物流企业财务管理(PPT 52页)
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16
要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
17
财务管理概念
利率
债券、贷款、利率衍生 工具（互换…)
财务分析 历史分析和财务报表
预测&财务计划
财务管理环境
资本市场
证券市场
金融工具 股票和股权衍生工具（
股票期权） 公司财务
财产管理 会计管理 现金&营运资本管理
汇率
衍生工具
财务政策 投资、资本结构
• 地域专业化 • 分离 • 平衡供求 • 不确定因素的缓冲
22
与存货有关的定义
• 存货政策：购买或制造些什么、何时购买或制造、购买 或制造多少等；存货管理战略。
• 服务层次：定货周期时间、个案完成率、产品线完成率 、订货完成率等。
• 平均存货：通常由存储的材料、零部件、在制品和制成 品构成。包括循环存货、安全储备存货和中转存货等。
物流企业财务管理
1
要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
2
物流管理目标
• 物流涉及到信息、运输、存货、仓储、物料搬运和包装 等的集成。
• 物流管理的责任是按尽可能低的成本，对原材料、在制
品和制成品的库存进行地理上的定位。经过物流过程， 原材料流入工业化国家庞大的制造设施中去，通过市场 营销渠道再把产品分配到顾客手中。
• 物流经理所面临的挑战是要以达到业务目标的方式去平 衡服务期望值和成本期望值。
5
物流总成本
• 总成本包括实现物流需求所必须的全部开支。长期存在 的会计核算方法把注意力集中于尽可能使每一个物流功 能达到最低的成本，而很少注意到总成本。
• 同时达到高度的可得性、作业表现和可靠性，成本非常 高。物流成本与增加的物流表现之间有着非线性关系。
• 物流成本通常是业务工作中成本最高的项目之一，仅次 于制造过程中的材料费用或批发、零售产品的成本。物 流对业务的成功至关重要，但也是昂贵的。
4
物流的使命
• 企业的物流是一种综合的努力，其目的在于帮助企业按 最低的总成本创建顾客价值。
• 物流的存在是要通过促进相关的制造作业和营销作业来 满足顾客需求。
• 好的物流系统必须具有高度的顾客反应能力，同时能控 制作业变化和最低限度的存活负担。
6
反应能力盈利水平边界
反应能力 高
低 高
成本
低
7
反应能力盈利水平边界
• 成本－反应能力盈利水平边界是一条曲线，它表示一定 的反应能力所对应的最低可能成本。
• 最低成本建立在现有技术的基础之上。并不是每家公司 都能够在盈利边界上运营。盈利边界代表者最优的成本 ——反应能力关系。
• 物流成本管理可从这几方面加以分解。
10
物流决策制定
盈利水平
竞争战略 物流战略
库存Hale Waihona Puke Baidu
运输
设施
驱动要素
反应能力
信息
11
库存
• 库存是指物流中所有的原材料、流程中的半成品和制成 品。
• 库存的改变会在很大程度上提高企业的盈利水平和反应 能力。
• 库存大将增加零售商的成本，从而降低其盈利水平。 • 减少库存提高零售商的盈利水平，却降低了反应能力。
• 创造物流价值得成本是高昂的。当存货被正确定位，有 助于销售时，物流就会增值。
3
物流管理目标
• 据统计，在国民生产总值（GNP)上每花费10000美元， 相应的物流成本就要超过1000美元。
• 就单个厂商而言，根据业务的类型、作业的地理区域， 以及产品和材料的重量/价值比率，物流开支一般在销售 额的5％～35％之间。
23
存货的维持成本
• 确定存货维持成本百分比——根据平均存货价值估算。
主要因素包括：资本成本、保险、报废、储存和税金。
✓ 资本成本：最低预期资本回报率。 ✓ 税金 ✓ 保险 ✓ 报废 ✓ 储存
24
对决策和战略的影响
• 相对较低的储存成本百分比降低了存货对总成本决策的 影响，并使运输成本变得相对重要一些。使用更多的 配送中心，使运输费用降低到最低，并使产品根接近市 场（更多的存货）。
• 公司必须在反应能力和成本之间进行权衡。位于盈利边 界上的公司会不断改善其生产流程和技术，以便把盈利 边界向上推移。
8
要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
9
物流企业财务管理
• 物流企业财务管理重点在于物流成本管理。
• 物流运营的四大驱动因素： ✓ 库存 ✓ 运输 ✓ 设施 ✓ 信息。
13
运输
• 运输对企业的反应能力和盈利水平均有很大影响。
• 无论运输方式或运输量如何变化，快速运输都能提高供 应链的反应能力，并降低供应链的盈利水平。
• 企业所采用的运输方式还影响到库存水平和设施布局。
• 企业应根据其战略目标选择运输方式，设计合理的路径 。在反应能力和盈利水平之间加以权衡。
14
运输
价值评估
18
存货管理（一）
存货类型与功能 利用固定成本获取规模经济 利用数量折扣获取规模经济 短期折扣：商业促销
19
存货类型与功能
• 存货是企业的一个核心成本，有效的存货管理能显著地 提高企业利润。
• 持有存货的机会成本。 • 持有存货的风险。
• 风险的性质和程度取决于企业在配送渠道中的地位。
20
• 较高的储存成本导致相反的战略决策。在少数几个地 点集中化存货，并允许更长距离的运输。
• 主要运输方式包括：航空、公路、铁路、水路、管道和 电子运输。
• 路径和网络的选择 • 内部化还是依靠外部资源 • 反应能力和盈利水平的权衡
15
设施
• 布局区位：集中布局还是分散布局
• 设施能力：企业必须确定设施发挥功能或预定功能的能 力。
• 生产方式：以产品为中心还是以职能为中心。
• 仓储方式：存货单元是仓储、劳动密集式仓储、对接仓 储。
存货类型与特征
• 对于制造业来说，存货具有长期的性质。存货负担具有 更深的层次和较长的时间。
• 批发商承担的风险较零售商狭窄，但层次更深，时间更 长。
• 零售商承担的风险广而不深。但如果企业打算在不止一
个层次上进行作业，就必须承担额外的存货风险。专业 零售商与大型综合商场存货风险之间的差异。
21
存货功能
12
库存
• 库存之所以存在是因为供求不匹配。
• 库存的一个显著作用是利用生产和销售中存在的规模效 益降低成本。
• 库存是物流中的主要成本之一。库存对物流周转时间有 显著影响。库存还会影响销售速度，即向最终消费者销 售产品的速度。Little法则：I=RT （I：库存量，R：销售 速度，T：物流周转时间）
要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
17
财务管理概念
利率
债券、贷款、利率衍生 工具（互换…)
财务分析 历史分析和财务报表
预测&财务计划
财务管理环境
资本市场
证券市场
金融工具 股票和股权衍生工具（
股票期权） 公司财务
财产管理 会计管理 现金&营运资本管理
汇率
衍生工具
财务政策 投资、资本结构
• 地域专业化 • 分离 • 平衡供求 • 不确定因素的缓冲
22
与存货有关的定义
• 存货政策：购买或制造些什么、何时购买或制造、购买 或制造多少等；存货管理战略。
• 服务层次：定货周期时间、个案完成率、产品线完成率 、订货完成率等。
• 平均存货：通常由存储的材料、零部件、在制品和制成 品构成。包括循环存货、安全储备存货和中转存货等。
物流企业财务管理
1
要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
2
物流管理目标
• 物流涉及到信息、运输、存货、仓储、物料搬运和包装 等的集成。
• 物流管理的责任是按尽可能低的成本，对原材料、在制
品和制成品的库存进行地理上的定位。经过物流过程， 原材料流入工业化国家庞大的制造设施中去，通过市场 营销渠道再把产品分配到顾客手中。
• 物流经理所面临的挑战是要以达到业务目标的方式去平 衡服务期望值和成本期望值。
5
物流总成本
• 总成本包括实现物流需求所必须的全部开支。长期存在 的会计核算方法把注意力集中于尽可能使每一个物流功 能达到最低的成本，而很少注意到总成本。
• 同时达到高度的可得性、作业表现和可靠性，成本非常 高。物流成本与增加的物流表现之间有着非线性关系。
• 物流成本通常是业务工作中成本最高的项目之一，仅次 于制造过程中的材料费用或批发、零售产品的成本。物 流对业务的成功至关重要，但也是昂贵的。
4
物流的使命
• 企业的物流是一种综合的努力，其目的在于帮助企业按 最低的总成本创建顾客价值。
• 物流的存在是要通过促进相关的制造作业和营销作业来 满足顾客需求。
• 好的物流系统必须具有高度的顾客反应能力，同时能控 制作业变化和最低限度的存活负担。
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反应能力盈利水平边界
反应能力 高
低 高
成本
低
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反应能力盈利水平边界
• 成本－反应能力盈利水平边界是一条曲线，它表示一定 的反应能力所对应的最低可能成本。
• 最低成本建立在现有技术的基础之上。并不是每家公司 都能够在盈利边界上运营。盈利边界代表者最优的成本 ——反应能力关系。
• 物流成本管理可从这几方面加以分解。
10
物流决策制定
盈利水平
竞争战略 物流战略
库存Hale Waihona Puke Baidu
运输
设施
驱动要素
反应能力
信息
11
库存
• 库存是指物流中所有的原材料、流程中的半成品和制成 品。
• 库存的改变会在很大程度上提高企业的盈利水平和反应 能力。
• 库存大将增加零售商的成本，从而降低其盈利水平。 • 减少库存提高零售商的盈利水平，却降低了反应能力。
• 创造物流价值得成本是高昂的。当存货被正确定位，有 助于销售时，物流就会增值。
3
物流管理目标
• 据统计，在国民生产总值（GNP)上每花费10000美元， 相应的物流成本就要超过1000美元。
• 就单个厂商而言，根据业务的类型、作业的地理区域， 以及产品和材料的重量/价值比率，物流开支一般在销售 额的5％～35％之间。
23
存货的维持成本
• 确定存货维持成本百分比——根据平均存货价值估算。
主要因素包括：资本成本、保险、报废、储存和税金。
✓ 资本成本：最低预期资本回报率。 ✓ 税金 ✓ 保险 ✓ 报废 ✓ 储存
24
对决策和战略的影响
• 相对较低的储存成本百分比降低了存货对总成本决策的 影响，并使运输成本变得相对重要一些。使用更多的 配送中心，使运输费用降低到最低，并使产品根接近市 场（更多的存货）。
• 公司必须在反应能力和成本之间进行权衡。位于盈利边 界上的公司会不断改善其生产流程和技术，以便把盈利 边界向上推移。
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要点
物流管理目标 物流企业财务管理 财务管理概念复习
9
物流企业财务管理
• 物流企业财务管理重点在于物流成本管理。
• 物流运营的四大驱动因素： ✓ 库存 ✓ 运输 ✓ 设施 ✓ 信息。
13
运输
• 运输对企业的反应能力和盈利水平均有很大影响。
• 无论运输方式或运输量如何变化，快速运输都能提高供 应链的反应能力，并降低供应链的盈利水平。
• 企业所采用的运输方式还影响到库存水平和设施布局。
• 企业应根据其战略目标选择运输方式，设计合理的路径 。在反应能力和盈利水平之间加以权衡。
14
运输
价值评估
18
存货管理（一）
存货类型与功能 利用固定成本获取规模经济 利用数量折扣获取规模经济 短期折扣：商业促销
19
存货类型与功能
• 存货是企业的一个核心成本，有效的存货管理能显著地 提高企业利润。
• 持有存货的机会成本。 • 持有存货的风险。
• 风险的性质和程度取决于企业在配送渠道中的地位。
20
• 较高的储存成本导致相反的战略决策。在少数几个地 点集中化存货，并允许更长距离的运输。
• 主要运输方式包括：航空、公路、铁路、水路、管道和 电子运输。
• 路径和网络的选择 • 内部化还是依靠外部资源 • 反应能力和盈利水平的权衡
15
设施
• 布局区位：集中布局还是分散布局
• 设施能力：企业必须确定设施发挥功能或预定功能的能 力。
• 生产方式：以产品为中心还是以职能为中心。
• 仓储方式：存货单元是仓储、劳动密集式仓储、对接仓 储。
存货类型与特征
• 对于制造业来说，存货具有长期的性质。存货负担具有 更深的层次和较长的时间。
• 批发商承担的风险较零售商狭窄，但层次更深，时间更 长。
• 零售商承担的风险广而不深。但如果企业打算在不止一
个层次上进行作业，就必须承担额外的存货风险。专业 零售商与大型综合商场存货风险之间的差异。
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存货功能
12
库存
• 库存之所以存在是因为供求不匹配。
• 库存的一个显著作用是利用生产和销售中存在的规模效 益降低成本。
• 库存是物流中的主要成本之一。库存对物流周转时间有 显著影响。库存还会影响销售速度，即向最终消费者销 售产品的速度。Little法则：I=RT （I：库存量，R：销售 速度，T：物流周转时间）