企业资金的筹集.ppt

案例
• 中小企业如何战胜资金问题 （看视频）
企业自有资本金的筹集方 式：
• （1）国家投资
• （2）各方集资
• （3）发行股票
（1）国家投资
• 国家投资，是指中央政府和地方各级 政府所进行的投资，通常表现为财政投 资，它可以由国家直接拨款来安排，无 偿使用，也可以委托管理投资的专业银 行或投资公司实行贷款，有偿使用。
国家投资主体和对象
• 国家投资的主体是各级政府，投资对象 多为公共事业，如学校、邮电局及其他 一些基础设施、公共设施等，因此也被 称为政府投资、公共投资。其实质是国 家作为特殊的投资主体，引导社会生产、 稳定社会生活、保持经济和社会的正常 发展。
企
法
企 公司
业
人
业
企业 工厂
企业资本筹集
• 企业的资本筹集是指企业向企业外部 有关单位或个人和从企业内部筹措和集 中生产经营所需资本的财务活动。企业 的资本筹集是资本运用的前提和基础。
一、企业自有资本筹集
• 资本金是企业在工商行政管理部门登记 的注册资金。根据《企业财务通则》的 规定，设立企业必须有法定资本金。资 本金可以随企业再生产过程的进行而长 时间地周转，除了在生产经营期间投资 者依法转让外，不得以任何方式抽走。
流动负债包括
• 短期借款
• 商业信用： [欠款方式、 票据方式（本票、支票、汇
票）（票据贴现来自百度文库、预收款方式]
短期借款
• 短期借款是银行等金融机构贷给 企业的期限在1年以内的款项， 有工业周转贷款、临时贷款和特 种贷款等形式。
商业信用
• 商业信用是指企业之间以赊销商品、 预收货款、商业汇票和票据贴现等 方式，利用商品交换中货与钱在时 间和空间上的分离所产生的信用行 为，概括起来有欠账、票据和预收 款三种方式。
国家投资的主要形式
• 原有企业的国拨固定资金和流动资金； 财政和主管部门拨给企业的专项资金； 减免税所形成的资本积累等。国家投资 不同于国家借款，不存在还本付息问题。 国家投资的产权归国家所有，一般只投 向国有企业，这是国有企业筹集资金的 主要渠道。
（2）各方集资
各方集资主要是指联营投资，即独立于 本企业以外的法人组织及个人以参与利 润分配为目的向企业进行的投资。这种 投资形式通常包括其他企业、其他单位 或者个人向本企业的投资。
长期应付款
• 长期应付款是指企业在补偿贸易 方式下引进的设备价款和应付的 融资租入固定资产的租赁费等， 大致包括两种类型：补偿贸易和 融资租赁。
公司债券
• 公司债券是公司筹措资本的一种方式， 是为了借款向社会发行的债券。发行企 业(公司)债券有严格的法律要求，需要 符合一定条件。 发行债券筹集的资金，必须用于审批机 关批准的用途，不得用于弥补亏损和其 他支出。公司债券在依法设立的证券交 易所进行转让，转让价格与受让人约定。
二、企业负债筹资
• 负债是指企业借入的资金，是企业 所能承担的，能以货币计量，需要 承担资产或者劳务偿还的经济责任。 负债是解决企业资金不足的主要途 径之一，企业的负债分为流动负债 和长期负债。
（1）流动负债筹资
• 流动负债是指在1年以内或者超过1年的 一个营业周期内偿还的债务，包括短期 借款、应付短期债券、预提费用、应付 或者预收款项。流动负债筹资具有手续 简便、筹资期限和额度不受较多的法律 限制、筹资成本较低等优点，但有时利 息率较高，风险较大。
（2）长期负债筹资
• 长期负债是指偿还期限在1年或者超过1 年的一个营业周期以上的债务。长期负 债筹集的资金主要用于企业扩大再生产、 增加新设备和开发新项目等，对企业的 生产经营有深远的影响。长期负债具有 使用期限长、利息率高的特点
长期负债包括
长期借款 长期应付款
公司债券
长期借款
• 长期借款是企业向银行或者其他 金融机构借入的期限在1年以上 的长期款项，包括基建借款和专 门用途借款等。
（3）发行股票
• 股票是股份公司为筹集资金而发行的有 价证券，是持股人拥有公司股份的法律 凭证，代表持股人对股份公司的股权份 额和依法享有的权利。
股票常识要点
• 股东一旦购买了股票即拥有相应的股权， 但同时失去对所缴纳股金的占有权，且 不能退出股份，但可以通过证券市场转 让股权；同股同权，同股同利；股票不 能低于票面价格发行；经国家证券管理 部门批准的，股票可超过票面价格发行， 此时称为溢价发行，溢价款列入资本公 积金
现代企业经营管理
复习
大家回顾一下：上一节课我 们学了那些内容呢？
企业的概念
• 企业是指依法设立的实行 独立核算的从事营利性生 产经营活和服务活动的经 济组织
法人
• 法人是具有民事权利能力 和民事行为能力，依法独 立享受民事权利和承担民 事义务的组织，法人只需 承担有限责任。
企业与法人、公司、工厂 的关系