美国安然公司舞弊案例(普通屏)ppt课件
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背景资料
美国安然 财务舞弊 案例剖析
安然公司，成立于1930年，曾是一家位于美国的得克萨斯州 休斯敦市的能源类公司。在2001年宣告破产之前，安然拥有约 21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一， 2000年披露的营业额达1010亿美元之巨，名列《财富》杂志美国 500强企业第7位，世界500强排名第16位。公司连续六年被《财 富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”。然而真正使安然公司 在全世界声名大噪的，却是使这个拥有上千亿资产的公司2002年 在几周内破产的持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假 丑闻。
4月17日，安然公司董事长拜访副总统切尼和其他政要，之后又会见 了5次。
8月14日，安然公司首席执行官辞职，安然公司仍然对公司财务状况 秘而不宣，当日股价降至每股39.55美元。
8月15,安然全球财务副总裁沃金斯写Baidu Nhomakorabea莱一封长信，表示：“我非常 紧张，我们很有可能爆出财务丑闻。”
审计对舞弊的考虑
第2 页
审计对舞弊的考虑
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恶意谎言的编织者：
• 财务总监：法斯都 • 行政总裁：斯基林 • 董事会主席：雷
美国安然 财务舞弊 案例剖析
审计对舞弊的考虑
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
安然事件后，美国安然公司前 首席执行官杰弗里·斯基林接 受记者采访
审计对舞弊的考虑
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
审计对舞弊的考虑
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安然公司的造假手段
② 控股子公司的组织形式
美国安然 财务舞弊 案例剖析
由于安然公司控股的子公司非常多，公司之间的关联交易也非常多，为 减轻税收负担，安然的控股子公司大多采取有限责任公司公司的形式，与我 国有限责任公司不一样，美国的有限责任公司满足一定的条件只需缴纳个人 所得税，无需缴纳公司所得税。
审计对舞弊的考虑
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事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
1997年11月，购买其合伙公司JED的股票，随后又将股票卖给自己创 建的Chewco公司，并有安然公司人员经营，由此安然公司开始了一系列 复杂而秘密的交易，意图隐瞒公司巨额债务。
2001年2月20日，《财富》杂志称安然公司为“巨大的密不透风的公 司”，其债务在堆积，而华尔街仍蒙在鼓里，每股股价为75.09美元。
• 2004年6月底，第一次表态，自己 应该对公司的财务丑闻负责。
• 2004年7月，被正式起诉。 • 2006年9月11日法院宣布其因公司
丑闻案最多可被判监禁45年，因个 人银行欺诈案可被判监禁120年。
审计对舞弊的考虑
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杰弗里·斯基林 公司前首席执行官（CEO）
美国安然 财务舞弊 案例剖析
事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
8月20日，沃金斯写信给安达信合伙人，指出：“如果安然崩溃，举 世各界将会恍然大悟，过去安然的成功只不过是一个精心设计的会计游戏”
10月12日，美国五大会计事务所之一的安达信公司法律顾问指使员工 消除了安然公司的审计档案
10月16日，安然公司宣布第三季度亏损6.18亿美元，穆迪公司考虑降 低安然公司债券等级。当日每股股价33.84美元。
10月22日，美国证券交易所开始对安然公司展开调查。 10月26日，安然公司像美联储主席格林斯潘通报了公司的问题，当日 股票降至每股15.40美元。
审计对舞弊的考虑
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事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
11月8日，安然公司承认自1997年来虚报盈利约6亿美元。 11月29日，美国证券交易委员会将对安然公司的调查扩大到其审计的 安达信会计事务所。 12月2日，安然公司申请破产，股价降至每股26美分。 2002年1月9日美国司法部开始对安然事件展开刑事调查。
审计对舞弊的考虑
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
一些记者提出了尖锐的问题， 杰弗里·斯基林一时语塞，陪同
人员不得不发出警告
审计对舞弊的考虑
郁闷写在脸上
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人物介绍
肯尼斯·莱—安然的董事长
美国安然 财务舞弊 案例剖析
• 1985年成立安然公司，在10多年 的时间里，迅速发展成为美国能源 业的巨头。
审计对舞弊的考虑
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安然公司的造假手段
③ 关联交易方式
美国安然 财务舞弊 案例剖析
一是大量使用股票提供担保来进行融资； 二是以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，而出卖资产多在关联企
业中进行，价格明显高于市场正常价格； 三是不断制造概念，使投资者相信公司已进入高增长、高利润的领域； 四是很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过“对倒”创造交易量，
审计对舞弊的考虑
美国安然 财务舞弊 案例剖析
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安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业结构
美国安然 财务舞弊 案例剖析
从20世纪90年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其 各类子公司和合伙公司数量超过3000多个，形成一个典型的“金字塔”式的关 联企业集团，这在美国巨型公司中并不鲜见 。这些各类公司可以称为SPE （special purpose entity），SPE的性质：是为了达到某一特定目的而临时设 立的从事某项交易或一系列交易的实体。按照美国GAAP的现行规定，子公司 的会计报表必须纳入合并报表的编制范围，但并未对是否需要合并SPE的财务 报表作出规定。20世纪90年代，规定除非满足一些具体条件，否则应纳入合并 报表。安然公司钻了空子，处于“金字塔”下层的关联企业的负债在总公司的 财务报表上根本反映不出来，而其利润却能反映到总公司的财务报表中。
• 毕业于南方卫理公会大学， 并取得哈佛大学MBA学位。
• 1986年到麦肯锡咨询公司工 作，被安然当时的总裁肯尼 斯·莱选中。
• 2006年10月23日，控告诈 骗及同谋诈骗罪成立，被判 24年零4个月的监禁。
审计对舞弊的考虑
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安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业结构 ② 安然控股子公司的组织形式 ③ 安然的关联交易方式 ④ 安然的财务报表的问题
创造利润。
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安然公司的造假手段
④ 财务报表的问题
美国安然 财务舞弊 案例剖析
第一，安然利用复杂的财务结构，虚构利润，隐匿债务； 第二，在会计处理上，安然率先采用了一些技术，使公司能够记录尚未创造
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安然公司，成立于1930年，曾是一家位于美国的得克萨斯州 休斯敦市的能源类公司。在2001年宣告破产之前，安然拥有约 21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一， 2000年披露的营业额达1010亿美元之巨，名列《财富》杂志美国 500强企业第7位，世界500强排名第16位。公司连续六年被《财 富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”。然而真正使安然公司 在全世界声名大噪的，却是使这个拥有上千亿资产的公司2002年 在几周内破产的持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假 丑闻。
4月17日，安然公司董事长拜访副总统切尼和其他政要，之后又会见 了5次。
8月14日，安然公司首席执行官辞职，安然公司仍然对公司财务状况 秘而不宣，当日股价降至每股39.55美元。
8月15,安然全球财务副总裁沃金斯写Baidu Nhomakorabea莱一封长信，表示：“我非常 紧张，我们很有可能爆出财务丑闻。”
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恶意谎言的编织者：
• 财务总监：法斯都 • 行政总裁：斯基林 • 董事会主席：雷
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安然事件后，美国安然公司前 首席执行官杰弗里·斯基林接 受记者采访
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安然公司的造假手段
② 控股子公司的组织形式
美国安然 财务舞弊 案例剖析
由于安然公司控股的子公司非常多，公司之间的关联交易也非常多，为 减轻税收负担，安然的控股子公司大多采取有限责任公司公司的形式，与我 国有限责任公司不一样，美国的有限责任公司满足一定的条件只需缴纳个人 所得税，无需缴纳公司所得税。
审计对舞弊的考虑
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事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
1997年11月，购买其合伙公司JED的股票，随后又将股票卖给自己创 建的Chewco公司，并有安然公司人员经营，由此安然公司开始了一系列 复杂而秘密的交易，意图隐瞒公司巨额债务。
2001年2月20日，《财富》杂志称安然公司为“巨大的密不透风的公 司”，其债务在堆积，而华尔街仍蒙在鼓里，每股股价为75.09美元。
• 2004年6月底，第一次表态，自己 应该对公司的财务丑闻负责。
• 2004年7月，被正式起诉。 • 2006年9月11日法院宣布其因公司
丑闻案最多可被判监禁45年，因个 人银行欺诈案可被判监禁120年。
审计对舞弊的考虑
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杰弗里·斯基林 公司前首席执行官（CEO）
美国安然 财务舞弊 案例剖析
事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
8月20日，沃金斯写信给安达信合伙人，指出：“如果安然崩溃，举 世各界将会恍然大悟，过去安然的成功只不过是一个精心设计的会计游戏”
10月12日，美国五大会计事务所之一的安达信公司法律顾问指使员工 消除了安然公司的审计档案
10月16日，安然公司宣布第三季度亏损6.18亿美元，穆迪公司考虑降 低安然公司债券等级。当日每股股价33.84美元。
10月22日，美国证券交易所开始对安然公司展开调查。 10月26日，安然公司像美联储主席格林斯潘通报了公司的问题，当日 股票降至每股15.40美元。
审计对舞弊的考虑
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事件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
11月8日，安然公司承认自1997年来虚报盈利约6亿美元。 11月29日，美国证券交易委员会将对安然公司的调查扩大到其审计的 安达信会计事务所。 12月2日，安然公司申请破产，股价降至每股26美分。 2002年1月9日美国司法部开始对安然事件展开刑事调查。
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一些记者提出了尖锐的问题， 杰弗里·斯基林一时语塞，陪同
人员不得不发出警告
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人物介绍
肯尼斯·莱—安然的董事长
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• 1985年成立安然公司，在10多年 的时间里，迅速发展成为美国能源 业的巨头。
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安然公司的造假手段
③ 关联交易方式
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一是大量使用股票提供担保来进行融资； 二是以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，而出卖资产多在关联企
业中进行，价格明显高于市场正常价格； 三是不断制造概念，使投资者相信公司已进入高增长、高利润的领域； 四是很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过“对倒”创造交易量，
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安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业结构
美国安然 财务舞弊 案例剖析
从20世纪90年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其 各类子公司和合伙公司数量超过3000多个，形成一个典型的“金字塔”式的关 联企业集团，这在美国巨型公司中并不鲜见 。这些各类公司可以称为SPE （special purpose entity），SPE的性质：是为了达到某一特定目的而临时设 立的从事某项交易或一系列交易的实体。按照美国GAAP的现行规定，子公司 的会计报表必须纳入合并报表的编制范围，但并未对是否需要合并SPE的财务 报表作出规定。20世纪90年代，规定除非满足一些具体条件，否则应纳入合并 报表。安然公司钻了空子，处于“金字塔”下层的关联企业的负债在总公司的 财务报表上根本反映不出来，而其利润却能反映到总公司的财务报表中。
• 毕业于南方卫理公会大学， 并取得哈佛大学MBA学位。
• 1986年到麦肯锡咨询公司工 作，被安然当时的总裁肯尼 斯·莱选中。
• 2006年10月23日，控告诈 骗及同谋诈骗罪成立，被判 24年零4个月的监禁。
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安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业结构 ② 安然控股子公司的组织形式 ③ 安然的关联交易方式 ④ 安然的财务报表的问题
创造利润。
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安然公司的造假手段
④ 财务报表的问题
美国安然 财务舞弊 案例剖析
第一，安然利用复杂的财务结构，虚构利润，隐匿债务； 第二，在会计处理上，安然率先采用了一些技术，使公司能够记录尚未创造