私募股权投资考试基金客户和销售机构考点

1.

2.

面：

（1）有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解。

（2）有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。

（3）有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。

3.

（1）基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；

（2）基金管理人开展投资者教育；

（3）帮助投资者对基金管理人进行充分调研；

（4）帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

4.

（1）基金管理人召集基金年度会议；

（2）基金管理人发布定期报告；

（3）基金管理人告知重大事项；

（4）基金管理人反馈投资者的需求。

5.

工商行政管理机关办理登记手续。

6.

权益登记。

7.

理工商变更登记、注销手续。

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9.

通过。

10.合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：

（1）合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；

（2）全部投资项目到期退出的；

（3）全体合伙人决定解散的；

（4）法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。

11.

12.合伙型基金的一般分配顺序：

（1）合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；

（2）合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；

（3）协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；

（4）无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

13.

照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。

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者转移一项负债所需支付的价格。

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市场的隐含价值。

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析。

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增（减）值确认为公允价值变动损益。

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23.

体的收益分配方式；另一种是按单一项目的收益分配方式。

24.按照单一项目进行收益分配，在前期项目盈利并提取了业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下，可能

收益不足门槛收益的情况。此时，可应用回拨机制，要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬，保障基金投资者的利益。

25.

得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。

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资本金。

27.公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜。有限责任公司的清算

28.信息披露的作用包括：

（1）有利于基金投资者作出理性判断；

（2）有利于防范利益输送与利益冲突；

（3）有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。

29.股权投资基金的信息披露通常包含：

（1）基金相关法律协议及募集推介材料；

（2）基金运作期间相关的重要信息；

（3）其他应当披露的信息。

30.在我国，由中国证监会、中国银监会等监管机构负责基金托管资格的核准。

31.股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的

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决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。

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35.

基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。

36.

流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NPV）等于零时的折现率。37.目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是基金资产净值 = 项目价值总和＋其他资产

价值－基金费用等负债。

38.

目投资组合的内部收益率。由于基金费用一般为负现金流，因此毛内部收益率 > 净内部收益率。39.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）。其

中，前者为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，后者为包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率。基金费用一般为负现金流，因此GIRR > NIRR。

40.基金业绩表现水平的判定一般通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与市

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约定的除外），并订立入伙协议。

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理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。

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围。

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司章程中作出例外规定；

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分配权；

48.

49.有限责任公司型股权投资基金有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转

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私募投资基金也具有了正式的法律地位。

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52.瀑布式的收益分配体系：

（1）项目投资退出的资金先返还基金投资者本金；

（2）当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益；

（3）上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

53.管理人内部控制的作用：

（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。

（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。

（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

54.股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括：（1）内部环境；（2）内部监督；（3）风险评估；

（4）控制活动；（5）信息与沟通。

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关的风险，合理确定风险应对策略。

57.

务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况，并与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。

58.

理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。

59.

经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。

60.

在基金合同中约定。除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等的合法权益。

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