帕玛拉特审计案例分析~模板
帕玛拉特案例分析.
- 法拉利开始做一些调查，并开始怀疑该公司的总债务是资产负债表上的两 倍多。 - 经确定，公司缺乏对核实账户是否实际存在的有效检查，这导致不准确的 报告信息。 - 2003年11月，当处理Epicurum（凯曼群岛上一家与帕玛拉特有关联的公 司）共同基金出现问题时，帕玛拉特公司危机变成了公众问题，导致其股价暴跌。 该事件发生后不到一个星期法拉利就辞职了，德尔•索尔达托开始接手。 - 12月，由于无法从Epicurum基金得到资金，同时又需要偿还债务和债券， 德尔•索尔达托辞职。该公司有36,000名员工，本应该拥有39.5亿欧元现金，所 以意大利银行家对其现金短缺的困境感到很疑惑 - 恩里科•邦迪被调来帮助该公司。坦齐自己辞去公司董事长兼首席执行官。 - 帕玛拉特的交易银行-美国银行（Bank of America），之后公布的一份文件显 示该公司在其凯曼群岛的分公司Bonlat银行账户上的39.5亿欧元，系伪造。 - 意大利总理西尔维奥•贝卢斯科尼对此发起了欺诈调查，并任命邦迪来管理 对该公司的救援活动。 - 经确认，帕玛拉特公司董事会有9名内部人员，一名有关联的外部人员，只 有三名独立董事。帕玛拉特公司的主要董事会委员会的组成也很弱。内部人员在 董事会委员会中都担任关键职位。此外，审核委员会以及薪酬委员会成员在执行 委员会中也担任要职，包括该公司的创始人和老板坦齐。执行委员会，由公司高 管组成，提拟活动供董事会批准，然后实施。
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案例分析
内部控制五要素分析： 1.风险评估 帕玛拉特用债务和金融衍生工具进行并购前，似乎没有评估内部和外部因 素。这些因素包括生产损失以及没有适当的资产就发行债券。 2.控制活动 制定会计决策的经理人，同时也负责将分类账粘贴到总分类账簿上。划分 职责。 审查对账和报告的人同时也签署这些文件。划分职责。 对帐户和帐户余额确认的有效检查不足。对账等。 系统访问控制薄弱，某些个人有机会创建和修改账目，发布并批准交易。 3.信息和交流 首席财务官可用的信息有限，因为他不能访问公司财务记录。围绕确切现 金余额的报告有限。缺乏完整的系统和有效的数据。没有进行检查来确认创建 的账户和被隐藏的账户。 4.监控 帕玛拉特公司缺乏独立的监测。董事会没有真正地独立，而且也没有真正 保持警惕态度。没有适当划分审计委员会和薪酬委员会，使他们质疑并审查高 管目前的业务操作和管理。在独立检查关键控件上缺乏足够证据，例如独立审 查对账和财务报告。
帕玛拉特案例对现代风险导向审计
帕玛拉特案例对现代风险导向审计随着现代社会生产力的飞速提升和企业规模的越来越大，随着现代社会市场经济和法律制度的层层约束，会计师事务所的责任和压力也在不断增加。
审计师们需要运用更完善的审计办法，提高自身的专业能力，以降低审计风险，提高审计效率。
现代风险导向审计方是分析^p 被审计单位的操作风险为基础的，从宏观角度理解被审计单位及其环境，充分识别和评估风险因素的，根据事实情况设计有针对性的控制测试并实施审计程序，它真实反映了风险导向审计的概念，是一种具有更多时代特征，适应社会长足发展的审计方法。
二、帕玛拉特案例分析^p（一）帕玛拉特案例概况1961年成立的帕玛拉特（Parmalet）公司，为Kalisto.Tanzi创始，坦齐家族拥有Parmalet一半的股份，是一家拥有近五十年历史的典型的家族创立式公司。
Parmalet在其创始人Tanzi 的带领下，从意大利一个默默无闻的小镇起家，以生产和销售果汁、冰激凌、奶制品、烘焙产品和蔬果罐头为主，逐步发展壮大，成为以食品生产和销售为主业的大型跨国公司。
在长达30年的疯狂扩张与并购中，已在近40个国家建立了140家工厂，雇员超3.8万名。
203年位居全球五百强企业第369位，其超高速的发展使之成为意大利乳制品行业巨头。
203年11月中旬，Parmalet突然宣布无力偿还到期的1.5亿欧元债券。
随后宣布它无法偿还约5亿欧元的共同基金。
203年12月18日，与Parmalet有业务往来的美洲银行称，未收到来自Parmalet公司旗下的Bonlat公司的财务账目。
直至27日，Parmalet在帕尔马向当地破产法院申请破产保护，并获得正式批准。
事件的持续发酵，不仅让同行业以及关联产业极大震惊，在世界范围内也产生了十分巨大的影响。
美国均富国际会计师事务所一直在为Parmalet的年度报表提供审计服务。
均富是六大跨国会计师事务所之一，在国际会计行业享有较高知名度。
其成员主要提供审计、会计以及相关咨询等服务。
帕玛拉特审计案例
帕玛拉特审计案例第四章注册会计师的法律责任一、注册会计师的法律责任概述（一）注册会计师法律责任的表现形式注册会计师职业受到影响甚至受到阻碍或冲击的原因归结为以下几个方面：一是消费者利益的保护主义兴起；二是有关审计保险论的运用；三是所有商业领域，注册会计师的参与日益增加。
1．诉讼爆炸近十年来，企业经营失败或者因管理层舞弊造成破产倒闭的事件剧增，投资者和贷款人蒙受重大损失，因而指控注册会计师未能及时揭示或报告这些问题，并要求其赔偿有关的损失。
迫于社会的压力，许多国家的法院判决逐渐倾向于增加注册会计师在这些方面的法律责任。
注册会计师法律责任不断扩大，履行责任的对象随之拓宽，这些都使得注册会计师很容易被指控为民事侵权，“诉讼爆炸”（litigation explosion）也由此产生。
在目前的法律环境下，注册会计师职业引人关注的一个问题是，指控会计师事务所和注册会计师执业不当的诉讼案件和赔偿金额日益增多。
2．保险危机伴随着诉讼迅速增长的趋势，出现了另外一个重要的现象：职业过失保险赔付急剧增长，而保险赔付的增加又不可避免地导致保险费用的攀升。
早期的司法制度倾向于限定注册会计师对第三方的法律责任，但自20世纪70年代末以来，不少法官已放弃上述判例原则，转而规定注册会计师对已知的第三方使用者或财务报表的特定用途必须承担法律责任。
当注册会计师涉及民事侵权的案件时，诉讼带来的直接后果就是赔偿金额的持续上涨。
这又导致注册会计师由于支付高额保险费用而引发提供的服务价格持续上涨。
（二）注册会计师法律责任的成因合约、习惯法（已有法律判决案例的积累）以及成文法律，都要求注册会计师承担法律责任。
法律责任的出现，经常是因为注册会计师在执业时没有保持应有的职业谨慎，并因此导致了对其他人权利的损害。
应有的职业谨慎，指的是注册会计师应当具备足够的专业知识和业务能力，按照执业准则的要求执业。
在执业谨慎方面出现问题就构成了过失。
在习惯法下，注册会计师有责任履行对客户承担法律责任。
帕玛拉特舞弊审计案例分析
外部审计师强制轮换流于形式
在欧洲意大利法律规定一家公司在聘外部审计人员方面连续聘用期不超过九年
并限制审计人员为客户提供其他服务从一九九0一九九八年均富一直为帕玛拉 特提供审计服务一九九九年起德勤担任帕玛拉特的外部审计师而均富成为帕
玛拉特全资子公司Bonlat的审计师调查显示Bonlat是制造一系列财务欺诈的中 心环节帕玛拉特的前CFO通纳Tonna说成立新公司并由均富任审计师这是均富 提出的主意通纳也认为均富不会详细审查帕玛拉特执行官所做的虚假文件关
帕玛拉特舞弊案的发展
二欧洲版安然的上演
三.一虚构业务交易夸大应收账款 帕玛拉特在过去几年中虚构了其海外子公司的大量销售业绩和交 易量并通过伪造询证回函夸大应收账款其中虚构与古巴一家公司 的业务交易堪称荒谬绝伦二00三年一月三一日均富意大利通过帕 玛拉特将一份销售款询证函寄往古巴Alimport食品进口公司和新 加坡Camfield公司求证由Bonlat从新加坡Camfield公司进口三0吨 价值四.八六亿欧元奶粉
帕玛拉特舞弊案的发展
一舞弊丑闻相继暴露
二 、 帕码拉特成立了许多担负特殊任务的财务 公司舞弊行为主要集中在帕玛拉特与它们间 的关联交易环节
帕玛拉特舞弊案的发展
一舞弊丑闻相继暴露
三.帕玛拉特的舞弊主要是出于： 1.掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口； 2.隐瞒拉荚分公司的巨额亏损维持公司的繁荣景象； 3.把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或由坦 齐家族成员完全控股的其他公司
帕玛拉特舞弊案的结局
在帕玛拉特公司进行以上财务造假后漏洞越来越大 最终导致丑闻爆发且警方逮捕了相关责任人意大利经 济部长特莱蒙蒂气愤地说：帕玛拉特就是欧洲的安然 经初步调查在过去长达一五年的时间里帕玛拉特管理 当局通过伪造会计记录以虚增资产的方法弥补了累计 高达一六二亿美元的负债漏洞
舞弊审计学——帕玛拉特公司舞弊案例
舞弊审计学——帕玛拉特公司舞弊案例一、案例内容（一）压力因素在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。
20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。
80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。
90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。
这种跨地区的扩张需要大量资金支持。
在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。
由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。
再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。
跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要，都使帕玛拉特的管理层患上了资金饥渴症。
1990年，帕玛拉特在米兰股票交易所上市，从公众手里筹得资金后，管理层就迫不及待的将公众公司（即帕玛拉特）的资金转移至其家族企业，将公众公司掏空。
由于资本市场是坦齐资金来源最便捷也是最为重要的方式，所以公司管理层不惜粉饰报表，以造就“表面的繁荣”来蒙蔽投资者。
这就是帕玛拉特管理层舞弊的动机，也即企业舞弊的压力因素。
（二）机会因素管理层具备了舞弊的动机，又是什么给他们舞弊造就了机会呢？首先，家族型上市公司使内部治理无法发挥制衡作用。
帕玛拉特属于家族型公众公司，家族集团在企业中占有绝对数额的股份。
而意大利股票市场规模小、不活跃，又没有强有力的机构投资者向董事会派驻董事以制约大股东，再加上意大利证券监管机构Consob监管不力，所以股票市场上非控股股东力量无法对控股股东形成有效制约。
坦齐既是家族企业的首领，也是上市公司的首领，董事会为大股东所控制，为其掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。
审计专业《帕马拉特公司审计案例》
帕马拉特公司审计案例2021年12月202144岁的波契在米兰受到意大利警方的传唤。
作为意大利乳业巨头帕玛拉特集团财务部的会计，他不可能不知道就在前一天公布于世的爆炸性消息：美国银行通知帕玛拉特公司，帕玛拉特公司声称其一个下属子公司拥有的、在该行高达49亿美元的存款账户实际上并不存在。
然而，面对讯问，他选择了沉默。
就在第二天早上，他的上司、公司的财务总监索尔达托通知他前往公司总部参加紧急会议，与会者还有他的同僚帕西纳。
他很清楚此行的目的——销毁证据，常年累月伪造会计账册的证据。
虽然在事发前连续一周内，波契都在忙于销毁和转移他在办公室和家里保存的成堆文件，此时的他还是显得有些慌乱。
终于索尔达托做了决断。
“找个锤子来把这台手提电脑砸了！〞他向帕西纳喊道。
波契的腿开始发抖了。
趁索尔达托不注意，他在帕西纳的耳边悄声说：“慢着！听这些家伙的话只会让我们更麻烦。
我们把所有的东西直接交给警方！〞帕西纳把那台电脑留了下来。
22日晚七点钟，波契回到了他前天接受讯问的地方，把一个载有假账资料的磁盘交给了检察官。
很快他成为帕玛拉特巨大财务丑闻的一个关键证人。
上述细节来自于他向司法部门做的证词。
检察官们发现，他们正在调查的事件可能会成为欧洲历史上最大的公司丑闻。
就在12月19日美国银行的通知在意大利激起轩然大波的时候，刚刚辞职的帕玛拉特公司前总裁卡利斯托·坦齐〔Calisto Tani〕正携妻子在地球的另一半，南美小国厄瓜多尔的首都基多度假。
两周前帕玛拉特公司发布公告，表示可能无法对即将到期的一笔总额亿美元的债券还本付息。
这一决定一出，欧洲证券市场顿时一片哗然。
投资者感到惊讶的是，帕玛拉特公司号称存在银行的流动资金达52亿美元，坦齐先生只要从这里边蘸一个手指头出来，就可以解决当前的问题。
12月7日，在罗马举行的一次会议上，坦齐遭到了意大利银行家们的群起质问。
对这些问题坦齐的答复模棱两可，他只是说，“我们在资金的流动性上出了点问题〞，同时他向银行家们信誓旦旦，如果不能对这这笔债券还本付息，他愿意以私人名义为银行家们的损失提供连带担保。
公司治理：帕玛拉特个案分析
雇员2万余人。
2020/3/1
7
安然公司：背景情况
1998-2000年公司营业额从310亿美元提高 到1000亿美元。
2000年公司利润达10亿美元；股价最达每 股90美元；市场价值曾超过800亿美元，市 盈率PE超过70倍。
公司治理：帕玛拉特和安然的 个案分析
2020/3/1
1
为什么要"治理"公司?
现代公司是个法人实体，是广大的股东拿出钱 来投资到一起，按照事先约定的公司章程来独 立运作的盈利性组织。
对于公司法人而言，股东是出资人，但他们中 间的绝大多数人不直接参与经营，只是依法享 有企业经营成果的收益权、剩余财产索取权和 重大经营活动知情权。
第四，安然公司的衍生金融工具利得对报表有着 重大影响。2000年衍生金融工具利得是净利润 的将近8倍。
2020/3/1
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空挂应收账款，虚增资产和股东权益
2000年4月，安然向“鹰爪”出售1 . 72亿美元 的股票，在未收到任何认股款的情况下确认实 收资本增加。
2001年，安然向“大灰狼”、“野山猫”出售 远期合约并承诺在未来向这两家SPE发行8 . 28 亿美元的安然股票，安然将这些远期合约记录 为实收资本和应收票据的增加。两项合计虚增 资产和实收资本10亿美元。
在安然事件中,Ｊ.Ｐ摩根集团、花旗集团和不 少退休基金都损失惨重。
2020/3/1
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安然公司：审计监督
. 美国的公司大部分建立了内外
审计体系。公司董事会一般都设 有审计委员会,成员主要由独立 董事组成,负责审阅财务报告、 监督内部控制系统操作的有效性、
帕玛拉特案例对现代风险导向审计
摘要现代风险导向审计，是国际会计师事务所根据被审计单位的操作风险引入的审计方法。
它基于传统系统基础审计的理论基础上发展出来，是传统风险导向审计的发展与创新。
帕玛拉特案件的发生，对于世界范围内的影响都是十分深远的。
表面上是一片繁荣的经营盛象，其实暗地中却深深潜伏着巨大的财务危机。
由此引发了人们对风险导向审计的重新思考与重视。
本文以玛拉特公司的事件为例，介绍现代风险导向审计的概念和发展，并结合中国审计事业的现状，简要分析帕玛拉特事件对现代风险导向审计的启示及当前应用现代风险导向审计的缺陷，并提出适当的优化办法。
关键词：现代风险导向审计操作风险帕玛拉特审计现状目录一、现代风险导向审计的产生 (7)（一）现代风险导向审计的意义及产生 (7)（二）现代风险导向审计与传统审计模式的区别 (7)1、审计思路不同 (7)2、分析风险的角度不同 (8)3、不同的审计风险模型 (8)4、审计工作侧重点不同 (8)5、审计测试程序的差异 (8)（三）现代风险导向审计的优化 (9)1、从企业战略系统和业务流程开始 (9)2、风险评估识别以分析审查程序为中心 (9)3、风险评估方式的转变 (9)4、审计程序实施方法更具针对性 (10)二、帕玛拉特案例分析 (10)（一）帕玛拉特案例概况 (10)（二）从现代风险导向审计角度看帕玛拉特事件 (11)1、未充分了解被审计单位及其环境 (11)2、自上而下的企业欺诈，内部控制失效 (12)3、审计师的职业怀疑态度至关重要 (12)三、帕玛拉特案例对现代风险导向审计的启示 (13)（一）现代风险导向审计在我国的应用现状 (13)（二）强化审计人员的职业能力 (13)1、关注并加强审计人员的继续教育 (14)2、提高对审计人员及审计工作的关注 (14)3、增强全方位的专业培训 (14)（三）改革审计制度，健全法律法规 (15)1、实施并完善相应制度 (15)2、明确注册会计师的法律责任 (15)3、建全完善的法律环境 (15)（四）优化信息资源，实现信息共享 (16)1、建立一网通审计信息网络 (16)2、建立健全信息基础，促进资源共享 (16)四、结论 (17)参考文献 (18)一、现代风险导向审计的产生（一）现代风险导向审计的意义及产生风险导向审计是在制度基础审计和面向账户审计基础上发展起来的一种新的审计模式，它是指按照对被审计单位实施的风险评估的结论，对影响被审计单位经济活动的各种因素进行分析和评估。
公司治理帕玛拉特个案分析
27215 (26381) 834 4045 (3501)
营业利润
1953
802
137 刘明辉
21
利用衍生金融工具操纵利润
第一，2000年非衍生金融工具的成本大于收入。
第二，安然公司的非衍生金融工具的毛利处于逐 年递减的趋势。
第三，安然公司正的营业利润主要来自金融衍生 工具的利得。剔除衍生金融工具的利得，安然 连续3年的营业利润都是亏损的。
东北财经大学 刘明辉
5
什么是公司治理?
"治理"从最本质的意义上讲，就是约束经 理的"招"。在代理经营的情况下，股东拿 出钱来投资，但企业通常是交给职业经 理经营的。而经理的利益又与股东的利 益不一致，他们之间的信息也不对称， 没办法及时监督，怎么办呢?股东就要想 出"招"来约束和监督经理。可以说，这个 "招"，就是"公司治理"最基本的含义。
东北财经大学 刘明辉
8
公司治理的五道防线
经理报酬(从奖金到期权) 董事会（独董—委员会） 股东大会 购并和接管 社会舆论的监督和证券监管机构的规制
东北财经大学 刘明辉
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安然公司：背景情况
安然是一个什么样的公司？
成立于1985年，由当时的休斯敦天然气公司和北联 公司合并而成。
主要业务：天然气管道生产和运输；电力生产和传 送。能源产品的期货、期权和其他大宗商品（天气 预报、通讯带宽）衍生交易市场，占据了新型能源 交易市场的垄断地位。
“治理”一词源于拉丁文，是“统治”或 “掌舵”的意思，在希腊文中与“舵手”
是同义语。在经济活动中，“治理”一
般含有权威、指导、控制的意思。“公
司治理”是英文的直译，日本称为“统
分享一个经典审计案例
分享一个经典审计案例我们的故事在一个家庭小作坊里肇始，而以主人公锒铛入狱十七年剧终。
在这两座人生的里程碑之间，逝者如斯，时光见证了意大利最大的奶制品公司以及它赞助的帕尔玛俱乐部的波折起伏：眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了……帕玛拉特事件被称为欧洲版的安然事件。
帕玛拉特是欧洲大陆国家家族企业的典型。
帕玛拉特丑闻金额之大、时问之长都是非常罕见的。
帕玛拉特事件所暴露的问题牵涉到方方面面。
本案例从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题。
帕玛拉特事件简介镜头摇回到1961年的亚平宁小城帕尔玛。
一个年仅22岁，名叫卡里斯托-坦济的小伙子，刚刚经历丧父之痛，开始学着打理继承下来的家族企业，做点零售生意。
谁也没有想到，在接下来的四十年里，在坦济的执掌下，这个家族企业成长为世界最大的奶制品公司。
这就是日后大名鼎鼎的帕玛拉特集团公司。
在上世纪80到90年代，坦济的生意获得了爆发式增长，业务遍及全球。
这使得帕玛拉特成为了意大利工商业皇冠上的明珠，一个一直被模仿、从未被超越的标杆。
鼎盛时期的帕玛拉特拥有遍布世界各地的超过3.6万名员工，占据着意大利本土超过50%的市场份额。
坦济及其家族做梦也没有想到，他们有朝一日能够富可敌国，被顶礼膜拜，奉为帕尔玛城的第一名门世家。
2003年岁末，有消息传出，帕玛拉特无力支付一笔1.5亿欧元的到期债券。
这让许多专家大惑不解，他们本应在美洲银行坐拥一笔高达39亿欧元的现金账户的。
最初，公司忙于救火，向大众保证毫无问题，问题将按照流程顺利解决。
然而事情不但毫无进展，反而急转直下。
当月晚些时候，公司承认所谓39亿现金子虚乌有。
帕玛拉特深陷泥沼。
帕玛拉特创始人卡利斯托·坦齐(左)新首席执行长恩里科·邦迪(右)作为针对坦济的调查案的一部分，审计人员抓住这个账号穷追猛打。
结果由此发现了欧洲有史以来最大的一起诈骗和伪造账户案。
39亿只是冰山一角，实际上帕玛拉特黑洞吞噬了令人触目惊心的143亿欧元，几乎是他最初承认数额的四倍。
帕玛拉特公司丑闻案案例分析
总结：
从国际法务会计的五步调查法可以看出 ， 法务会计人 员在调查问题时 ， 与审计工作有很多相似之处。相同点是 ， 在调查问题、收集证据时 ， 都需要用到会计和审计的方法 ， 如 ： 分析性复核程序 ， 都需要对财务会计资料等进行调查 。
但是与审计的不同之处也是显而易见 的,法务会计与审计的思维方向相反：审计 通过收集证据来发现问题。而法务会计需 要预先确定问题,然后有的放矢的去确定重 点。因为,诉讼本身就是对某一争议的问题 进行法律解决的专门性活动。因此,法务会 计首先要对存在分歧或争议的专门性问题 调查验证。而审计活动的情况是,委托人对 存在的问题常常是未知或者模糊的,因此往 往只有通过先审计才能发现问题。
丑闻案的直接起因是美洲银行2003年底的一份 声明 。 内容是帕马拉特在拉丁美洲开 曼 群岛的下属 机构在美洲银行存有一笔39.5亿欧元的流动资金并 不存在 ， 而帕玛拉特提供的相关证明材料也是伪造 的 ， 是公司为掩盖公司债务而“虚设”的。在初步 调查后 ， 政府监管部门表示 ， 帕玛拉特公司有欺 诈 嫌疑 ， 公司账户上的银行存款并不存在 。 为了进一 步查清帕玛拉特公司欺作案的真实情况 ， 监管部门 与世界五大会计师事务所之一的普华永道合作 ， 聘 请其有经验的法务会计师进行全面调查。
在调查中，法务会计专家的调查结果如下：
比较项目 周转率
实际平均数据 21（范围6-34）
标准值 10-15
第五步、分析数据，得出结论：
在这一调查过程中 ， 法务会计人员运用其法务技术来 解答相关问题(通常以与历史、行业的周转率相比较的结 果来证明) ， 得出结论。因此 ， 从比较结果可以看出 ， 周 转率高于行业的平均指数 ， 而且没有其他异常事件发生 ， 因此有欺诈行为的发生。
帕玛拉特财务舞弊审计失败案例分析
设立投资基金转移资金 虚构业务交易，夸大应收账款
造假手段
❖利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债
帕玛拉特通过花旗集团（Citigroup）、美林证券（Merrill Lynch） 等投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。 在案发前几年，帕玛拉特一直利用这种手段粉饰资产负债表。例如，在 1999年，帕玛拉特向花旗集团借款1.17亿欧元，但这笔借款却由花旗集 团的一家分公司Buconero（意大利语意思为“黑洞”）以“投资”形式 流向帕玛拉特，从而掩盖了负债。
22日复牌后帕玛拉特股票跌至0.11欧元；其债券价格继续下 跌，在19日早盘交易中，2008年到期的欧元债券价格仅为面 值的33%～35%。
2003 年 12 月27 日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破 产保护并得到批准。
3 造假手段
造假手段
造假 手段
利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖 负债 伪造文件虚报银行存款
合并报表的责任不明 确
帕玛拉特事件的启示
应当严格遵守审计准则 注重审计程序的谨慎性 建立会计师事务 所轮换制度
明确合并报表的审计责任 协调审计准则地区差异 强化审计行业外部监管 提高审计失败成本
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于国际商务。德勤咨询无疑完善了母公司的业务范围。
同追求一致的目标及执行一致的专业标准，为
公司所强调的是维持与客户之间的长期业务关系，其
帕玛拉特审计案例
第四章注册会计师的法律责任一、注册会计师的法律责任概述（一）注册会计师法律责任的表现形式注册会计师职业受到影响甚至受到阻碍或冲击的原因归结为以下几个方面：一是消费者利益的保护主义兴起；二是有关审计保险论的运用；三是所有商业领域，注册会计师的参与日益增加。
1．诉讼爆炸近十年来，企业经营失败或者因管理层舞弊造成破产倒闭的事件剧增，投资者和贷款人蒙受重大损失，因而指控注册会计师未能及时揭示或报告这些问题，并要求其赔偿有关的损失。
迫于社会的压力，许多国家的法院判决逐渐倾向于增加注册会计师在这些方面的法律责任。
注册会计师法律责任不断扩大，履行责任的对象随之拓宽，这些都使得注册会计师很容易被指控为民事侵权，“诉讼爆炸”（litigation explosion）也由此产生。
在目前的法律环境下，注册会计师职业引人关注的一个问题是，指控会计师事务所和注册会计师执业不当的诉讼案件和赔偿金额日益增多。
2．保险危机伴随着诉讼迅速增长的趋势，出现了另外一个重要的现象：职业过失保险赔付急剧增长，而保险赔付的增加又不可避免地导致保险费用的攀升。
早期的司法制度倾向于限定注册会计师对第三方的法律责任，但自20世纪70年代末以来，不少法官已放弃上述判例原则，转而规定注册会计师对已知的第三方使用者或财务报表的特定用途必须承担法律责任。
当注册会计师涉及民事侵权的案件时，诉讼带来的直接后果就是赔偿金额的持续上涨。
这又导致注册会计师由于支付高额保险费用而引发提供的服务价格持续上涨。
（二）注册会计师法律责任的成因合约、习惯法（已有法律判决案例的积累）以及成文法律，都要求注册会计师承担法律责任。
法律责任的出现，经常是因为注册会计师在执业时没有保持应有的职业谨慎，并因此导致了对其他人权利的损害。
应有的职业谨慎，指的是注册会计师应当具备足够的专业知识和业务能力，按照执业准则的要求执业。
在执业谨慎方面出现问题就构成了过失。
在习惯法下，注册会计师有责任履行对客户承担法律责任。
帕玛拉特舞弊审计案例分析分解PPT29页
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❖ 知识就是财富 ❖ 丰富你的人生
71、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。——康德 72、家庭成为快乐的种子在外也不致成为障碍物但在旅行之际却是夜间的伴侣。——西塞罗 73、坚持意志伟大的事业需要始终不渝的精神。——伏尔泰 74、路漫漫其修道远，吾将上下而求索。——屈原 75、内外相应，言行相称。——韩非
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔，回味起来却有 久久不会退去的余香。
帕玛拉特舞弊审计案例分析分解 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。
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帕玛拉特通过伪造文件，声 称通过其凯曼群岛的分公司 Bonlat 将价值49亿美元的 资金（大约占其资产的38%） 存放在美洲银行账户。
帕玛拉特利用复杂的公 司结构和众多的海外公 司转移资金。操作方法 是，坦齐指使有关人员 伪造虚假文件，以证明 帕玛拉特对这两家公司 负债，然后帕玛拉特将 资金注入这两家公司， 再由这两家公司将资金 转移到坦齐家族控制的 公司。
启示
4，控制环境问题，董 事会中都是关联人员， 没有真正的外部董事。
THANKS
01
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2003年12月19日帕玛拉特公司的财务丑闻曝光后，在意大利引发强烈“地震”并波及整个 欧洲。19日当天，该公司的股价大幅跳水，下跌了 66％，公司债券价格狂跌至不到其面值 的三分之一。
由于公司无力填补规模达100多亿欧元的财务黑洞，意大利地方破产法院已批准对它实行破 产保护。帕玛拉特丑闻案使人们再一次拉紧被银广夏、安然等假账事件抽紧的神经，将视 线再次聚焦于会计信息虚假和会计监督问题。 帕玛拉特事件的曝光，引起了世界各国及相应组织的关注，国际会计师联合会（ IFCA）就 此事呼吁对所有与财务信息生成直接或间接相关的人员加强警惕，既包括公司的管理当局 和他们的顾问，也包括审计委员会和会计事务所。
均富依靠帕玛拉特的邮寄系统发送关于帕 玛拉特的审计询证函，均富的询证函根本 就没有到达他们想要到达的目的地。他们 所收到的确认函都是在帕玛拉特高层官员 授意下的伪造文件。依赖客户的资源来询 证客户的账户，这至少是缺乏应有的职业 谨慎。
4
审计程序缺乏应 有的职业谨慎
此外，有人指责均富会计师事务所对帕玛 拉特原管理当局转移资金以及巨额亏损知 情不报。倘若法庭认定此为事实的话，那 均富会计师事务所就不仅仅是缺乏应有的 职业谨慎的问题了。
3
外部审计师强制 轮换流于形式
从1990年至1998年，均富一直为帕玛拉特 提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛 拉特的外部审计师，而均富成为帕玛拉特 全资子公司Bonlat 的审计师。调查显示， Bonlat是制造一系列财务欺诈的中心环节。 帕玛拉特的前任CFO通纳（Tonna）说，成 立新公司并由均富任审计师，这是均富提 出的主意。通纳也认为均富不会详细审查 帕玛拉特执行官所做的虚假文件。关于外 部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式 上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的 实质。
帕玛拉特
审 计 案 例 分析
小组成员：王婷 王真真 高雅 张冰洁 王艳艳 刘晓庆 主 讲 人： 王婷 王艳艳 PPT制作： 高雅 张冰洁 刘晓庆 王真真
01 帕玛拉特事件简介
目录
02 帕玛拉特财务欺诈手法
CONTENT
03 所暴露的审计问题
04 帕玛拉特事件的启示
01 帕玛拉特事件简介
PART
意大利帕玛拉特集团是全球最大的乳品制造商之一，在全世界 30多个国家设有 100多个加工厂和子公司。 1995年，该集团与天津农垦集团公司合资在津组建 了帕玛拉特(天津)乳品有限公司，注册资金1200万美元，总投资1500万美元。
03
04
我们的故事在一个家庭小作坊 里肇始，而以主人公锒铛入狱 十七年剧终。
帕玛拉特创始人卡利斯托·坦 齐(左)新首席执行长恩里 科·邦迪(右)
帕玛拉特
帕玛拉特事件被称为欧 洲版的安然事件。帕玛拉特 是欧洲大陆国家家族企业的 典型。帕玛拉特丑闻金额之 大、时问之长都是非常罕见 的。帕玛拉特事件所暴露的 问题牵涉到方方面面。本案 例从审计的角度剖析了帕玛 拉特事件所暴露的问题。
帕玛拉特一份虚假的 文件称，公司曾向哈 瓦那一公司出售了价 值6亿美元，数量30万 吨的奶粉，而真实价 值不到80万美元。
03
所暴露的审计问题 PART
1
内部审计失效
帕玛拉特设有内部审计师。按照意大 利的法律，内部审计师的选择是通过 所谓的votodilista机制。该机制允 许公司章程中所设定的拥有股本一定 百分比（帕玛拉特规定为3％）的股 东可以提名内部审计师以及提议是否 需要更换内部审计师。满足一定股本 百分比的股东只能提交和赞成通过一 份候选人名单。候选人不能同时出现 在多份候选人名单中。按照这样的机 制，内部审计师实质上是由大股东决 定的，而内部审计委员会基本上被坦 齐等一小圈人控制。
5
合并报表的审计 责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计 师，2002年又续聘至 2004年。作为负责整 个帕玛拉特集团审计的主审计师，德勤的 审计报告部分的依赖于均富的审计意见。 2002年度占合并资产49％的资产和合并收 入30％的收入是由其他审计师（均富）审 计的，而德勤在没有对此部分报表实施追 加审计程序的情况下，出具了无保留意见 的审计报告。在这种情况下，主审计师发 表合并报表的审计意见是否适当，值得商 榷。
2
审计委员会缺乏 独立性
帕玛拉特设立了法定审计师委员会。但 该委员会由内部董事控制。选聘外部审 计师时，帕玛拉特既在形式上遵循了意 大利强制轮换的法律规定，又偏离了法 律的实质。在诸多的高管舞弊问题上， 审计委员会没有警觉，或者知而不报， 均属于严重的失职行为。法定审计师委 员会缺乏独立性，也就只能是个摆设， 无法真正独立的发挥审计委员会监督制 衡的作用。
02
PART
帕玛拉特财务欺诈手法
1利用金融工具掩盖财务交易的负债 2伪造银行资信文件，虚构银行存款
3利用关联方交易，转移公司资产 4虚构交易数额，虚增销售收入
帕玛拉特一方面炮制复杂的财务报 表，另一方面通过花旗集团 （Citigroup）、美林证券 （Merrill Lynch）等投资银行进行 操作，将借款化为投资，掩盖公司 负债。以“投资”形式掩盖负债， 这种“明股实债”目前在中国房地 产行业比较普遍。
04
给我们带来的启示
PART
3，缺乏足够的风险评估，金融衍 生工具的风险没有评估。 1，没有相关的授权审批 一般来讲，单位通过借款来筹集 资金，必须经过单位经营者的审 批，而单位发行债券，则必须经 过单位董事会的批准，前任首席 财务官在没有董事会的授权审批 下发行债券，不符合授权审批。 2，不相容岗位相分离 会计的决策者，执行者和审批者 都是一体的，缺乏有效的监督控 制。审核委员会很多人在执行委 员会中担任职务，不符合执行业 务职务与监督审核职务分离。