基金投资ppt课件

第五节 我国的投资基金
• 我国证券投资基金的发展阶段 • 完善我国证券投资基金的发展
一、我国的投资基金
四大阶段 段 开放式基金发展阶段 基金产生及初期发展阶段 基金公开上市交易阶段 封闭式证券投资基金发展阶
二、如何完善我国证券投资基金的发展
• 完善基金立法，颁布统一的《基金法》 • 建立规范化基金监管体系 • 制定正确的投资基金发展步骤 • 加强理论研究，培养基金人才 • 完善证券市场，创造基金发展的良好环境
• 债券反映一种债权债务关系；股票反映
一种产权关系；基金反映一种信托关系 • 债券收益较固定，投资风险较小；股票 收益不固定，投资风险较大；基金通过 多样化减小了风险，可能取得比债券更 高的收益
三、投资基金具有的优势
• 资金优势： 将分散的资金汇集成一个巨额整体 • 专业优势：专家经营管理 • 安全优势：实行基金财产经营与保管的分开 • 收益优势：实现了收益和风险的最佳组合
第二节 投资基金的分类
公司型基金
依据法律地位
契约型基金
封闭型基金 按受益凭证可否赎回 开放型基金
投资基金的分类
成长型基金
依据投资目标
收入型（收益型）基金
国内基金 混合型基金 国外基金
根据投资地区
投资基金的业基金
根据基金标的
第三节 投资基金的发行与交易
基金投资
第一节 投资基金的产生与发展
• 起源与发展 • 投资基金与债券、股票之间的差异 • 投资基金具有的优势
一、 投资基金的产生与发展
• 投资基金最早起源于19世纪的英国 ，盛
行于美国 • 投资基金在二次大战后进入了一个新的 发展阶段 • 投资基金在世界各地都取得了广泛发展
二、投资基金与债券、股票间的差异
第四节 投资基金的运营
• 投资基金的投资 • 基金的估值和净资产值 • 基金收益的分配
一、投资基金的投资
基金的投资限制
投资对象的限制 投资数量的限制 运用方法的限制
投资组合的选择 资产分散的程度 各项投资的比重 基金派息政策
基金的投资政策
二、基金的估值
公式：
基金资产净值总额 = 基金的总资产价值-基金的总负债 基金资产净值总额 基金单位净资产值 = ──────────── 基金单位的总发行数
三、基金收益的分配
• 收益分配比例 • 分配时间： 一般基金收益的分配于每个会计年度结束 • 分配方式：
后一个月至三个月内公布收益分配方案。债券基金和货币 市场基金则每月或每季度分配一次
（1）以现金形式发放 （2）派送基金单位 （3）把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位 份额滚入本金再投资 （4）将以上几种方式结合使用。
• 投资基金的设立 • 投资基金的发行
一、投资基金的设立程序
• 发起人选择基金投资方向和基金形式 • 选择基金管理人和托管人并签订协议 • 制订基金文件 • 提出设立投资基金的申请并提供所需文件 • 主管部门审核批准 • 发起人公开发行基金受益凭证
二、投资基金的发行
• 投资基金的发行方式：私幕/公开发行 • 投资基金销售方式：直接销售/包销/销售集
团/银行参与基金的分销业务 • 投资基金的发行价格：按基金单位金额和 发行手续费确定
三、投资基金的交易
• 基金交易方式：竞价买卖封闭型基金/柜
台申购或赎回开放型基金 • 基金交易场所：封闭型基金的交易场所 是全国性证券交易所或区域性证券交易 中心/开放型基金的交易场所在专门柜台 进行 • 基金交易价格：封闭型基金净资产和市 场供求/开放型基金单位净资产值和交易 费用