存款货币创造机制

存款货币创造机制讲义

教学目的与要求:

1、在实行部分准备金制度和非现金结算制度的条件下,存款在银行体系内运行会使存款总量增加，可以创造出数倍于原始存款的派生存款。

2、教学内容：存款货币创造机制。

3、教学重点与难点:存款货币的多倍创造过程和货币乘数;影响存款货币创造的因素。

一、存款货币创造的条件

（一）实行部分准备金制度

（二）实行非现金结算制度

二、原始存款和派生存款

所谓原始存款（Primary Deposit）：是指能够增加商业银行存款准备金的存款，它包括银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

所谓派生存款（Derivative Deposit）：也称衍生存款或引申存款，它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的那一部分存款。

三、存款货币的多倍创造与紧缩过程

（一）存款货币的多倍创造过程

为了分析简便，我们拟用简化的资产负债表—T型账户来详细说明银行存款货币的扩张过程，并作如下假设：

①银行体系是由中央银行和至少两家以上的商业银行所构成；

②法定准备金率为20%；

③存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成；

④银行客户将其一切收入均存入商业银行，不得提取现金；

⑤商业银行不得保留超额准备金。

设A银行吸收到客户甲存入的10000元现金，银行按照规定保存20%的准备金2000元后，就可以把剩下的8000元现金用于贷款。那么，A银行的资产负债状况如下：

假设入的8000元存入自己往来的银行B ，B 银行按照规定保留20%的准备金1600元后，剩下的6400元贷款给丁。这是，B 银行的资产负债状况如下：

B 又将剩下的5120元贷放出去……如此辗转存贷，直到增加的存款金额接近于零。

元，C 为6400元，D 为5120元，E 为4096元……。换句话说，出现了一个多倍存款创造的过程。最初由客户存入A 银行的10000元，经过银行体系的反复使用，扩张至50000元，用几何级数来表示，这一扩张过程为：

10000+8000+6400+5120+……

=10000×[1+(4/5)+(4/5)2+…]

=10000×{1/[1-(4/5)]}

=50000

由此可见，在部分准备金制度下，一笔原始存款由整个银行体系运用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。扩张的数额多少，主要取决于两大因素：一是原始存款数量；二是法定准备率的高低。原始存款量越大，创造的存款量就越多；反之，越少。法定准备率越高，扩张的倍数就越小，创造的存款量越少；反之，倍数越大，创造的存款量越多。此关系可由以下公式表示如下：

D=A ×式中的D 为经过派生的存款总额，A 为原始存款，r 为法定存款准备率。

（二）存款货币的多倍紧缩过程

存款货币多倍紧缩的原理和存款货币的多倍扩张过程完全相同，所不同的是：在扩张过程中，存款变动的数量为正；在紧缩过程中，存款变动的数量为负。

四、存款货币在量上的限制因素

（一）法定存款准备金率（r）对存款创造的影响

整个商业银行体系创造存款货币的数量会受到法定准备金率的限制，其存款扩张乘数与法定准备金率呈倒数关系。

如果设K为存款扩张乘数，那么存款扩张乘数与法定准备金率的关系用公式可以表示为：

（二）现金漏损率(c)

对存款创造的影响

在一定时期内，流通于银行体系之外的现金数量与活期存款的数量存在一定的比率关系，我们把这种比率关系称为现金漏损率。

现金漏损率对于银行扩张信用的限制与法定存款准备金率具有同等的影响，因

而当把现金漏损问题考虑进去后，银行体系创造存款的扩张乘数公式应修正为

:

（三）超额准备金率(e)对存款创造的影响

超额准备金率的变化在存款创造时起着同样的作用，如果超额准备金率越大，则银行信用扩张的能力就越小；如果超额准备金率越低，则银行信用扩张的能力就越大。这样，如果考虑到超额准备金问题的话，银行体系创造存款的扩张乘数公式就应修正为

:

（四）定期存款准备金对存款创造的影响

银行对定期存款(Dt)也要按一定的法定准备金率(rt)提留准备金。定期存款(Dt)同活期存款总额(Dd)之间也会保有一定的比例关系，当令t=Dt/Dd时，则(rt·Dt)/Dd=rt·t。也就是说每一个货币单位的活期存款中就会有rt·t作为法定准备漏出（假定对个人定期存款不保持超额准备），考虑到这部分对存款乘数的影响，从而存款乘数公式就进一步扩展为：