上市公司财务重述问题研究

上市公司财务重述问题研究
自二十世纪八十年代以来，我国经济发展迅速，上市公司迅速成为经济市场行为的主体。

投资者通过上市公司所公布的各种信息来了解企业的经营情况。

关键词上市公司；财务报告；重述；问题与对策
上市公司财务重述问题研究。

然而，随着经济的快速发展，一些上市公司由于某些原因而造成披露的财务报告中会计信息的重大错误和遗漏从而使得上市公司的财务报告必须重新表述的现象日益增加。

一、上市公司财
务重述概述
（一）上市公司财务重述的界定。

虽然国内和国外对上市公司财务重述的表述有所不同，但是在实质上并没有存在显著的差异。

3、本文对于上市公司财务重述的概念界定上市公司在自愿的情况下，在注册会计师和审计师监督下对已发布的财务报表及其附注进行补充和更改的一种对已经发生了损失的补救的措施行为。

上市公司财务重述是企业的一种自我补救的行为，其主要目的还是在于改变企业自身的状况，使得
企业由被动向主动转变。

上市公司财务重述的特征发生错报的、漏报的会计信息进行修改，但不包含有重大会计方法变更的部分；二是上市公司财务重述具有延伸性，重述的不仅仅是之前错报的会计信息，而且由于会计信息的错报和漏报而使得公司以及投资者所遭受的影响和损失也进行系列的陈述；三是上市公司财务重述具有历史性，财务重述的内容是公司已经发布的错误的（三）上市公司财务重述的实质。

由于我国财务重述研究起步比较晚，不如西方发达国家对于财务重述的规定那么详细，到目前为止没有对上市自20世纪80年代公司成立以来，距今短短30几年，我国上市公司发展非常迅速，发展前景良好，其相应的法律制度也得到一定的发展，但同时我国上市公司所面临的各种问题也是接踵而至。

（一）上市公司财务重述的现状
表1 上市公司财务重述类型分布
)数量比例
(%)2014402562.5717.58202015411229.31843.91126.82016732635.62230.12534.2合计1546340.94730.54428.6注：高达62.5%，更正公告和更正补充公告站的比例不足40%，这就说明在2014年，财务重述中上市公司发布补充公告最多。

行业类别2014年2015年2016年农林牧渔—22采矿业222制造业252931电力、热力、燃气、及水的生产和供应业423建筑业——3——3交通运输、仓储和邮政业1—1金融业11—房地产业2318 1—居民服务、修理和其他服务业———教育———卫生和社会工作———文化、体育和娱乐业———综合——4总数404173
注：。

（3）上市公司财务重述年度分布情况及分析
8.32015年414788.62016年7351614.15注：本并且2015年至2016年间，财务重述的上市公
司的数量急剧增加，所占比重也有一个较大的提高。

上市公司财务重述的现状总结
通过上市公司的财务重述分布情况的分析，可以看出上市公司财务重述的形势不容乐观。

财务重述类型分布不平均，影响大，对于会计信息使用者来说，严重影响了他们的决策判断。

财务重述的上市公司的数量在不断增大，性质较为严重，且财务重述的上市公司大多分布在制造业。

进行财
务重述的上市公司有明显的调节本公司利润的行为，给金融市场造成了一定的动荡与不安。

对近三年来整个上市公司财务重述问题进行研究，我们可以看出，上市公司的财务重述的发展愈演愈烈。

因此在下一部分，本文将重点分析上市公司财务重述存在的问题与原因。

（二）上市公司财务重述存在的问题
1、上市公司财务重述的金额大、调节利润明显
由于我国的会计制度日益完善，会计准则越来越健全，我国上市公司在财务报表舞弊所能活动的空间越来越小，因此许多上市公司把目光集中在前期差错调整上。

利用前期差错调整将本公司的收益调高一个层面是许多公司善于使用的一种手段和方法。

更有甚者，一些大的上市公司为了避免退市的风险，将财务重述作为一种公司规避风险的手段。

许多上市公司利用财务重述来掩盖本公司重要事项的特殊情况，给中国的金融市场带来了极大的风险。

财务重述本身是一个上市公司为了弥补前期的错误而采用的一种方法，现在居然成了不良上市公司调节利润的手段。

如果不对此多加监督和防范，那财务重述将失去其本身存在的意义。

2、上市公司财务重述信息披露不及时
及时性是会计信息的一个极为重要的特征。

及时性使得利益相关者根据上市公司发布的信息做出正确的判断。

但是经过对巨潮网上市公司财务重述内容的大量研究，许多上市公司所公布的财务重述报告中许多会计信息都出现了滞后性，也就是说这些会计信息对于会计信息使用者来说已经失去了其参考价值。

我国会计制度虽然日臻完善，但是总体上来说距离西方发达国家还有一定差距。

中国对财务重述发布的时间并没有做明确的规定，全靠上市公司的自觉程度，这使得上市公司进行财务重述的时间有很大的不确定性，给投资者造成了经济上的损失。

上市公司在实际操作中往往将出现的重大差错只在附注中简单的一笔带过，这样投资者在阅读过程中往往会忽略这一重大问题。

虽然国家规定了其财务重述的规则，但是却并不具备强力的法律效力，许多上市公司所进行的财务重述的形式和时间并不相同，我国必须针对这一问题制定应对策略，尽快出台相应的规范措施，使
得中国的金融市场更加稳定和规范。

我国虽然对财务重述做了很多规定，但在财务重述的表述过程中，仍有许多上市公司的重述表述含糊不清，财务重述的表达方式也是各种各样，使得会计信息使用者在分析有关的会计信息时遇到很多麻烦，不能与各个公司之间的会计信息做详细的比较，从而使得投资者遭受经济上的损失，削弱投资者的信心。

这种含糊不清的表述使得我们在研究上市公司的财务重述过程中遇到了许多问题，不利于投资者利用财务报告进行投资决策，造成了金融市场的动荡。

5、上市公司财务重述仍存在一定的失真，可信度不高
出现的差错，有些上市公司并没有将它调整为正确的，而是将其调整为符合自身企业利润的，失去了会计信息本身应具有的真实性，从而影响了会计信息使用者的判断，造成了经济上的损失。

因此，要想使得上市公司财务重述的问题得到根本的解决，必须要将上市公司财务重述问题出现的原因完整地研究透彻，这样才能解决我国上市公司财务重述的问题，使得上市公司的竞争力得到很
大的一个提升。

1、股权结构不合理
公司股权是指公司的所有者，不同的股东持有的比例不相同。

我国进行上市公司公司规范制度时日尚短，所面临的问题和弊端在短时间内还难以解决。

并且一支独大的企业在处理上市公司财务重述问题中更容易出现由于集团利益而进行财务舞弊和粉饰报表的情况。

而在国外企业中，股权
分布相对分散，这就使得国外企业在进行财务报表重述时不能随心所欲，具有一定的制衡性。

2、公司治理内部失衡
（1）董事会内部功能弱化。

另外一个普遍的现象是总经理大部分是由董事长推举或者是由董事长兼任，这就是使得上市公司成立时的内部制衡被打破。

（2）监事会功能虚化。

（3）审计委员会流于形式。

3、内部会计控制不到位
4、市场监督机制乏力
（1）债权人市场监督力量不足
债权人为上市公司的运营活动提供一定的资金。

适当的债务有利于上市公司的经营活动，但是一味地增加债务不一定会使公司的收益能力得到提高，过度的增加反而会损害公司的营运能力。

在当今经济快速发展的时代，债权人的外部监督能力得到了一定的提高，但是相应的监管措施还是有许多缺陷，直接影响到债权人相应的监督作用。

（2）经理人市场缺乏竞争机制
经理人市场是上市公司能有效的适应市场发展形势，使得上市公司更好的发展的一种模式。

经理人市场本身就是一种竞争力很强的制度，如果经理人市场完善，那这会使得金融市场趋向于稳定。

在当前，我国上市公司在引进经理人市场时，财务重述时发生的重大差错减少。

但是我们必须看到的一点是我们当前市场发展很不完善，经理人市场还处于初始阶段，并不完善，所以对财务重述的约束力并不是特别大，往往会造成重大的财务舞弊和利润调节的现象。

并且在国有控股企业中，经理往往不是由市场竞争机制遴选，而是由政府单方面指定，这就使得上市公司在财务重述时没有市
场的约束力。

（3）中介力量监督与约束不强。

但是，现在的中介缺乏相应的约束力与监督机制，不能抵抗住上市公司所允诺的巨大的经济回报，为上市公司提供虚假的财务证明，使会计信息使用者遭受到巨额的经济损失，中介没有保持其完全的独立性，也使得中介丧失掉其本身所拥有的公信力，很难做出符合市场发展要求的财务报告。

财务重述法律规范与制度不合理
随着经济的发展，法律所彰显的作用和地位越来越突出，对上市公司有很好的震慑与规范作用。

国外对上市公司的法律规范制度经历的时间要比我们国家多，因此西方发达国家的制度相对来说要更加完善。

上市公司的财务重述问题，我国在法律方面已经做了相应的规范，较之之前已经有了很大的进步。

但是我国的国情使得我们的财务重述法律不合理，许多法律细节方面还不健全，企业还是有很大的操作空间来调节本公司的利润。

上市公司违反法律所需要付出的成本太低，这就更加造
成了财务重述的现象频繁发生。

三、加强财务重述监管和管理的政策建议。

为了提高上市公司财务重述的质量，减少发生重大差错的数量，本文着重从上市公司财务重述中
发现的问题提出几点相应的措施和解决方法。

（一）优化上市公司股权结构。

在现在，中小股东由于比较分散，很难充分的行使自己的监督权，因此当前必须要采取措施，使得上市公司的运营受到更多的监督；二是上市公司的股东大会应使得更多的中小股东获得自己的一席之位，使得中小股东能更好的参与到公司的管理中去。

（二）加强上市公司内部治理建设
1、强化董事会、监事会功能
上市公司的董事会和监事会都是上市公司正常运行不可或缺的力量。

董事会在上市公司中处于
重要地位。

监事会在成员组成上本身就不具备像董事会那样的重要地位，再加上监事会成员一般都隶属于董事会管理，所以监事会发挥的作用要比设立监事会的初衷要小得多。

加快建设专业委员会的步伐，完善有关的法律法规，使得建设委员会有法可依，对各专业会员会成员的权利与义务都要进行详尽的规范，以法律来保障相关的专业委员会的合法地位。

在选拔上避免其选拔的专业委员会成员与上市公司董事之间有潜在的经济利益联系，确保其在上市公司运行过程中的监督不会受到其董事会的影响。

（三）完善上市公司内部会计控制机制
1、提高财务部门基础财务分析能力
财务报告中的会计账户之间存在着许多关联，其中一小部分出了差错，那会影响到许多会计信息方面。

面对当前财务重述日益频繁的这种现象，提高财务部门的专业知识能力是减少财务重述的有效措施。

基础数据分析能力是一个优秀的财务分析员所必须具备的基本能力。

上市公司的财务分析部门要招揽一批优秀的财务分析人才。

优秀的财务分析员必须熟练掌握和运用会计软件，必须掌握相关的会计核算和相关政策，对公司的各项业务都必须了解，不能存在盲区。

2、建设有效内部控制机制
内部控制的小组成员必须具有独立性，能够有足够的能力揭露上市公司内部控制的缺陷，并且在检查上市公司这样既能公正客观的评价内部控制情况，又能及时发现公司的各种漏洞，完善上市公司法人运行机制。

在上市公司处理任何一项业务时，都要有两个以上的部门共同运行，相互牵制，相互监督，才会相互制衡，上市公司才能从内部减少差错和疏漏，这样才会减少有某些部门徇私舞
弊，而其他部门却不知晓的情况。

3、逐步提高内部控制人员素质
加强上市公司的内控小组成员的素质，就必须提高其专业素质。

若是内控成员的专业素质较低，那就会直接影响发现重大差错的可能性。

在检查过程中，小组成员的专业素质越高，就越容易发现其中的差错，减少财务重述的几率。

另外，还需加强小组成员的道德素质。

我国会计制度法律法规还很不健全，在法律缺失的情况下，小组成员道德素质越高，上市公司的运营就会越完善。

对小组成员进行再教育，使得小组成员的专业素养得到进一步的提高，适应社会的变化和发展。

上市象主要是银行机构，监督意识薄弱，因此要完善债权人的治理机制，增强债权人的外部监督力量，使
得上市公司的经营活动更加规范，合法。

2、健全经理人竞争机制
经理人的产生要更多的依赖于市场竞争机制，减少国家行政机关的直接委派的行为，使得经理人重新回到市场中。

统一评价经理人业绩的标准，使得经理人在市场上的行为不能一味的只服从于利益，业绩应该聘请专门的评估机构来进行评估，公布于市场中，经理人能够充分的在市场流动，
不受限制。

3、增强中介机构监督机制
中介机构在市场上起着对上市公司财务报表监督的作用，它们的独立性和可信任程度很强。

但是现在中介机构容易受到巨大的经济利益的影响，以至于使得财务报表舞弊的上市公司为所欲为。

加强中介机构的监督力量，应该要完善相关的法律制度，加强中介机构相关人员的再教育，提高他们的专业素质和职业道德。

另外还要注重新闻媒体在监督方面发挥的重要作用。

1、制定财务重述针对性法规
跟西方发达国家不同，我国会计制度改革也才经历了三十多年，还是很不健全，距离他们还有
一段差距。

市公司财务重述这方面我国法律所作出的规范并没有包含所发生的所有情况，没有形成完善的法律体系，投资者的利益没有得到充分的保障。

可以使得各公司内部的部门职员有强烈的责任感，一旦公司发生重大会计差错，应追究责任的不仅仅只有会计部门经理，更要扩大到股东、董事会或者是外部中介机构。

假所给企业带来的收益可以达到上千万，因此更要建立相关的赔偿制度，使得企业在发布财务报告时不得不考虑相关的惩罚成本。

四、结论。

我国上市公司不论有没有发生过财务重述，都应该完善自身企业的运营机制，使得企业的经营治理机制更加合理、合法，使得财务报表的披露内容更加的全面，更加符合投资者的相关利益。