第七章 证券法律制度-《审理证券民事案件规定》的规定

2015年注册会计师资格考试内部资料

经济法（注会）

第七章　证券法律制度

知识点：《审理证券民事案件规定》的规定

● 详细描述：

1.因果关系的判定

（1）时间段的认定

（2）被告自证无责的情形 ①在虚假陈述揭露日或者更正日之前已经卖出证券； ②在虚假陈述揭露日或者更正日及以后进行的投资； ③明知虚假陈述存在而进行的投资； ④损失或者部分损失是由证券市场系统风险等其他因素所导致； ⑤属于恶意投资、操纵证券价格的。

2.损失的界定 （1）范围：以投资人因虚假陈述而实际发生的损失为限

。包括投资差额损失；投资差额损失部分的佣金和印花税。 （2）投资差额损失的计算：

①在基准日及以前卖出证券的，投资人的投资差额损失，以买入证券平

均价格与实际卖出证券平均价格之差，乘以投资人所持证券数量计算

；——（买入价-卖出价）×数量 ②在基准日之后卖出或者仍持有证券的，投资人的投资差额损失，以买入证券平均价格与虚假陈述揭露日或者更正

日起至基准日期间，每个交易日收盘价的平均价格之差，乘以投资人所持证券数量计算。——（买入价-平均价）×数量

（3）基准日的确定： ①揭露日或者更正日起，至被虚假陈述影响的证券累计成交量达到其可流通部分100%之日，但通过大宗交易协议转让的证券成交量不予计算； ②按前项规定在人民法院开庭审理前尚不能确定的，则以揭露日或者更正日后第30个交易日为基准日； ③已经退出证券交易市场的，以摘牌日前一交易日为基准日； ④已经停止证券交易的，可以停牌日前一交易日为基准日；恢复交易的，可以第①项规定确定基准日。

（4）投资人持股期间基于股东身份取得的收益，包括红利、红股、公积金转增所得的股份及投资人持股期间出资购买的配股、增发股和转配股，不得冲抵虚假陈述行为人的赔偿金额。 （5）已经除权的证券，计算投资差额损失时，证券价格和证券数量应当复权计算。 【示例】购买时股价是18元，购买1000股，后公司发放股票股利，若每10股送10股，除权后股价为9元，持股数量为2000股。后虚假陈述被披露，股价跌为5元。复权后，股价为10元，持股数量为1000股，投资者的损失为（18-10）*1000=8000元。

例题：

1.根据《证券法》的规定，下列关于上市公司持续信息公开中的报告制度的

表述正确的是（）。

A.应当在每年的6月30日前，向证监会和证券交易所报送中期报告

B.应当在每年的1月31日前，向证监会和证券交易所报送年度报告

C.公司监事发生变动时，应当向证监会和证券交易所报送临时报告

D.公司的财务负责人应当对公司定期报告签署书面确认意见

正确答案：D

解析：上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告。应当在每一会计年度结束之日起4个月内，报送年度报告。公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动需要临时报告。

2.根据《证券法》的规定，证券公司同时经营证券自营和证券资产管理业务

的，其注册资本最低限额为（）

A.人民币5000万元

B.人民币1亿元

C.人民币5亿元

D.人民币10亿元

正确答案：C

解析：本题考查的知识点是“证券法的规定”，按照法律规定，假如证券公司经营的是经济业务、投资咨询业务、相关的财务管理业务，注册资本最低限额应该是5000万元。如果经营的是其中的证券自营或者资产管理业务的一项，就应该是人民币一亿元。作为注册资本的最低限额，只有同时经营两项以上的时候，C选项才是正确答案。