社会保险第三章(1)

当年在职职工缴费收入=缴费率×在职职工标准工资总额 =缴费率×在职职工人数×职工平均标准工资 当年社保基金支出=退休职工人数×平均社保金


赡养率=退休职工人数/在职职工人数 替代率=平均社保金/平均标准工资 缴费率=赡养率×替代率
现收现付制(Pay as you go PAYGO)
特点：
补充保障基金，企业和个人缴费形成的补充养老（即企 业年金）、企业补充医疗保险等。 全国社会保障基金，是指中央财政投入的资金、国有股 减持划入资金及股权资产，由全国社会保障基金理事会 负责管理统一调剂使用。
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社会保险基金的收支和累计结余
单位：亿元
35000
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30000
30000
25000
25000

统筹层次不同，基金管理主体分散，影响了基金的存量规模，削 弱了基金运营的规模效益。目前地方保险基金的统筹层次也不尽 相同，中央和省属企业养老保险、失业保险实行了省级统筹，医 疗、生育、工伤保险实行地市级统筹或县级统筹，统筹的层次还 处在较低的水平。
泛行政化：政策由行政部门制定,基金由经办机构征收并使用,经办 机构又通常附属于上一级主管部门。这样,从政策制定到具体征收、 管理、使用和营运 ,实际上都由同一部门执行。
缴 费 率
不同筹资模式下养老计划的缴费率
二、现收现付制与基金制的比较 1、应对老龄化的能力——谁能带来更高的收益？ 2、对储蓄的影响
应对老龄化的能力



Samuelson(1958)提出的叠代模型指出在一定假设条件 下，一个纯储蓄型的经济中，养老金的利率等于人口的 增长率 Aaron(1966) 在上述模型中又引进了投资，从而得出养 老金的增长率等于人口增长率和劳动生产率的增长率之 和的结论；如果假设劳动生产率的增长完全由工资增长 率由体现，这样在现收现付制下，养老金的增长率就等 于人口增长率和工资增长率之和； Feldstein（1996）指出人口增长率和工资增长率之和 实际等于税基增长率. Barr(2003)认为基金积累制与现收现付制在应对人口变 化的问题上并没有本质差别。
河南省濮阳市劳动保障局以减免企业应缴870多万元养 老保险费为代价换取6辆轿车使用权案 黑龙江省阿城市社保局将918万元借给企业用作流动资 金和担保利息案 浙江省温州市劳动保障局计财处用社保基金600万元购 买国信优先股案 四川省眉山市青神县政府挤占挪用社保基金1245万元 案 湖南省益阳市大通湖区北州子镇党委政府弄虚作假套取 社会保险基金69万元案 上海社保案
第三章
社会保障/社会保险基金
第一节 社会保障/社会保险基金概述 第二节 社会保障/社会保险基金的筹集模式 第三节 社会保障/社会保险基金的投资
第一节 社会保障/社会保险基金概述
基本养老保险基金 医疗保险基金 失业保险基金 工伤保险基金 生育保险基金
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社会保险基金，由企业和个人交纳的养老、失业、医疗、 工伤和生育等五项保险费形成。
20000
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15000
15000
10000
10000
5000
5000
0 1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
0 2014
社会保险基金收入 社会保险基金累计结余
社会保险基金支出
数据来源:Wind资讯
挪用案例


现收现付制(Pay as you go PAYGO)
现收现付制是指完全靠当前的收入满足当前的支出，不为以后年 度 的 保 险 支 出 作 资 金 储 备 。 ( 为 避 免 费 率 调 整 过于频繁和防止短期内可能出现的收支波动，一般也保留小额 流动储备基金)。 当年在职职工缴费收入=当年社保基金支出
缺点 互济功能较弱 基金积累数额较大，受通货膨胀影响较大 利率变动和工资增长率对基金平衡影响较大 时间跨度长，基金的投资和管理专业性强 适于经济发展水平差别较大，经济总体水平不高，生 产和经营较为分散的地区和国家（因为透明度高，较为 容易被接受）
部分积累制

(Partly Funded)
•Social Security Paradox


一个国家究竟采用现收现付制还是积累制需要考虑的因 素之一就是哪种制度能提供更高的收益率。 Feldstein（1996）将他测算出来的美国的资本收益率 与美国的税基增长率和税率增长率之和进行比较，文中 指出美国可持续的税基增长率仅为2.6%，而美国目前 的现收现付养老保险体系提供的收益率远高于2.6%的 原因是美国的社会保障税率不断上升，由1940年的2% 上升到1988年的12%。由于老龄化的来临，税基的增 长率现在已无法达到2.6%，税率的增长更是不可能长 期维持的，而Feldstein et al(1983)测算出美国的资本 收益率为9.3%，远高于税基增长率，因此积累制可以 带来的收益率高于现收现付制的收益率。


• Samuelson(1958)提出的叠代模型成为经济学界分析现收 现付制的基础。在模型中，Samuelson将人的一生分为三 个阶段，第一、二阶段各生产一个单位，第三阶段不生产； 且设人口增长率为m，则t时期位于第一阶段的人 Bt=B(1+m)t,以此类推Bt－1=B(1+m)t－1……；并且假设养老 金的利率永远为i,假设Si为第i阶段的人的储蓄 （i=1,2,3）。这样如果假设一个人一生储蓄为零，即： • S1+(1+i)-1S2+(1+i)-2S3=0 (1.1) • 同时，假设同一时期所有人的储蓄和为零（不存在投资）， 即：BtS1+Bt-1S2+Bt-2S3=0 (1.2) • 将Bt=B(1+m)t等带入，得： • B(1+m)tS1+B(1+m)t-1S2+B(1+m)t-2S3=0 (1.3) • S1+(1+m)-1S2+(1+m)-2S3=0 (1.4) • 比较（1.1）和（1.4），可以发现m=i。即在一定假设条 件下，一个不存在投资的经济中，养老金的利率等于人口 的增长率

Paul A. Samuelson(1958）An Exact Consumption-Loan Model of Interest with or Without the Social Contrivance of Money. The Journal of Political Economy, V66,467-482 H. J. Aaron (1966), The Social Insurance Paradox, Canadian Journal of Economics and Political Science, Vol.32, August, pp. 371-374. Martin Feldstein（1996）.The Missing Piece in Policy Analysis :Social Security Reform. American Economics Review 86(May)1-14
巴尔(2003,pp.223—228)通过一个高度简化的数字例证 阐述了他的观点:如果采取现收现付制,则由于人口老龄 化引起在职者数量减少,总产出因之而下降,养老金数量 相应减少,于是出现支付危机;若采取基金积累制,则随着 人口老龄化的发展,养老基金名义上不会减少,但由于总 产出随在职者数量减少而下降,社会剩余产品价值低于 养老金名义价值,老年人口实际获得的产品数量仍然减 少了,这实际上是发生了需求拉动的通货膨胀。 巴尔最后的结论是:基金积累制与现收现付制在应对人 口变化的问题上并没有本质差别。 巴尔著，《福利国家经济学》，中国劳动社会保障出版 社2003
部分积累制是指缴费水平在满足一定阶段支出需要的前提下，留 有一定储备，是现收现付制与基金制的结合。 部分积累制有两种表现形式


以现收现付为基础，但保险费率较现收现付制高，且在一个较 长时间内(10～20年)保 持不变，因此，缴费收入高于当前的津 贴，部分剩余作为基金进行积累，一般实行政府集中管理。

劳动力的数量、 产量和消费量
率不 变）
5
时期2 （劳动生产率倍 增）
5
10
总产量=劳动力 总收入 工人的消费量
1000
500
1000
900
450
900
工人的非消费量
100
50
100

结论 1. 养老金领取者所消费的只不过是工人生产但不消费 的产品 2. 养老金领取者始终依赖于其随后的两三代人提供劳 动力去生产他们要消费的物品 3. 在上述假设下（人均产量与养老金安排无关，不与 其他国家发生贸易），现收现付制与基金制导致完 全相同的结果

两种养老金计划同时并存，养老保险缴费一部分进入社会统筹 账户用以支付当期养老金，另一部分进入个人账户用于基金积 累。
部分积累制(Partly Funded)

特点： 介于现收现付制与完全积累制之间的一种模式 互济功能较强 即有横向平衡，又有纵向平衡
缺点： 受通胀影响较大 受利率和工资增长率影响较大 基金的测算和管理难度较高
现收现付，简单易行 以支定收，短期平衡 互济功能较强 横向平衡 没有基金积累，不存在基金投资增值问题

缺点： 人口老龄化高峰难以渡过 无长期规划，缴费率需要经常变动 不大适应失业率居高不下，以及发生经济危机的年份
适用于规模较小的社会保障项目，或者人口年轻结构较 轻或者已经趋于稳定的养老保险。
•The (gross) rate of return on a funded pension system earned by an individual is given by the gross market interest rate, 1 + r. •The rate of return on a PAYG pension system is determined by (1 + γ)(1 + n) •If •The funded pension system generates a lower rate of return than a PAYGO pension system
• 艾伦条件(Aaron Condition) • q : the replacement rate (i.e., the fraction that an individual receives upon retirement of net income earned when young) • p :the contribution rate made by a young individual. • wt : the wage of old people • Nt: the number of old people • γ: the growth rate of wage • n: population growth rate • Each individual is assumed to live for two periods. In the first period, an individual works and in the second she is retired. • the economy is in steady state (i.e. population and wages are growing at a constant rate).

社会保障税or社会保险缴费？


费改税的理由：提高征缴力度
公共收费与税的区别 费：有偿性，特殊性 税：无偿性，普遍性


费or税：主要取决于社会保险制度的模式
地方政府：费改税后如何保证专款专用
第二节 社保基金的筹集模式
一、机制的类型及其优缺点
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1、现收现付制 2、完全积累制
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3、部分积累制
完全积累制(Full Funded)

完全基金制是一种以远期纵向平衡为原则的筹资模式。它要求劳 动者在工作期间把一部分劳动收入积累起来交给一个集中的可用 于投资的基金，达到条件后，该基金再按缴费累积和投资回报向 投保者兑现当初的社保金承诺。
特点： 建立个人账户，长期平衡 个人对自己负责，激励机制较强 纵向平衡 可以积累起大笔资金用于投资