第一章 风险管理基础-经济资本

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

风险管理

第一章 风险管理基础

知识点：经济资本

● 定义：

经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金

● 详细描述：

（1）经济资本指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

（2）经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之，则要求的经济资本就少。

（3）经济资本与会计资本、监管资本的区别和联系

首先，商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。会计资本是商业银行可以利用的资本，它虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来的任何损失都会反映在账面资本上，两者之间的媒介就是经济资本。

其次，监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。监管当局希望能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用，把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险水平之上。

（4）经济资本对商业银行风险管理的意义及应用

经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：

一是有助于商业银行提高风险管理水平；

二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

（5）在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital ， RAROC ）。经风险调整的资本收益率是指经预期损失（Expected Loss ，EL ）和以经济资本（ Economic Capital ）计量的非预期损失（Unexpected Loss ，UL ）调整后的收益率，其计算公式如下：

（6）RAROC= （收益一预期损失）/经济资本（或非预期损失），这个

公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。目前，国际先进银行已经广泛采用经风险调整的资本收益率，这一指标在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用：

（7）在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。　

（8）在资产组合层面上，商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对

RAROC指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务配置更多资源。

（9）在商业银行总体层面上，RAROC指标可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。董事会和高级管理层确定自身所能承担的总体风险水平（或风险偏好）之后，计算所需的总体经济资本，以此评价自身的资本充足状况；然后将经济资本在各类风险、各个业务部门和各类业务之间进行分配（资本配置），以有效控制商业银行的总体风险水平，并通过分配经济资本优化资源配置；最后将股东回报要求转化为全行、各业务部门和各个业务条线的经营目标，并直接应用于绩效考核，促使商业银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化及股东价值最大化。

（10）使用经风险调整的业绩评估方法，有利于在银行内部建立正确的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式，激励银行充分了解所承担的风险并自觉地识别、计量、监测和控制这些风险，从而在审慎经营的前提下拓展业务、提高收益。

（11）商业银行在风险管理中引入经济资本及经风险调整的收益率（RAROC）,有利于

商业银行提高风险管理水平；商业银行制定科学的业绩评估体系；商业银行决定是否开展某笔业务及如何定价提供依据；商业银行资源配置；衡量资产组合的风险与收益是否匹配

例题：

1.()是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非

预期损失而应持有的资本金。

A.会计资本

B.经济资本

C.实收资本

D.监管资本

正确答案：B

解析：经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应持有的资本金。

2.经济资本主要用于规避银行的（）。

A.非预期损失

B.预期损失

C.大规模损失

D.普通性损失

正确答案：A

解析：经济资本主要用于规避银行的非预期损失

3.以下关于会计资本的说法中，正确的是（）

A.会计资本也称主账面资本，与银行风险并无关系

B.会计资本是银行资产负债表中资产减去负债后的余额，即所有者权益

C.会计资本是银行可以实际利用的资本

D.会计资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润（累计亏损）和外币报表折算差额六个部分

E.会计资本就是经济资本

正确答案：B,C,D

解析：会计资本又称为可用资本、实有资本，就是指所有者权益，金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额，与银行风险相关

经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本

4.在商业银行总体层面上，经风险调整的收益率RAROC可以用于（）方面的管理。

A.目标设定

B.业务决策

C.资本配置

D.绩效考核

E.规避风险

正确答案：A,B,C,D

解析：经风险调整的收益率RAROC可以用于目标设定、业务决策、资本配置、绩效考核方面的管理。

5.商业银行在风险管理中引入经济资本及经风险调整的收益率（RAROC）,有利于（）。

A.商业银行提高风险管理水平

B.商业银行制定科学的业绩评估体系

C.商业银行决定是否开展某笔业务及如何定价提供依据

D.商业银行资源配置

E.衡量资产组合的风险与收益是否匹配

正确答案：A,B,C,D,E

解析：以上都正确

6.（）是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失所需要持有的资本数额。

A.账面资本

B.注册资本

C.经济资本

D.监管资本

正确答案：C

解析：经济资本是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失所需要持有的资本数额。

7.下列关于商业银行资本的说法，不正确的是（）。

A.账面资本即所有者权益，是商业银行资产负债表上所有者权益部分

B.账面资本包括实收资本、资本公积、盈余公种、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等

C.监管资本是指商业银行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行的所有合格的资本工具

D.经济资本是指商业银行且于弥补预期损失的资本

正确答案：D

解析：经济资本（风险资本）是银行抵补风险所要求拥有的资本，可能大于也可能小于