投资基金第20章基金财务报表分析PPT课件
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第二十章 基金财务报表分析
本章主要内容 第一节 投资结果报告 第二节 财务报表 第三节 基金财务状况报告的审计 第四节 基金的财务分析
1
教学要求：
➢ 掌握基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益 率、基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率 及其计算方法。了解基金投资结果报告、财务报表、 投资组合表、财务状况审计报告的主要内容。
简述基金财务分析的主要指标，并浓度用这 些指标来分析现实的基金财务报表
什么是基金年初估值收益实现率与年末估值 损失风险比率。
15
资料来源:中国基金网
11
股票型基金净值最近一周增长龙虎榜 2007.4.5
基金名称
单位净值
易方达积极成长 1.088
南稳贰号
2.006
中邮创业核心优选 1.605
上投摩根中国优势 3.135
东吴价值成长双动力 1.242
泰信优质生活
1.237
累计净值 3.004 2.006 2.025 3.585 1.242 1.327
6.12%
5.31% -8.21%
0.01%
资料来源：易方达公司站
跌幅（%） -15.23% -15.23% -15.23% -15.23% -15.23% -1.26%
13
基金的财务分析
五、基金年末估值损失风险比率 基金年末估值损失风险比率=基金年末估值
损失/基金年末净值
14
复习Leabharlann Baidu考题
什么是基金财务状况报告表，具体包括哪些 内容
教学重点： ➢ 基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、
基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其 计算方法 教学难点： ➢ 基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、 基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其 计算方法
2
第一节 投资结果报告
一、投资结果报告 是指基金管理公司依据投资计划进行投资后，
定期向投资者公布的反映投资基金资产运作 状况和投资收益情况的报告，是反映投资基 金财务状况的重要文件。
3
二、投资结果报告的主要内容
报告期内基金市场的发展变化及管理公司所 采取的相应的投资策略
投资期内该基金资产运作状况 上一投资期和本投资期末资产组合的构成 投资期末该基金资产的市价总值 对投资市场发展趋势的预测 投资期内所作的有价证券交易的记录
五、投资组合表及投资组合变动表 ➢ 组合表反映本年度末投资基金所持有的各种
金融资产以及它们在总资产中所占的份额 ➢ 投资组合变动表则列举了投资基金所持有的
金融资产在年初和年末的增减变动情况 六、业绩记录 ➢ 记录历年来基金运作的业绩，常以基金在市
场上价格表现和历年来总资产、净资产的变 化来反映。
12
易方达公司旗下基金业绩
2005 净值
2004 上证 A 涨 净值
上证 A 涨
科翔 科讯 科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
增长
跌幅（%） 增长
10.20% -8.21%
8.38%
2.68% -8.21%
1.12%
6.06% -8.21%
6.30%
5.57% -8.21%
8.55%
13.41% -8.21%
7
第三节 基金财务状况报告的审计
一、托管人出具托管人报告 作为监督投资基金管理人进行运作的托管人，
要对投资基金管理状况进行审计，并将审查 结果以托管人报告的形式提出意见，确认投 资基金管理人在经营运作期间是否严格遵守 信托契约上的有关规定。
8
二、注册会计师出具审计报告
作为外部独立审计的注册会计师要对投资基 金财务状况报告的各项会计报表进行审计， 并出具审计意见，说明投资基金管理公司是 否严格按照信托契约、投资基金管理条例、 投资基金章程的有关规定编制了各项报表， 并确认报表是否真实明确。
9
第四节 基金的财务分析
一、单位资产净值 二、单位净值增长率 三、基金净值收益率
基金净值收益率=基金年度净收益/基金年初净 值
四、基金年初估值收益实现率 基金年初估值实现率=基金全年证券买卖减
价收入/基金年初估值收益
10
部分基金行情2006.3.22
基金简称 涨幅% 现价 买入价 卖出价 今开 昨收 基金开元 -0.133 1.499 1.499 1.5 1.491 1.501 基金普惠 -0.146 1.364 1.364 1.365 1.351 1.366 基金同益 -0.414 1.444 1.444 1.445 1.435 1.45 基金景宏 0.075 1.33 1.33 1.331 1.31 1.329 基金裕隆 0.217 1.383 1.382 1.383 1.361 1.38
4
第二节 财务报表
主要的财务报表 一、资产负债表 主要反映投资基金运作过程中的资产负债情
况 二、资产报告表 又称资本账，它所反映的是投资基金资产在
年度末的形成与构成状况
5
财务报表二
三、损益表 ➢ 反映的是投资基金在运作期间各类项目的收
入与支出状况 四、投资基金管理公司财务报告
6
财务报表三
本章主要内容 第一节 投资结果报告 第二节 财务报表 第三节 基金财务状况报告的审计 第四节 基金的财务分析
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教学要求：
➢ 掌握基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益 率、基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率 及其计算方法。了解基金投资结果报告、财务报表、 投资组合表、财务状况审计报告的主要内容。
简述基金财务分析的主要指标，并浓度用这 些指标来分析现实的基金财务报表
什么是基金年初估值收益实现率与年末估值 损失风险比率。
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资料来源:中国基金网
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股票型基金净值最近一周增长龙虎榜 2007.4.5
基金名称
单位净值
易方达积极成长 1.088
南稳贰号
2.006
中邮创业核心优选 1.605
上投摩根中国优势 3.135
东吴价值成长双动力 1.242
泰信优质生活
1.237
累计净值 3.004 2.006 2.025 3.585 1.242 1.327
6.12%
5.31% -8.21%
0.01%
资料来源：易方达公司站
跌幅（%） -15.23% -15.23% -15.23% -15.23% -15.23% -1.26%
13
基金的财务分析
五、基金年末估值损失风险比率 基金年末估值损失风险比率=基金年末估值
损失/基金年末净值
14
复习Leabharlann Baidu考题
什么是基金财务状况报告表，具体包括哪些 内容
教学重点： ➢ 基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、
基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其 计算方法 教学难点： ➢ 基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、 基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其 计算方法
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第一节 投资结果报告
一、投资结果报告 是指基金管理公司依据投资计划进行投资后，
定期向投资者公布的反映投资基金资产运作 状况和投资收益情况的报告，是反映投资基 金财务状况的重要文件。
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二、投资结果报告的主要内容
报告期内基金市场的发展变化及管理公司所 采取的相应的投资策略
投资期内该基金资产运作状况 上一投资期和本投资期末资产组合的构成 投资期末该基金资产的市价总值 对投资市场发展趋势的预测 投资期内所作的有价证券交易的记录
五、投资组合表及投资组合变动表 ➢ 组合表反映本年度末投资基金所持有的各种
金融资产以及它们在总资产中所占的份额 ➢ 投资组合变动表则列举了投资基金所持有的
金融资产在年初和年末的增减变动情况 六、业绩记录 ➢ 记录历年来基金运作的业绩，常以基金在市
场上价格表现和历年来总资产、净资产的变 化来反映。
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易方达公司旗下基金业绩
2005 净值
2004 上证 A 涨 净值
上证 A 涨
科翔 科讯 科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
增长
跌幅（%） 增长
10.20% -8.21%
8.38%
2.68% -8.21%
1.12%
6.06% -8.21%
6.30%
5.57% -8.21%
8.55%
13.41% -8.21%
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第三节 基金财务状况报告的审计
一、托管人出具托管人报告 作为监督投资基金管理人进行运作的托管人，
要对投资基金管理状况进行审计，并将审查 结果以托管人报告的形式提出意见，确认投 资基金管理人在经营运作期间是否严格遵守 信托契约上的有关规定。
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二、注册会计师出具审计报告
作为外部独立审计的注册会计师要对投资基 金财务状况报告的各项会计报表进行审计， 并出具审计意见，说明投资基金管理公司是 否严格按照信托契约、投资基金管理条例、 投资基金章程的有关规定编制了各项报表， 并确认报表是否真实明确。
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第四节 基金的财务分析
一、单位资产净值 二、单位净值增长率 三、基金净值收益率
基金净值收益率=基金年度净收益/基金年初净 值
四、基金年初估值收益实现率 基金年初估值实现率=基金全年证券买卖减
价收入/基金年初估值收益
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部分基金行情2006.3.22
基金简称 涨幅% 现价 买入价 卖出价 今开 昨收 基金开元 -0.133 1.499 1.499 1.5 1.491 1.501 基金普惠 -0.146 1.364 1.364 1.365 1.351 1.366 基金同益 -0.414 1.444 1.444 1.445 1.435 1.45 基金景宏 0.075 1.33 1.33 1.331 1.31 1.329 基金裕隆 0.217 1.383 1.382 1.383 1.361 1.38
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第二节 财务报表
主要的财务报表 一、资产负债表 主要反映投资基金运作过程中的资产负债情
况 二、资产报告表 又称资本账，它所反映的是投资基金资产在
年度末的形成与构成状况
5
财务报表二
三、损益表 ➢ 反映的是投资基金在运作期间各类项目的收
入与支出状况 四、投资基金管理公司财务报告
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财务报表三