中信证券基金定投业务介绍1

10%
期末资产总 值
6,283.89 13,224.68 20,892.26 29,362.74 38,720.18 49,057.47 60,477.22 73,092.76 87,029.31 102,425.20
12%
期末资产总值
6,342.38 13,488.00 21,539.87 30,612.92 40,836.65 52,357.01 65,338.44 79,966.25 96,449.22 115,022.65
智能楼宇的综合布线系统
基金定投业务介绍
营销管理部 二O一一年十月
目 一录、基金定投业务介绍
二、基金选择 三、坚定推广 四、策略分析 五、操作方法
智能楼宇的综合布线系统
一、基金定投业务介绍
智能楼宇的综合布线系统
什么是基金定投？
基金定投是指开放式基金的定期定额申购
即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在每月约定时间 从投资者指定的资金账户上自动完成约定金额的扣款，自动 申购约定基金产品的一种长期投资方式。
市场单边下跌
定投的回报率高于单笔投资
• 每期投资额 = 10000 • 投资期 = 25 • 购入单位总数 = 170564 • 平均成本价 = 1.4494
• 定投回报 = 22.06万 （-11.75%）
• 单笔投资回报=20.00万 （-20.00%）
10
一、基金定投业务介绍
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关键词：约定时间+约定金额+约定基金+自动完成
一、基金定投业务介绍
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平均投资，分散风险
期数/月
1月 2月 3月 4月 5月 6月 总投资期间
6个月
每期投资金额
基金净值上涨时
基金净值下跌时
（单位：元） 单位净值 购得份额数 单位净值 购得份额数
1000
1
1000
1
1000
1000
60岁
一、基金定投业务介绍
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长期投资，复利获益
每月投资500元复利收益计算表（单位：元）
年收益率
5%
总投资金额
期末资产总 值
1
6,000
6,140.48
2
12,000
12,594.07
3
18,000
19,377.83
4
24,000
26,508.66
5
30,000
34,004.32
二、基金选择
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选择什么样的基金进行定投？
A基金与B基金的业绩表现
1.8 1.6 1.4 1.2
1 0.8 0.6 0.4 0.2
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
A基金 B基金
A基金 B基金
净值走势 1→1.55 1→0.8→1.33
年回报率 55％ 33％
66151.27元分12期，以每期本金增加5512.6元的形式 再全部购回基金份额
❖ 2009年7月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得资
四、策略分析
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如何进一步提高基金定投的收益？
❖ 结果对比：
新定投方法收益情况模 拟
传统定投收益模拟
投入成本
48500
48500
投资回报 回报率
二、基金选择
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我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？
❖ 对于已经做了一次性大笔申购的客户来讲，假如 平时的收支有结余，也应该将结余的部分资金用 作基金定投，实现财富最大化。
❖ 通过分批投资的方式，降低一次性申购的风险、 摊薄成本，以获得较高的收益。
二、基金选择
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基金定投对客户经理的意义
❖ 与客户建立第一笔投资关系，最好的切入点就是定投。
❖ 不用靠天吃饭，无论市场涨跌都有销售量。
❖ 客户经理心理负担很小，无论何时，客户经理都可以轻 松面对客户。
四、策略分析
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如何进一步提高基金定投的收益？
❖ 基金定投新理念 ——只设止盈不设止损
❖ 当收益达到预定报酬率后，进行赎回。 ❖ 在市场大跌时不要停止定投，反而要加倍买入。
如何进一步提高基金定投的收益？
❖过程分析（新定投方法） ： ❖ 累计投入48500元，按照“聪明进出”方式，以50%为
停利点，-40%为追加点： ❖ 2006年12月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得
资金59796.49元 ❖ 2007年8月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得资
金6354.78元 ❖ 2008年6月定投损失超过40%，将前期获利离场的
基金定投要坚持多久才好？
❖ 因为股市的景气周期一般为3-5年，因此基金定 投通常需要3年以上才能看出成效。定投持续时 间越长，就越能发挥其复利威力。
三、坚定推广
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基金定投对客户的好处
定投优点话术速记
❖超低门槛 百元起点 ❖自动扣款 省心省力 ❖平均投资 分散风险 ❖长期投资 复利获益 ❖纪律投资 避免择时
优点2
8456
基金净值上涨时，购买量自动减少，有效 基金净值下跌时，购买量自动增加，
降低持仓成本
累积更多基金份额
一、基金定投业务介绍
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第 一 桶 金 、 留 学 基 金
20岁百度文库
长期投资，复利获益
结
婚
、
子
买
女
房
教
购
育
車
基
基
金
金
环 游 世 界 旅 游 基 金
30岁
40岁
50岁
退 休 养 老 基 金
6
36,000
41,883.48
7
42,000
50,165.74
8
48,000
58,871.75
9
54,000
68,023.16
10 60,000
77,642.79
8%
期末资产总 值
6,226.05 12,967.77 20,269.05 28,176.33 36,739.92 46,014.28 56,058.40 66,936.18 78,716.82 91,475.24
四、策略分析
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如何进一步提高基金定投的收益？
❖ 假设前提：设定每月第一个工作日定投500元，时间 段为2001年10月到2009年10月，共8年97个月。收 益率以上证综指每个月的涨跌幅进行统计。
❖ 定投新方式： 在投资收益大于50%（可设定）时赎回已申购的所 有基金，赎回资金可存入货币基金或其他类现金的 理财产品中； 当投资亏损到达40%（可设定）时，将前期赎回的 资金均摊成12份，增加到投资本金中。
四、策略分析
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如何进一步提高基金定投的收益？
❖过程分析（普通定投） ： ❖ 累计投入48500元，投资回报85248.2元，回报率为
75.8% ❖ 同期上证指数从1682点涨到2995点，涨幅为上涨
84.3% ❖ 定投跑输大盘
四、策略分析
智能楼宇的综合布线系统
四、策略分析
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118700.02 144.74%
85248.2 75.77%
❖ 新定投方法累计获得投资回报118700.02元，回报率 144.74%，超出普通定投近1倍，超出上证指数73%。
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致 谢！
28
• 每期投资额 = 10000 • 投资期 = 25 • 购入单位总数 = 276685 • 平均成本价 = 0.89
0.8
1.0
0.6 0.5
0.4
0
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25
• 定投回报 = 27.7万 （10.8%）
• 单笔投资回报=20.5万 （-18%）
一、基金定投业务介绍
一、基金定投业务介绍
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基金定投与单笔投资的比较
基金净值由1.6元下跌至1.3元。
基金净值
基金份额净值
1.7
每期获得份额
1.6
1.5
1.4
1.3
1.2 1.1 1.0 0.9
获得份额（万份） 0.9 0.8 0.7
0.8
0.6
0.7
0.5
1 4 7 10 13 16 19 22 24
基金定投与单笔投资的比较
市场先跌后涨
基金净值由1.60元先跌至1.24元再 回升至1.60元。
定投的回报率大大高于单笔投资
基金净值 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6
基金份额净值 每期获得份额
获得份额（万份） 0.8 0.7 0.6
• 每期投资额 = 10000 • 投资期 = 25 • 购入单位总数 = 173548 • 平均成本价 = 1.4272
表象：长期稳定增长的基金年回报 率远远高于波动率大的基金
二、基金选择
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选择什么样的基金进行定投？
分析：基金定投分散了基金净值波动的短期风险， 只要能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的 基金其实更能提高收益。
A基金 B基金
定投获得 份额
9590 12156
本利和
14865 16167
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基金定投与单笔投资的比较
当市场单边上涨，定投的回报率比一次性投资差 。
当市场单边下跌，定投的回报率一定比一次性投 资好。
当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性 结论：投中资国。股市属于波动程度较高的市场，出现一路上 涨的情况
当市比场较频少繁见波，动因，此定定投投的的回表报现率空也间可非能常比大一！次性 投资高。
15%
期末资产总值
6,431.34 13,895.39 22,559.32 32,616.01 44,289.36 57,839.26 73,567.36 91,823.83 113,015.10 137,612.97
一、基金定投业务介绍
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长期投资，复利获益
假设每月投资1000元，如果年回报率8%，
20年后累计的本金投入只有24万元。
本金加收益确高达 58.9
万！
单位：万元
60
34.9
40
收益
24
成本
利息占比将近60%
20
0
一、基金定投业务介绍
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纪律投资，避免择时
噢, 我对这项 投资满意极了
投资风险之最 高点
忘我境界 热血沸腾
兴奋
“短暂下跌 我是长期投资者”
忧虑 拒绝承认
1.1
909
0.9
1111
1000
1.2
833
0.8
1250
1000
1.3
769
0.7
1429
1000
1.4
714
0.6
1667
1000
1.5
667
0.5
2000
总投资金额 平均持有成本 持有总份额 平均持有成本 持有总份额
6000
6000/4893= 1.23
优点1
4893
6000/4893=
0.71
0.8 0.7
0.9
0.6
0.8
0.5
0.7
1 4 7 10 13 16 19 22 24
市场单边上涨
定投的回报率比单笔投资差
• 每期投资额 = 10000 • 投资期 = 25 • 购入单位总数 = 218750 • 平均成本价 = 1.143
• 定投回报 = 28.43万 （13.72%）
• 单笔投资回报=32.00万 （28.5%）
回报率
23.9％ 34.7％
二、基金选择
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市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？
❖ 定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低， 让获利的份额尽可能增多，待到市场好转时大赚 一笔。
❖ 在熊市中停止定投，即使能熬过低点，也只是回 到投资原点，大部分人甚至无法忍受亏损而提前 认赔出差，离理财目标越来越远。
• 定投回报 = 27.6万 （10.25%）
• 单笔投资回报=24.6万 （-1.5%）
一、基金定投业务介绍
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基金定投与单笔投资的比较
基金净值由1.2元波动跌至1.0元。
市场频繁波动
定投的回报率可能高于单笔投资
基金净值
1.4 1.2 1.0
基金份额净值 每期获得份额
获得份额（万份）
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三、坚定推广
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基金定投“特别”适合哪些客户？
❖ 适合基金定投的客户特征：
①没有大笔闲置资金在手； ②有定期收入来源； ③有中长期财务需求； ④没有时间投资理财； ⑤不太喜欢风险的人； ⑥愿意投资但无法把握投资时点的人； ⑦工作好几年，积蓄依旧少的人。
三、坚定推广
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害怕
乐观
沮丧 惊慌
投资风险之最低 点
投降
乐观 松一口气 希望
“也许我不应该 继续停留在市场中”
意志消沉
心情低落
一、基金定投业务介绍
智能楼宇的综合布线系统
基金定投与单笔投资的比较
基金净值由1.0元上升至1.3元。
基金净值 1.5
基金份额净值 每期获得份额
1.4
1.3
1.2
1.1
1.0
1.1
0.9
获得份额（万份） 1.0