贷前调查财务核查工作指引

融资担保项目企业财务状况调查与评审

操作指引

为了有效控制公司业务风险，加强对融资担保项目风险的识别、防范与控制，规范融资担保项目财务状况、经营状况的调查与评审工作，更好的服务于公司高效、稳健的经营理念，特拟定本操作指引。

一、财务状况调查与评审的工作理念

1、高效指导下的稳健，稳健基础上的高效。

2、兼顾效率与效果，注重公司整体效益。

3、维护公司利润最大化，控制公司风险最小化。

4、团结、服务、协作、谦和、自律、认真、稳重、保密。

5、务实严谨，小心无大错；理解交流，沟通无极限。

二、财务状况调查与评审的基本观点

1、对担保项目的资信评估调查核证很大程度上是关注其客观上的还款能力与主观上的还款意愿两方面。还款意愿大多由设定反担保措施加大其违约成本来约束；而还款能力，一般方法是通过以其财务信息为主要内容的多种信息的调查核证来评定的。

2、财务信息调查核证的指导性原则是务实高效、抓大放小、注重实质重于形式。因企制宜，结合不同客户差异情况，善于敏锐发现主要风险点侧重点，切入关键项目重点核实，不苛求面面俱到。

3、企业客观真实完整的财务信息是其经营状况、财务状况和发展情况的晴雨表和显示器。判断财务信息是否公允、客观，不是简单看数据精确到小数点后多少位，而是看它是否同时达到可靠性和相关性的要求，是否有使用价值。财务信息的作用，就在于能够正确反映和评价企业的经营状况、财务状况和发展前景，并提供一定的预警作用，为报表使用者正确分析和决策提供依据。

4、判断会计信息的作用即有用性涉及到会计信息两个最重要的质量特征：可靠性和相关性。所谓可靠性，指的是会计信息是可以依赖的，能够反映客观情况，或者所反映的情况有真凭实据的。所谓相关性，是指与决策相关，或者说当作决策时，有没有会计信息的效果是不一样的。相关性要求会计信息能够满足使

用者的需要，其最重要的两个质量标准就是预测价值和反馈价值。

5、应该注意到企业财务信息定量审核同时也是对企业诚信状况、经营管理能力、经营理念、发展趋势等定性分析情况的数据印证和客观检验。没有企业财务信息定量数据及分析，相关定性分析即没有注脚和依据。

6、特别强调的是，对企业财务信息的定量分析，应重视各项比率的分析，更应重视各项比率来源的基础即财务信息财务数据的真实性、完整性、可靠性，各项比率只不过是财务信息财务数据的加减乘除再加工而已，如果采用的财务数据未经核实，则按此计算的各项比率不但无多大价值，而且有可怕的误导性。

7、虚假粉饰的财务信息财务数据会令财务信息使用者有错误导向作出错误决策，有可怕的误导性。站在本司审核企业相关情况的角度，则应特别关注企业的以下蓄意做法：虚夸收入，虚减成本，虚高利润，虚增资产，虚缩负债，虚添权益，虚充现金流。因此须关注和审核企业是否做到帐表、帐帐、帐证、帐实的相符性、一致性、公允性、客观性、完整性。重点防范和警惕企业在上述意图支配下，在会计报告相关项目上玩弄数字游戏，粉饰财务信息。

8、财务信息帐、表、实的一致性、对应性，财务数据的真实性、客观性、完整性、合法性、合规性则是审核的关键所在。

三、财务状况调查与评审的具体内容

（一）、企业财务信息数据（绝对数）审核

企业客观完整真实的会计报告（包括三张主表及其附表附注）以及表外事项能够反映揭示企业的财务状况、经营状况及发展前景。简单而言，资产负债表能够反映企业特定日期财务状况，显示企业在特定期所拥有的财产（资产）和企业资源（负债和所有者权益）之间的对照关系，以及企业经济资源的分布与构成，企业的财务实力、短期偿债能力、支付能力及其财务状况的发展趋势；损益表能够反映企业一定时期内经营状况、经营业绩，揭示企业的盈利能力和偿债能力以及企业的经济效益、经营管理水平。（参见附件一、附件二）

提请关注审核以下事项：

1、企业或有负债情况表，或企业出具无或有负债情况声明书，留意或有负债的风险隐患。（参见附件三）

2、企业关联方及关联交易情况，留意关联事项对财务信息的粉饰和调节。

（参见附件四）

3、固定资产抽查盘点表，尤其当企业用相关固定资产作反担保的情况下，关注其有否闲置或超期使用现象等，同时亦是对企业经营管理固定资产管理制度和水平的检验。（参见附件五）

4、存货抽查盘点表，尤其当我司采用企业存货监管作反担保措施的情况下，关注存货残、损、废、次等情况，同时亦是对企业经营管理存货管理制度和水平的检验。（参见附件六）

另外，关注企业是否符合原则性要求基本指标体系:

1、生产型企业：

1）、连续经营3年以上；

2）、实收资本300万元以上；

3）、年销售收入3000万元以上；

4）、资产负债率不大于50%；

5）、加贷后资产负债率不大于60%；

2、商贸型企业：

1）、实收资本500万元以上；

2）、年销售收入5000万元以上；

3）、资产负债率不大于60%；

4）、加贷后资产负债率不大于70%；

另外，不分企业类型，一般应要求：

1、企业有效净资产不小于100万元；

2、连续2年盈利；

3、申请担保额不大于该企业有形净资产的50%；

4、该企业一年内在保额不大于我公司净资产的15%；

5、担保措施较完善，且实物反担保额原则上不小于担保总额的50%，可控反担保额不少于担保总额的50%。

(二)、企业财务信息比率（相对数）审核：

特别强调的是各项比率来源的基础即财务信息财务数据必须具有真实性、完整性、可靠性，因各项比率只不过是财务信息财务数据的加减乘除再加工而已，

如果采用的财务数据未经核实不具客观性、完整性、真实性，则按此计算的各项比率会给财务比率信息使用者错误的信号，有可怕的误导性。

企业财务状况审核主要是审核企业盈利能力、营运能力、周转能力、偿债能力、成长能力，关注企业情况横向比较、纵向比较，关注结构百分比、趋势百分比信息。

遵循高效务实的理念，实务操作中可比照参考指标值，留意异常情况，有侧重点有针对性的适当核证。

1、偿债能力：

1）、资产负债率=负债总额/资产总额

通常该比率越低，担保的风险越小，担保保障程度越高。该比率生产型企业应不大于50%,商贸型企业应不大于60%,是较理想安全系数范围。

参考指标：工业50%以下，商业70%以下，房地产60%以下，贸易70%以下。

2）、流动比率=流动资产/流动负债

原则上认为其大于2较好；过低，则短期偿债能力差；而过高，则表明企业资金利用率低。但要与应收帐款数额、存货周转速度结合考虑。

参考指标：制造业1.1-1.3，房地产1.2，家电1.4-1.6，商业1.6-1.65，酒店饮食1.8-2，化工1.2，贸易1.6，食品工业1.7-2。

3）、速动比率=速动资产/流动负债

通常1：1较合理；偏大较好，偏小则差。

参考指标：制造业0.85-0.9，房地产0.65，家电0.9-0.95，商业0.45，酒店饮食1.6-1.9，化工0.9，贸易0.8，食品工业1.5-1.8。

4）、现金比率=现金类资产/流动负债

标准比率值为0.2：1,通常大于0.2：1较好；

5）、利息保障倍数=息税前利润/利息费用

至少应为1，偏大较好。

6）、负债权益比=负债总额/所有者权益总额

7）、负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产

2、营运能力：

1）、应收帐款周转率（2种表示方式）