《央行学,第13-15章》金融监管

2. 市场纪律。
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（一）第一根支柱：最低资本要求。
1. 为了使现行的信用风险的风险权重的设定更加精确，新协议 对银行提出了三个可供选择的试行方法： ① 标准法。风险管理比较落后的银行，新协议推荐使用该
法作为各个银行的风险权重。【我国】
② 内部评级法。对于有高度风险管理水平的银行，它所拥 有的内部评级系统被允许使用。
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13章 金融监管概述
一、金融监管及其必要性 二、金融监管目标与原则 三、金融监管内容与方法
四、金融监管制度的选择
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13.1 金融监管及其必要性
一、金融监管定义：

是政府部门强加给金融机构和市场的强制性约束。
金融监管有狭义和广义之分。 1. 狭义：金融主管当局依据国家法律法规的授权，对金融业
实施监督、约束、管制行为的总称。
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13.3 金融监管内容与方法
一、金融监管的内容
（一）市场准入的监管 （二）市场运作过程的监管 （三）市场退出的监管
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13.4 金融监管制度的选择
金融监管制度的选择从广义上讲，包括两个层面。 1. 2. 选择金融机构的经营模式：分业经营、混业经营 选择金融监管机构的监管模式：统一监管、分立监管。

近几年来，不少国家越来越重视监管成本与金融业的效率和竞争力问题，
并将其明确列为监管的一项重要原则。
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13.2 金融监管目标与原则
一、金融监管的目标：
（一）金融监管的总体目标
（二）银行业监管目标
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二、金融监管的原则
（一）监管主体独立性原则 （二）依法监管原则
（三）内控和外控相结合原则
（四）稳健运行与风险预防原则 （五）母国与东道国共同监管原则
③ 信用风险模型法。
2. 关于第一根支柱的最低资本要求，除信用风险和市场风险之 外，巴塞尔银行监管委员会把焦点集中在操作风险上。和信 用风险的处理一样，委员会提出了三种方法以供银行选择： 基本指标法，标准法、高级计量法。
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（二）第二根支柱：监管当局的监督检查。
1. 在监督检查的过程中，对银行是否持有所规定的最低资本准 备和银行持有的资本准备与它的实际风险是否相吻合，被明 确地规定为监管当局的职责。 2. 在发现银行的风险和它的资本不吻合而且低于最低资本要求 时，监管当局对银行经营的及早介入也被明确地要求。
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14.1：银行业市场准入、退出监管
一、中央银行对商业银行的市场准入监管
（一）审批商业银行考虑的基本因素 （二）我国商业银行设立的条件
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二、中央银行对商业银行市场退出的监管
（一）商业银行市场退出监管的必要性 （二）央行对商行的市场退出的监管措施
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三、中央银行对商业银行的救助
（一）最后贷款人 （二）存款保险制度
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二、金融监管方式的选择
（一）统一监管模式 （二）分立监管模式
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1. 统一监管模式
①
② I.
定义把金融业作为一个整体统一进行监管。这种模式中一般金 融监管机构只设有一个，承担所有的监管职责。
优缺点： 节约成本。由于所有的监管都在同一个机构内进行，形成范 围经济，还可以实现信息共享，降低信息成本。 适应性强。统一监管能够迅速适应金融创新的变化，并能够 从整体的角度控制和防范新的金融系统风险。
中央银行业务
陈 燕
商学院
第13～15章：中央银行与金融监管
教学目的和要求： 1. 了解金融监管的构造与类型 2. 熟悉巴塞尔协议的内容 3. 介绍美国金融监管制度及其变迁
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本部分教学内容：
13章、金融监管概述 14章、中央银行对银行金融机构的监管 15章、中央银行对外汇外债和国际储备的监管
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13章、金融监管概述
另外，还规定了1％的附加资本。
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商行资本充足率逼近监管底线，迫使其再融资
工、衣、中、建、交五大行及大多数上市商业银行，都可定 义为系统重要性银行。 按以上数据上限计算，10%的资本充足率加上5%的留存资 本，总资本充足率将达15%，核心资本充足率也将达到13% 。
根据2010年工、农、中、建、交五大行半年报，这些银行
2. 市场约束。通过信息披露等，促使金融机构高效但审慎的方式
开展业务。外部监管力量（他律）是防范风险的第二道防线； 3. 官方监管。则是在以上市场力量失灵的情况下，由政府采取的 11
干预市场行为，是防范风险的第三道防线。
（三）金融监管理念的转变：安全与竞争、效率与成本的权衡
监管与效率在历史上的对立关系正在转向相互融合、相辅相成的关系： 从1929～1933年大危机后的“严格管制”，到70年代以来的“金融自由化 ”改革，国际监管领域经历了一个大规模放松管制的过程。
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一、《1988巴塞尔协议》
主要内容：
（一）规范银行资本的定义
（二）推出资本充足衡量标准——风险加权制
（三）确定资本充足率
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（一）规范银行资本的定义。 1. 核心资本。也称为第一级资本，构成如下： ① ② ③ 股本。包括实收普通股资本，不可赎回和不可累积收 益的优先股资本。 公开储备。它指的是通过保留赢余或其它赢余而创造 和增加的储备资金。 不完全拥有的子银行公司中的少数股东权益。
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14.2：中央银行对商业银行的日常监管
一、日常经营监管的基本内容
（一）资本充足率监管 （二）流动性监管
（三）业务范围监管
（四）贷款风险的控制 （五）外汇风险管理 （六）准备金管理
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二、日常经营监管的方式
（一）现场稽核
（二）非现场稽核
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14.3：巴塞尔资本协议
一、巴塞尔协议（一） 二、巴塞尔协议（二） 三、巴塞尔协议（三）
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4、加强流动性风险管理
① 流动性覆盖比率。指优质流动性资产储备与未来30天的资 金流出量之比。协议规定该比率不得低于100%。 ② 净稳定融资比率。指可用的稳定资金与业务所需的稳定资 金之比，协议规定该指标不得低于100%。
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5、设立银行资本监管立过渡期
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巴塞尔协议Ⅲ在提升资本金比率方面新规定：
5. 系统重要性银行。
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我国监管层最新规定：
对于资产规模在5000亿以上的系统重要性银行，我国监管层最新 规定：拟将 1. 普通股比例（一级核心资本充足率）、一级资本充足率、 资本充足率分别设定为6%、8%、10% 【相比《巴塞尔协议Ⅲ》平均提高了2%左右】。
1.
2.
资本留存设定在0～4%，必要时可以提高到0～5%。
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（三）第三个支柱：市场纪律。
1. 让市场来评价银行的风险程度，银行被要求作适当的信息 披露。 2. 对于那些信息披露不充分的银行，巴塞尔银行监管委员会 希望通过监管当局的监管来达到情况的改善。
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三、巴塞尔协议Ⅲ
2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会通过了《巴塞尔协议Ⅲ》，
其核心内容包括：
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一、金融机构经营模式的选择
（一）分业经营 （二）混业经营 （三）经营模式的比较
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1. 分业经营指：根据规定金融机构不能同时兼营商行、证券、
信托以及保险业务。分业经营的主要内容，是把商业银行业
务与证券业务相分离。 2. 混业经营。指和分业经营相反，根据规定金融机构可以同时 兼营商业银行、证券业务、信托以及保险业务。 3. 目前金融监管趋势：由分业经营走向混业经营。
1．一级资本金比率 普通股最低要求将从当前的2％提升至4.5％。 （在2013年1月1日～2015年1月1日之前实现） 一级资本金比率将在同一时间范围内从4％提升至6％。 2．资本留存缓冲 这一留存缓冲的目的在于确保银行持有缓冲资金用于在金融 和经济危机时期“吸收”损失。 3. 反周期缓冲 该比率为普通股或其他能完全“吸收”亏损的资本的0～2.5 ％，可根据各国情况具体执行。 4．杠杆率要求 除了上述基于风险的资本要求，还有不基于风险的“杠杆率 ”要求作为辅助。
一、金融监管及其必要性 二、金融监管目标与原则 三、金融监管内容与方法 四、金融监管制度的选择
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14章、中央银行对银行金融机构的监管
一、银行业市场准入、退出监管 二、中央银行对商业银行的日常监管 三、银行业监管的国际准则——巴塞尔资本协议
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15章、中央银行对外汇外债和国际储备的监管
一、中央银行对外汇的监管 二、中央银行对外债的监管 三、中央银行对国际储备的监管
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（三）确定资本充足率
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中国建设银行资本充足率
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二、新巴塞尔银行资本协议（2004.6）
新协议最大的变化是：对资本协议的框架做了比较大的调整： 三根支柱。 1988资本协议是比较单一的，只有最低资本要求一根支柱。 在新协议的新协议中，新增了两根支柱：
1.监管当局的监督检查；
1、提高资本监管要求
2、建立反周期资本监管框架
3、引入统一的杠杆率监管标准 4、加强流动性风险管理 5、设立银行资本监管立过渡期
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1、提高资本监管要求
协议要求全球各商业银行在5年内将： ① 一级资本充足率下限提高至6%，
② 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产比率的下
限提高到4.5%。 ③ 而总资本充足率则保持8%不变。
2. 广义：除主管当局的监管之外，还包括 ① 金融机构的内部控制与稽核、 ② 行业自律性组织的监督 ③ 社会中介组织的监督等。
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二、金融监管的必要性
（一）内在原因：金融市场存在市场失灵 （二）外在原因：金融市场的地位和特性
9Βιβλιοθήκη Baidu
三、金融监管可能存在的负面影响
（一）金融监管的局限性
除了可能损害金融业的效率和竞争力，
所面临的资金缺口将达10946.2亿，平均为2186.24亿。
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巴塞尔银行监管委员会（BCBS）
加强金融监管的监管指标
2011年7月，BCBS发布 《全球系统性重要银行：评估方法和额外损失吸收要求》， 提出了对全球系统重要性金融机构（G-SIBs）的监管框架。
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G-SIBs评估指标
指标类别及权重（%）
即使是在维护安全和稳定性方面，也存在很大的局限性 。
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（二）金融监管局限性的弥补
国际监管领域正呈现出“向以市场为基础的监管转移”的趋势， 即
一方面尽可能减少对官方监管的依赖，
另一方面越来越注重创造发挥金机自身管理和市场约束机制作 用的环境。 《有效银行监管核心原则》维护金融业稳健的三大支柱： 1. 内部管理。金融机构的所有者和管理者的良好的金融机构内部 治理结构（自律），是防范风险的第一道防线；
②
III. 成本较高。不同监管机构之间人员，技术以及信息不能 够共享。 IV. 协调性差。监管机构之间没有统一领导，协调性差，容 易造成监管真空地带。
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三、我国金融监管制度的演变
（一）1995年前混业经营、统一监管的金融监管体制 （二）1995年后分业经营、分业监管的金融监管模式
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第14章：中央银行对银行金融机构的监管
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2、建立反周期资本监管框架
① 银行应保有0%-2.5%的反周期超额资本。反周期超额资本
与商业银行的信贷指标挂钩 ； ② 银行必须设立资本留存缓冲资金（由扣除递延税项和其他 项目后的普通股权益组成），以弥补银行在金融危机时期 所蒙受的损失。
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3、引入统一的杠杆率监管标准
杠杆率为银行一级资本占其表内资产、表外风险敞口以及衍 生品总风险暴露的比率。 协议将杠杆率最低标准定为3%。
II.
III. 责任明确。由于监管机构只有一个，监管者的责任认定比较 明确。
IV. 缺乏竞争。由于机构庞大，且不存在来自其他监管机构的竞 争压力，监管机构内容易产生道德风险，降低监管效率。
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2. 分立监管，也称分业监管 ① 定义：是指将金融机构和金融市场按照银行，证券，保险 等分成若干个领域，每个领域设有监管机构负责该领域的 监管职责。 分立监管的利弊： I. II. 专业监管优势。分业监管能够发挥专业监管的优势，有 效解决不同监管目标的冲突问题。 加强竞争。尽管监管机构的监管领域不同，相互间存在 竞争的压力。
全球活跃性（20） 规模 关联性 （20） （20） 跨境求偿权 跨境负债 计算Basel-III杠杆率时的总暴露 金融体系内资产 金融体系内总负债 批发性融资比例 托管资产 可替代性 （20）
2. 辅助资本。第二级资本或附属资本，其构成是： ① 非公开储备。这部分资本没有公开，但已经反映在银 行的损益表上，并被银行监管机构所接受。
②
③ ④ ⑤
资产重估储备。
普通准备金与普通贷款呆账淮备金。 债务性资本工具。具有股本与债务综合特征的工具。 次级长期债务。
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（二）推出资本充足衡量标准——风险加权制。 1. 表内项目风险分为“无风险”到“十足风险”5个风险等级 ， 2. 表外项目的风险则按 “信用换算系统” ，分为“无风险” 到 “十足风险” 4个等级， 3. 对不同的风险设不同的风险权数。