逆周期缓冲资本
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逆周期资本缓冲
小组成员：张佳慧，赵莹， 王坤衍，杨珍珍，张成正， 胡梁国，陈鹏
源自文库 目录
1定义 2逆周期缓冲资本产生的背景条件和 目的 3逆周期资本缓冲的作用 4良好的逆周期资本缓冲机制的标准 5建立逆周期资本缓冲的影响分析
1定义 逆周期资本缓冲
是基于一项更广泛的宏观目标-要求银行在 信贷过分充足的情况下居安思危，未雨绸缪 设定的。 对一国而言，这一缓冲仅仅在‘信贷增速过 快并导致系统范围内风险积累’的情况下才 会生效。一旦‘反周期缓冲生效，将作为留 存缓冲范围的延伸。 这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全‘ 吸收’亏损的资本的0-2.5%，将根据各国情 况具体执行。
因此，旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管制度在 另一层面上也有助于货币政策的有效实施。 最后，逆周期资本缓冲增强了银行资本监管要求，提高了 对商业银行安全的关注。逆周期资本监管制度实质上也是 增强了银行资本监管的要求，这种新安全指标的建立，也 意味着在经历最严重金融危机的洗礼后，全球银行业的监 管迎来了新的时代，银行业监管的核心价值观选择上对银 行业安全的关注可谓史无前例。
逆周期资本缓冲 是针对最低资本充足率，在经济繁荣期增加超额资本充 足要求——动态调整资本充足率，以备在经济萧条期应 对资本充足率下滑的情况,也就是让银行在经济上行周期 计提资本缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要 .
2逆周期缓冲资本产生的背景条件和目的
（1）背景条件 银行在经济上行期过度扩大信贷规模，将导致 金融系统性风险的积累，诱发金融危机，造 成资产价格暴跌、金融机构坏账大幅增加和企 业破产等后果； 而信贷扩张由此转为信贷紧缩后，又会反过来 加剧经济的衰退程度，减缓经济恢复速度。为 避免此类损失，监管部门应当在信贷由扩张转 为紧缩这一时刻，开始释放逆周期缓冲资本。
（2）目的
逆周期缓冲资本的设计目的，是为保护银行免受信 贷过度投放而导致的系统脆弱性的影响，在不损害 银行系统清偿能力的前提下保障信贷供给，防止经 济下行时的信贷紧缩。
3逆周期资本缓冲的作用
（1）微观层面 在超额信贷增长和系统性风险积累时期开始计提的 逆周期资本缓冲,可以保证银行有足够的资本来应对 其未来经济衰退时期的损失，使个体银行在危机时 期具有偿付能力，从而增强银行应对外部冲击的弹 性，减少银行系统中出现大规模压力的风险。 另外，超额的逆周期缓冲资本能够在一定程度上抑 制银行在繁荣时期信贷膨胀，从而有效防止银行在 危机时期扩大损失。
（2）建立逆周期资本缓冲的不利影响 在有利于中国宏观经济的同时，逆周期资本监管制度也带来 了种种挑战。
如银行资本缺口加大和未分配利润受到挤压等。 巴塞尔协议Ⅲ已对提高对银行资本充足率要求，我国银行业 若要达到巴塞尔协议Ⅲ的资本要求，将面临巨大的资本缺口。 逆周期资本缓冲的计提无疑更进一步扩大此缺口。 。
（2）宏观层面 逆周期资本缓冲一方面能够在宏观层面保护整个银行体系不 受超额信贷扩张和系统性风险积累困扰，从而实现宏观审慎 目标； 另一方面，它能抑制银行系统顺周期性对宏观经济波动的放 大作用。逆周期资本缓冲能够使银行具备充足的资本来维持 稳定的信贷供应，特别是在经济繁荣期过后的经济衰退期， 此时逆周期缓冲资本的释放能够有效地缓解银行在经济衰退 期由于风险扩大等原因导致的资本不足，进而帮助银行维持 稳定的信贷量，防止银行紧缩信贷造成实体经济进一步衰退。 同时，经济繁荣时期积累的逆周期缓冲资本能够有效提高银 行的信贷成本从而限制了银行的超额信贷投放，降低超额信 贷所导致的经济过热的风险，起到维持宏观经济稳定的作用。
谢谢观看！
4良好的逆周期资本缓冲机制的标准
建立有效的逆周期资本缓冲需要具备以下条件： 1、需要识别增加和释放资本缓冲的正确时机，即有效识别 经济的繁荣期和衰退期。在巴塞尔Ⅲ资本协议下，积累资 本缓冲的决定应提前一年发出，以便银行有充分的时间来 满足额外的资本要求。释放资本缓冲的决定应该自发现信 贷受到最低资本要求限制时立即发出，因而提前、有效地 识别繁荣期于衰退期是保证逆周期监管发挥效用的基本前 提； 2、保证在繁荣时期增加的缓冲两足以抵消损失； 3、尽可能的以规则为基础，自动充当稳定机制，特别是减 轻政府在繁荣期采取限制措施的压力；最后是实施成本较 低。
5建立逆周期资本缓冲的影响分析 （1）建立逆周期资本缓冲的有利影响
作为金融危机后宏观审慎监管框架的重要组成部分，逆 周期资本监管体现的是监管部门对于危机的反思与新危 机的预防。旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管 制度对宏观经济稳定具有重要意义。 首先，逆周期资本缓冲体现宏观监管理念，熨平宏观经 济波动。逆周期资本监管制度作为宏观审慎监管时间维 度的监管工具，能够有效缓解银行业顺周期行为对经济 周期的放大作用，从起到稳定经济波动的作用。 其次，逆周期资本缓冲能够减少银行信贷顺周期对货币 政策的消弱作用，增强货币政策的有效性。
在此背景下，巴塞尔监管委员会在《巴塞尔协议II》的基础 上推出了《巴塞尔协议III》，以加强资本监管及银行的抗风 险能力。相较于《巴塞尔协议II》，《巴塞尔协议III》显著 提高了资本监管要求，提出了逆周期资本和资本留存缓冲， 并通过引入对系统重要性银行的额外资本要求和杠杆率指标， 控制此类金融机构的道德风险，构架起宏观审慎监管框架。
小组成员：张佳慧，赵莹， 王坤衍，杨珍珍，张成正， 胡梁国，陈鹏
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1定义 2逆周期缓冲资本产生的背景条件和 目的 3逆周期资本缓冲的作用 4良好的逆周期资本缓冲机制的标准 5建立逆周期资本缓冲的影响分析
1定义 逆周期资本缓冲
是基于一项更广泛的宏观目标-要求银行在 信贷过分充足的情况下居安思危，未雨绸缪 设定的。 对一国而言，这一缓冲仅仅在‘信贷增速过 快并导致系统范围内风险积累’的情况下才 会生效。一旦‘反周期缓冲生效，将作为留 存缓冲范围的延伸。 这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全‘ 吸收’亏损的资本的0-2.5%，将根据各国情 况具体执行。
因此，旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管制度在 另一层面上也有助于货币政策的有效实施。 最后，逆周期资本缓冲增强了银行资本监管要求，提高了 对商业银行安全的关注。逆周期资本监管制度实质上也是 增强了银行资本监管的要求，这种新安全指标的建立，也 意味着在经历最严重金融危机的洗礼后，全球银行业的监 管迎来了新的时代，银行业监管的核心价值观选择上对银 行业安全的关注可谓史无前例。
逆周期资本缓冲 是针对最低资本充足率，在经济繁荣期增加超额资本充 足要求——动态调整资本充足率，以备在经济萧条期应 对资本充足率下滑的情况,也就是让银行在经济上行周期 计提资本缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要 .
2逆周期缓冲资本产生的背景条件和目的
（1）背景条件 银行在经济上行期过度扩大信贷规模，将导致 金融系统性风险的积累，诱发金融危机，造 成资产价格暴跌、金融机构坏账大幅增加和企 业破产等后果； 而信贷扩张由此转为信贷紧缩后，又会反过来 加剧经济的衰退程度，减缓经济恢复速度。为 避免此类损失，监管部门应当在信贷由扩张转 为紧缩这一时刻，开始释放逆周期缓冲资本。
（2）目的
逆周期缓冲资本的设计目的，是为保护银行免受信 贷过度投放而导致的系统脆弱性的影响，在不损害 银行系统清偿能力的前提下保障信贷供给，防止经 济下行时的信贷紧缩。
3逆周期资本缓冲的作用
（1）微观层面 在超额信贷增长和系统性风险积累时期开始计提的 逆周期资本缓冲,可以保证银行有足够的资本来应对 其未来经济衰退时期的损失，使个体银行在危机时 期具有偿付能力，从而增强银行应对外部冲击的弹 性，减少银行系统中出现大规模压力的风险。 另外，超额的逆周期缓冲资本能够在一定程度上抑 制银行在繁荣时期信贷膨胀，从而有效防止银行在 危机时期扩大损失。
（2）建立逆周期资本缓冲的不利影响 在有利于中国宏观经济的同时，逆周期资本监管制度也带来 了种种挑战。
如银行资本缺口加大和未分配利润受到挤压等。 巴塞尔协议Ⅲ已对提高对银行资本充足率要求，我国银行业 若要达到巴塞尔协议Ⅲ的资本要求，将面临巨大的资本缺口。 逆周期资本缓冲的计提无疑更进一步扩大此缺口。 。
（2）宏观层面 逆周期资本缓冲一方面能够在宏观层面保护整个银行体系不 受超额信贷扩张和系统性风险积累困扰，从而实现宏观审慎 目标； 另一方面，它能抑制银行系统顺周期性对宏观经济波动的放 大作用。逆周期资本缓冲能够使银行具备充足的资本来维持 稳定的信贷供应，特别是在经济繁荣期过后的经济衰退期， 此时逆周期缓冲资本的释放能够有效地缓解银行在经济衰退 期由于风险扩大等原因导致的资本不足，进而帮助银行维持 稳定的信贷量，防止银行紧缩信贷造成实体经济进一步衰退。 同时，经济繁荣时期积累的逆周期缓冲资本能够有效提高银 行的信贷成本从而限制了银行的超额信贷投放，降低超额信 贷所导致的经济过热的风险，起到维持宏观经济稳定的作用。
谢谢观看！
4良好的逆周期资本缓冲机制的标准
建立有效的逆周期资本缓冲需要具备以下条件： 1、需要识别增加和释放资本缓冲的正确时机，即有效识别 经济的繁荣期和衰退期。在巴塞尔Ⅲ资本协议下，积累资 本缓冲的决定应提前一年发出，以便银行有充分的时间来 满足额外的资本要求。释放资本缓冲的决定应该自发现信 贷受到最低资本要求限制时立即发出，因而提前、有效地 识别繁荣期于衰退期是保证逆周期监管发挥效用的基本前 提； 2、保证在繁荣时期增加的缓冲两足以抵消损失； 3、尽可能的以规则为基础，自动充当稳定机制，特别是减 轻政府在繁荣期采取限制措施的压力；最后是实施成本较 低。
5建立逆周期资本缓冲的影响分析 （1）建立逆周期资本缓冲的有利影响
作为金融危机后宏观审慎监管框架的重要组成部分，逆 周期资本监管体现的是监管部门对于危机的反思与新危 机的预防。旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管 制度对宏观经济稳定具有重要意义。 首先，逆周期资本缓冲体现宏观监管理念，熨平宏观经 济波动。逆周期资本监管制度作为宏观审慎监管时间维 度的监管工具，能够有效缓解银行业顺周期行为对经济 周期的放大作用，从起到稳定经济波动的作用。 其次，逆周期资本缓冲能够减少银行信贷顺周期对货币 政策的消弱作用，增强货币政策的有效性。
在此背景下，巴塞尔监管委员会在《巴塞尔协议II》的基础 上推出了《巴塞尔协议III》，以加强资本监管及银行的抗风 险能力。相较于《巴塞尔协议II》，《巴塞尔协议III》显著 提高了资本监管要求，提出了逆周期资本和资本留存缓冲， 并通过引入对系统重要性银行的额外资本要求和杠杆率指标， 控制此类金融机构的道德风险，构架起宏观审慎监管框架。