投向。将有限的资源投放于经济与社会效益比较高、经营管理业绩卓著、有发展前景的行业或企业中，利用优胜劣汰的市场竞争机制，达到有限资源的最佳配置。

（4）有助于完善企业内部管理与控制，促进企业内部监督；同时，也有助于发挥社会各方对企业的外部监督作用。

1.3财务管理分析的内容

财务管理分析的内容取决于其分析主体和分析动机。不同的分析主体所关注的经济与财务管理侧重点不同，因此分析的内容也有所差异。投资者侧重的是企业的经营状况、经营风险与投资风险、盈利能力及其持续性与稳定性等，银行等债权人侧重的是企业的偿债与盈利能力和企业资产的安全性，财政、税务部门侧重的是企业税金的缴纳、资源的运用、法规的执行等方面的问题，而企业管理者则需要对企业营业活动的方方面面进行分析，包括财务管理状况、经营成果、风