完整word版,公募证券投资基金销售适用性管理办法

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公募证券投资基金销售适用性管理办法

编号：TF/ZD/YX-003/2014 版本号：3.0 内部文件

颁布日期：2012年10月08日生效日期：2014年08月29日

天风证券股份有限公司公募

证券投资基金销售适用性管理办法制订部门：产品服务部制度类别：办法

天风证券股份有限公司

公募证券投资基金销售适用性管理办法

第一章总则

第一条为了规范我公司公募基金代销业务行为，确保公募基金和相关产品销售的适用性，提示投资风险，保护投资者的合法权益，推动开放式基金的进一步发展，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》,特制订此管理办法。

第二条本办法适用于公司取得基金代销业务资格并依法办理基金份额的发售、申购和赎回业务，销售公募基金和相关产品应遵守本办法的规定，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品销售给合适的基金投资人。本办法未做规定的，适用公司投资者适当性管理制度的相关规定。

第三条公司销售公募基金，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵守平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益，在实施基金销售适当性的过程中应当遵循以下指导原则：

（一）投资人利益优先原则，公司将采取以下措施：对投资人进行风险意识教育；建立基金产品池，为基金投资人提供充分的选择；对销售人员进行业务培训，要求销售人员将合适的产品销售给合适的基金投资人；在发生利益冲突时，先保障基金投资人的合法利益。

（二）全面性原则，即公司将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人，下同）、基金产品（或基金相关产品，下同）和基金投资人都要了解并做出评价。

（三）客观性原则，即公司应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。

（四）及时性原则。基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。每半年对基金产品的风险评价更新一次，基金投资

人的风险承受能力更新表不超过两年。如超出规定期限客户没有更新风险承受能力调查表，系统将提示“客户风险等级超过有效期”，并拒绝接受客户任何委托。

第二章 对基金管理人审慎调查的方式和方法

第四条 基金管理人的评价方法

产品服务部基金管理人的审慎调查。产品服务部应通过对基金管理人进行审慎调查，从基金管理人的诚信状况、经营治理能力、投资治理能力和内部控制情况这四个方面对基金管理人进行评价，构建基金管理人的评价指标及其标准如下表： 评价要素

评价指标评分基金治理人是否存在违法和违规行为（A1）0或100基金治理人的控股股东、董事、监事、高级管

理人是否存在违法和违规行为（A2）

0或100公司治理结构的完备性（B1）

0或35公司经营管理决策机制的完备性（B2）

0或30投资管理有关规定的执行力（B3）

0或35是否基金治理人专业资质（C1）

0或30各部门的业务关系和防火墙的有效性（C2）0或35投资决策程序的合理性（C3）0或35内控制度的完备性（D1）0或50内控制度的执行力（D2）0或50诚信状况（A）

（一票否决）经营治理能力（B）

（权重35%）投资治理能力（C）

（权重35%）

内部控制能力（D）

（权重30%）

上表中，对基金管理人的诚信采用一票否决制，即基金管理人的诚信一旦出现违规和违法被相关部门处罚，则该项指标得0分，基金管理人的评价被列入最高风险等级。

对于经营治理能力、投资治理能力和内部控制能力三个方面的评价指标分别根据公开资料和相应的调查进行评价打分，若某个指标未达到要求则得0分，否则该指标得最高分。

根据对基金管理人的上述评价标准，将每个评价要素中的评价指标得分加总，然后根据每个评价要素的权重进行加权和计算，从而得出基金管理人的评价分数，公式为：

总分数=0.35*（B1+B2+B3）+0.35*（C1+C2+C3）+0.3*（D1+D2）根据公式计算出基金管理人的评级分数，然后根据对应的风险等级就可确定该基金管理人的风险等级。

第五条基金管理人评价体系说明

对基金管理人的风险等级分为五类，即低风险等级、次低风险等级、中风险等级、次高风险等级、高风险等级。在表中可以看到基金的总分数对应的风险等级。

分数区间0至2021至4041至6061至8081至100

风险等级高风险次高风险中风险次低风险低风险第六条对基金管理人进行审慎调查的方式和方法

产品服务部从公开资料收集基金公司信息或到基金公司走访，调查基金公司的内控情况，经营管理能力，投资管理能力，对基金经理的变动情况进行调查。到基金公司托管行对基金公司的诚信状况进行调查，或聘请具有资质的第三方进行评价。

审慎调查的方法采用与同行业进行比较分析。

第七条产品服务部每年应对有代销关系的基金管理人进行一次评价并留痕。

第三章公募基金产品风险评价方式和方法

第八条公募基金产品的评价方法及风险等级评价

为了适应市场的发展，使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征，并符合中国市场相关法规的要求，公司采用晨星资讯（深圳）有限公司的评价报告，评价规则为常用的打分机制进行评价，通过综合考虑基金持仓风险（类别资产风险）、基金业绩风险（评级调整风险、波动风险和下跌风险）、基金规模风险以及基金历史违规行为提示等因素，为投资人多维度的客观评价基金的综合风险。基金综合风险评价主要基于晨星基金分类，并通过基金业绩风险和规模风险的评价进行合理地修正。具体评价标准及规则如下：

表一：晨星中国开放式基金分类标准

晨星分类说明

股票型基金主要投资于股票类资产的基金。一般地，其股票类投资占资产