平安集团互联网方面的布局分析

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中国平安集团互联网金融的概述

中国平安是中国第一家股份制保险企业， 至今已经发展成为保险、 银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融集团。

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从结构图中，我们可以看到陆金所、万里通、平安好车、平安好房、 平安付以银行 投资

及平安健康互联网均囊括在中国平安集团互联网金融的大结构下。在2014 年，平安以“四个市场、两朵云、一扇门”为战略体系搭建互联网平台。

资产交易市场、积分交易市场、汽车交易市场以及房产交易市场构成了“四个市场”。其中，陆金所作为资产交易市场的主体，过去一年取得市场瞩目的发展，P2P用户数、交易量均大幅提升；万里通致力于建设中国最大的积分交易市场，业务结构日趋完善；平安好车规模扩展迅速，已成为国内最大二手车交易平台；平安好房正式进入房产交易市场，推出了一系列互联网地产金融产品，广受市场关注和好评。

资产云和健康云形象地被称为“两朵云”，资产云以“一账通” 为核心，健康云以电子健康档案和健康管家移动平台为核心。在2014 年，平安在大数据的挖掘、分析及应用方面力度大、收效快，这对资产云、健康云的建设起到了核心、关键作用。

二、中国平安集团互联网金融的布局业务分析

截至2014 年底，平安互联网用户规模达1.37 亿，年活跃用户6,925 万。陆金所、万里通、平安付、平安好房、平安好车、平安金融科技等互联网金融业务公司用户总量达9,141 万，其中持有传统金融产品用户数达3,815 万，占比41.7%；年活跃用户达2,767 万。2014 年平安积极推动移动端业务布局，平安APP总用户规模达1,971万，年活跃用户1,401 万。以下分析中将重点介绍平安集团旗下的陆金所。

1）陆金所

陆金所在2011年9月于上海成立注册，是一个非标准交易平台。其注册

用户已达到800 万，截至到2014年上半年，陆金所金融资产交易规模同比上涨近10倍，其中P2P交易规模上涨超过6倍，二级市场交易规模上涨近25倍，. 陆金所的业务范围包括金融创新产品的咨询、开发、设计、交易等服务；金融类应用软件开发、电子商务；金融市场调研及数据分析。而主要的业务范围包括旗下的2 个交易平台一一专门针对个人投资者的网络投融资平台Lufax （即P2P业务）

和针对机构、企业和合格投资者的金融资产交易服务平台Lfex 。其中Lufax 于2012 年3 月正式上线运营，作为中国平安集团倾力打造的网络投融资平台，结合全球金融发展与互联网技术创新，在健全的风险管控体系基础上，为中小企业及个人客户提供专业、可信赖的投融资服务，实现财富增值；而Lfex 致力于通过优质服务及不断的交易品种与交易组织模式创新，提升交易效率，优化金融资产配置，为广大机构、企业和合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务

陆金所的P2P平台被美国最大的P2P研究博客Lend Academy发布的调查报告《中国最重要的P2P公司》中被列为全球第三大规模的P2P公司。

首先，Lufax与2010年9月上线，为房屋抵押贷款、委托贷款

转让、定向委托投资以及养老保障管理产品等业务提供交易平台。在

整个平安的互联网布局中，如果说陆金所是平安的少东家，那么P2P

产品就是这位少东家进入互联网的切入点。依靠平安集团，Lufax平

台的发展顺风顺水，其中稳赢•安e和稳赢•安业两大产品分别针对信用贷款和房屋抵押贷款。Lufax平台的交易额在2014年超过300 亿元，而投资人数超过80万人，陆金所的交易额和投资人数远远超出其他P2P平台。

图表陆金所与其他网贷平台交易额和投资人数对比

Lufax平台的借助平安集团信用数据优势，建立了自己的风险控制模型。第一，平安易贷提供的借款人资料收集包括：身份证相关信息、不动产相关信息、工作及资金证明、家庭情况以及联系方式等等。其次，平安银行、平安信托和平安保险提供的信用数据起到关键性的作用。而风控模型及团队的吸纳了20多名有模型开发经验的专业人士，并从美国引进风控模型。

陆金所的第二个平台Lfex于2013年下半年正式上线，仅用半年的时间交易额已达到400亿元，单笔最小交易金额超过2000万元，合作金融机构400余家，投资者以保险公司居多，其次是银行、证券、基金公司等。

Lfex的F2F（金融机构对金融机构），第一是为信贷资产、票据、银团贷款的金融资产交易的参与者提供委托债权和账款等金融资产的交易平台；第二是为信托产品、信托计划受权益、银行理财等各种财富管理产品的流转提供高速的流转平台。而另外两大产品交易市场包括B2B（企业、金融机构间的融资交易市场）和C2C（为个人产品持有者提供的二手交易的二级市场），在2014年先后建立。

然而，在2014年，拥有如此多样化的平台以及大量的客户和合作机构，陆金所的盈利模式仍然很单一，其主要盈利来源为信息服务费。但是，截至到目前，坐拥四大交易市场平台（P2P、F2F、B2B C2C）的陆金所，其盈利模式包括平台的上架费、二级市场交易手续费，以及大数据开发带来的收入。参照欧美的一些交易所，它们这三部分收益的比重分别约为20%、40%、40%。

综上所述，陆金所的定位类似于金融界的天猫，它向金融行业开放。而其产品来自各级各类金融机构，陆金所再利用其专业能力，对其进行审查，