3汇率与汇率制度总结PPT课件

2020/12/7
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汇率的标价方法
中国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990
• ①直接标价法：亦称应付报价。即以本币表示外 币的价格。一定基数的外国货币，用相当于多少 本国货币来表示。
美国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990 • ②间接标价法：亦称应收报价。即以外币表示本
意义说明
A（银行）询价：英镑兑美元，金额500万 B（银行）报价：价格GBP1＝USD 1.6773/78 A不满意B的报价，在此价格下不作交易，即此价格不
再有效，A可以在数秒之内再次向B询价
A：NOW PLS B：1.6775 Choice A：Sell PLS My USD To A NY B：OK Done at 1.6775 We Buy GBP 5 Mio AGUSD Val May-20 GBP To MY London TKS for Deal, BIBI
④特别提款权；
⑤其他外汇资产。
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汇率
汇率：一种货币用另一种货币表示的价格。 表现形式： USD1.00＝CNY7.7980-7.7990
EUR1.00＝USD1.1820-1.1825
汇率的标价法
直接标价法：一定基数的外国货币，用相 当于多少本国货币来表示。
间接标价法：一定基数的本国货币，用相 当于多少外国货币来表示。
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汇率的标价方法： ③ 美元标价法：即以美元为标准来表示汇率的
标价方法。二战后国际金融市场均一般采用此 法。
1美元=XX货币
但：少数货币如欧元、英镑、爱尔兰镑、澳元、 新西兰元采用1英镑、1欧元等货币兑换多少美元 的标价方法：
1欧元=1.4388美元
1英镑=2.0100美元
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货币升值与贬值的判断：
•直接标价法下 –汇率数值变大：本币贬值，外币升值 –汇率数值变小：本币升值，外wk.baidu.com贬值
•中国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990
•间接标价法下 –汇率数值变大：本币升值，外币贬值 –汇率数值变小：本币贬值，外币升值 –美国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990
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汇率常识（请自行阅读）
每对货币之间的汇价一般由两个价格组成， 即买入价和卖出价，中间用“/”或“~” 标志分隔。
买入价和卖出价都是站在报价银行的角度 来讲的，对于客户的方向则相反。
汇价的表示总是数字小的在前，数字大的 在后.
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汇率常识（请自行阅读）
• 兑换性： 外汇必须是能够自由兑换为其他国家的 货币，不能自由兑换的就不是外汇。
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外汇
我国外汇管理条例所称的外汇，是指下列以 外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和 资产：
①外币现钞，包括纸币、铸币；
②外币支付凭证，包括票据、银行存款 凭证、银行卡等；
③外币有价证券，包括债券、股票等；
外汇的报价通常以5位数字来表示，这5位数分为两大部 分——大数和小数。
大数为前三位，小数为后两位。
例如：GBP/USD=1.4568/78
1.45是大数，68/78是小数
币的价格。一定基数的本国货币，用相当于多少 外国货币来表示。
• 同样的式子，既可以看作直接标价法，也可以看 作间接标价法，只是站的角度不同。两者互为倒 数关系。
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中国采用直接标价法
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不同标价法之间的汇率的折算
USD/HKD=7.7970-7.8160 求HKD/USD=？ 方法：两个数字互换位置，并倒数。 解：HKD/USD=1/7.8160-1/7.7970
=0.1279-0.1286
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直接标价和间接标价法用于银行和客户之 间的交易，有很明显的缺陷，即无法进行 外币和外币之间的比较。
比如：美国花旗银行向瑞士联合银行、 英国巴克莱银行询问欧元价格：
瑞士报价：EUR1＝CHF*** 巴克莱报价：GBP1= EUR*** 结果，花旗无法直接比较。
外汇与汇率
第一节 外汇与汇率 第二节 汇率的影响因素 第三节 国际收支与自由兑换
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必须熟记的常用国家和地区的货币名称符号
GBP HKD USD CHF SGD SEK DKK NOK JPY CAD AUD EUR THB NZD KRW CNY
A：再次向B询价 B：以1.6775的价格任A选择要买或卖 A：选择卖出英镑，金额500万英镑 我的美元请汇入A（银行）的纽约账户 B：此交易已成交
在1.6775我买入 英镑500万美元 交割日5月20日 我的英镑请汇入B伦敦的英镑账户 谢谢惠顾，再见
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关于外汇在认识上的误区：
外汇≠外国货币
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★任何一种货币要被世界各国接受成为外汇， 必须具备的条件：
• 广泛接受性：要想充当国际间债权债务的清偿手 段，这种货币就必须得到国际承认，并为各国普 遍接受。
• 可偿性：可以自由输出入国境，必须是在国外能 够保证行使偿付功能，拥有支付能力才能构成外 汇。
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英镑 GBP 港币 HKD 美元 USD 瑞士法郎 CHF 新加坡元SGD 瑞典克朗 SEK 丹麦克朗 DKK 挪威克朗 NOK 日元 JPY 加拿大元 CAD 澳大利亚元AUD 欧元EUR 泰国铢 THB 新西兰元 NZD 韩国元 KRW 人民币CNY
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交易过程
A：GBP 5 Mio B：1.6773/78 A：My Risk
1澳元=0.8582美元
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货币升值与贬值的判断：
•直接标价法下 –汇率数值变大：本币 ，外币 . –汇率数值变小：本币 ，外币 .
•中国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990
•间接标价法下 –汇率数值变大：本币 ，外币 . –汇率数值变小：本币 ，外币 . –美国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990