农村土地产权抵押融资模式研究

农村土地产权抵押融资模式研究

2014年中央“一号文件”首次提出了农村土地所有权、承包权和经营权“三权”分离的概念,通过在农村土地原有所有权与承包经营权“两权”分离的基础上实行所有权、承包权与经营权的“三权”分离。农村土地产权抵押融资是以土地的经营权收益为标的物并为农户从事农业生产提供贷款的资金融通形式。当前农村地区资金外流、农户融资需求难以满足的现象加剧了农村经济社会发展困境,因而作为农村金融的核心力量,农村土地产权抵押融资在促进农地资源优化配置、信贷资金投入和提高农业竞争力等方面发挥着重要作用。近年来,连续的中央“一号文件”相继出台一系列政策措施来推动农地金融改革,中国人民银行和银监会对农地金融改革也给予了必要的支持。

在相关政策的许可下,部分地区根据各自条件和优势通过不同模式对农村土地产权抵押融资进行试点工作。宁夏平罗地区农业发展正处于从传统分散的初级生产向现代集约型方式转变的关键时期,当地于2011年底被国家农业部确定为

全国24个农村改革试验区之一,主要承担农村土地产权管理制度改革实验任务,农村土地产权抵押融资已进入到实质性的操作阶段。作为政府主导型的农村土地产权抵押融资模式,农地金融市场参与主体(农户和金融机构)对其如何评价?模

式运行效果是否有效缓解了当地融资难的问题?当地现有模式还有哪些问题需要进一步优化改进?这些都是本文所要研究的主要问题。本文在梳理国内外有关农村土地产权抵押融资研究的基础上,以产权理论、行为效用理论、农村金融创新理论等作为指导,采用定性分析与定量分析相结合的研究方法,对宁夏平罗农村

土地产权抵押融资模式开展研究。

首先,通过对已有研究进行梳理和相关理论阐述,设计理论分析框架作为本

文的理论基础;其次,对宁夏平罗农村土地产权抵押融资模式现状进行详细介绍,并对其特征和所存在的问题进行归纳总结;再次,从农地金融市场参与主体农户

和金融机构视角分析农村土地产权抵押融资参与意愿,并对农户参与满意度和金融机构运行效率进行了量化评价;然后,从农户需求和金融机构供给联立角度构

建了农村土地产权抵押融资模式运行效果评价指标体系,测算出该融资模式具体满足农户的资金需求程度;最后,在对当前模式研究发现已有问题的基础上,提出了融资模式的优化目标和具体方案,并据此提出了政策建议与对策。按照上述逻

辑关系,论文研究结论如下:(1)宁夏平罗农村土地产权抵押融资模式属于政府主导型,较好区位优势、城镇化进程加快以及政策的大力扶持条件使得当地农村土地产权抵押能够顺利开展。截止到2015年(第一季度),当地已累计发放农地抵押贷款10902笔,贷款金额51667万元,涉及农地面积231054亩,无论是贷款笔数还是贷款规模,近三年来都呈现出较大幅度增长。通过对农村土地产权抵押融资模式现状介绍,发现当地已初步搭建农村产权流转平台并设立风险防范基金,但同时也存在受到相关法律制约、缺乏第三方评估机构、风险分散机制不健全以及政府多环节介入,组织成本较大等问题。

(2)农村土地产权抵押融资市场参与主体方面,政策规定农村土地产权抵押融资利率只根据央行短期基准利率上浮50%,农户融资成本较低,其中77.04%的受访农户表示有参与意愿,从不同类型农户的参与意愿分布情况来看,参与意愿分别占比19.16%、25.74%和32.14%,表明参与意愿随着农户兼业程度的增加而递增。运用logit模型分析发现年龄、文化程度、离农率、土地面积、机构信誉和业务态度显著影响农户参与意愿。受访农户中有168户获得农地贷款,其中66.67%的获贷农户表示感到满意,通过构建农户满意度评价指标体系,运用o-logit模型分析发现抵押资金用途限制、还款方式、还款期限、办理流程、评估价值、资金满足程度和资金解决困难作用影响显著;当地共有7家金融机构办理农村土地抵产权押业务,统计数据发现农村商业银行占当地市场份额的90%以上,由于国

家政策的大力扶持,71.43%的机构工作人员对农村土地产权抵押前景表示看好,但是受制于该模式试点过程中所存在的问题,仅有54.17%的愿意参与农村土地

产权抵押业务。其中贷款对象的家庭收入、贷款记录、土地规模、土地确权和风险补偿帮助程度以及土地处置难易程度均对金融机构参与农村土地产权抵押供给意愿有显著影响,由于当地的农村土地产权抵押属于政府主导模式,土地价值和业务竞争影响不显著。

近年来中央人民银行持续降低基准利率,较低的农村土地产权抵押业务贷款利率使得业务收入平均占金融机构业务总收入的4%左右,通过dea模型分析发现金融机构开展农村土地产权抵押业务效率值由2013年的0.965下降到2014年的0.682,经营效率呈现下降趋势。(3)农村土地产权抵押融资模式运行效果方面,受访农户中124户农户获得了足额融资,129户农户受到了融资约束,其中供给约

束94户,需求约束35户,融资约束主要原因是由于农户融资需求和金融机构风险规避之间的冲突所致。从不同类型农户获得农村土地产权抵押贷款的分布情况来看,分别占申请农户的55.56%、70.00%和95.79%,表明农村土地产权抵押贷款可得性随农户兼业程度的增加而递增;但从融资满足程度分布来看,分别有46.19%、43.66%和43.07%获得了足额贷款,表明获得足额贷款的农户随着农户兼业程度

的增加而递减。运用heck-man三阶段模型分析发现,样本农户融资潜在需求均值是63172.9元,实际获得融资均值是43064.52元,当地农村土地产权抵押融资能够满足农户68.17%的融资需求,模式运行效果作用明显。

(4)针对宁夏平罗农村土地产权抵押融资模式中所存在的问题,指出当地应

坚持农村土地“三权”分离、因地制宜、农地资金用途管理和市场参与为主,政府支持为辅的优化原则,在此基础上提出了“政府+市场”的融资模式优化目标。为实现宁夏平罗农村土地产权抵押融资模式的优化目标,提出需要促进农村土地产权抵押相关法律修订和改革;引入第三方农村土地产权价值评估机构;加大农

村土地产权抵押风险防范力度;培育和规范农村产权流转市场;建全农村社会保

障制度,推进农业产业化经营;引导相关机构进入农地金融市场,降低政府组织成本的政策建议。