个人理财第六章PPT课件
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二、现金规划的意义
现金规划既能够使所拥有的资产保持一定的流动性，满 足个人或家庭支付日常家庭生活费用的需要，又能够使 流动性较强的资产保持一定的收益。
现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中 和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制 之内的。
在现金规划中有一个原则，即短期需求可以用手头的现 金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类 型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。
第二章 现金规划
存单四分存储法 交替存储法 利滚利存储法：又称驴打滚存储法，即存本取息储蓄和零存 整取储蓄有机结合的一种储蓄法。 自动续存法 少存活期到期支取 选择合理的存款期限 选择特别储种：如教育储蓄，可免征利息税 多选零存整取
第二章 现金规划
3．货币市场基金 货币市场基金是一种功能类似于银行活期存款，而 收益却高于银行存款的低风险投资产品。 特点: (1)流动性强：货币市场基金有类似于活期存款的 便利。货币市场基金买卖方便，资金到账时间短， T+1或T+2就可以取得资金（银行7天通知存款需要T+7 日到账），流动性很强。 （2）安全性高：根据《货币市场基金管理暂行规 定》，货币市场基金只能投资于货币市场工具 。投 资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。
第二章 现金规划
（2）储蓄存款技巧 阶梯存储法：此法流动性强又可以获得高利息。 具体步骤： 如你手中有五万元，可分别用一万元开一年期， 一万元开两年期，一万元开三年期，一万元开四年期， 一万元开五年期，一年后，就可以用到期的一万元再 去开设一个五年期存单，以后年年如此。五年后，手 中所持有的存单全部为5年期，只是每个存单到期的 年限不同，依次相差一年。这种储蓄方法既可以跟上 利率调整，又能获取五年期存款的高利息，适合家庭 为子女积累教育基金和未来子女的婚嫁资金等。
第二章 现金规划
（3）收益率相对活期储蓄较高：货币市场基 金的收益率远高于7天通知存款，一般具有国债 投资收益水平。
（4）投资成本低：买卖货币市场基金没有认 购费、申购费和赎回费，只有年费，总成本较低。
（5）分红免税：分红免收所得税 货币市场基金本身流动性很强，同时收益高 于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工 具。
第二章 现金规划
小知识：部分现金规划工具比较表
比较因素 安全性 流动性 税前收益率 交易率 所得税 其他限制
单位协定存款 高 随时提取 1.53% 无 有 有最低要求
7天通知存款 高 提前7天预约 1.71% 无 有 5万元起存
货币市场基金 高 最快T+1到账 2%—3% 无 无 首次认购1000起，追 加认购无限制
实质在于保持流畅的现金流
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三、确立现金规划目标和需考虑的因素
（一）确立现金规划目标 个人或家庭的理财目标包括基本目标和期望目标。 现金规划的目标就是确定储蓄额，即根据各项理 财目标所需资金总额，在考虑货币时间价值的情况 下计算出以后各年的储蓄额，据此求出的当年储蓄 额为当年最低储蓄标准。 所有的理财目标必须具体、可行 。
2.风险偏好
……
持有的现金总额并不等于各种动机相加，前者往往小 于后者
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第二节 现金规划的工具
在确定何为现金规划的工具时，应以流动性为主要 考虑的因素，其次是一定的收益性。
一般工具
融资工具
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第二章 现金规划
（一）现金规划的一般工具 现金规划的一般工具包括：现金、储蓄、货币市
场基金。 1．现金 现金有两个突出的特点：一是现金在所有金融工
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符合条件的免息透支
并不是所有的透支额都是免息的， 发卡银行对信用卡持有人未偿还最低还 款额和超信用额度用卡的行为，分别按最 低还款额未还部分、超过信用额度部分的 5%收取滞纳金和超限费。
信用卡和借记卡的区别
信用卡
借记卡
先消费后还款
先存款后消费
可以透支
不可以透支
有循环信用额度
没有循环信用额度
在最后还款日前全额还款的，购物 没有免息期 享有免息还款期
存款不计息
按储蓄利率计息
属于商行的资产业务
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属于负债业务
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（2）信用卡的使用
符合条件的免息透支 免息分期付款 高透支额度调高临时额度 预借现金（取现） 循环信用
第二章 现金规划
（二）现金规划的融资工具
适宜于现金规划的融资方式主要包括以下几种：信用卡 融资、其他银行融资方式、保单质押融资、典当融资。
1．信用卡融资 （1）信用卡的介绍 由金融机构或商业机构发行的贷记卡，即无需预先存款 就可贷款消费的信用卡。
实质是一种消费贷款，它提供一个有明确信用额度的循 环信贷帐户，借款人可以支取部分或全部额度。
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动机 交易动 机 预防动 机
投机动 机 其他动 机 说明
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持有现金的动机分析
含义
影响因素
为维持日常生活需要而持 收入水平、消费偏好 有现金
为应付紧急情况而持有现 1. 风险承担能力
金
2.举债能力的强弱
3.对现金流量预测的准确性
为把握投资机会获得较大 1.投资机会
受益而持有现金
具中流动性最强；二是持有现金的收益率低。 手头的现金通常以满足日常正常生活开支即可。 2．储蓄 （1）储蓄业务的种类 目前，国内储蓄机构的储蓄业务一般包括：活期
储蓄、定活两便、整存整取、零存整取、存本取息、 个人通知存款、定额定期。储蓄流动性较强，但收益 率较低，在一般情况下低于CPI（居民消费物价指数）
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（二）现金规划考虑的基本因素 1．持有现金及现金等价物的机会成本 由于机会成本的存在，持有收益率较低的现金及 现金等价物意味着放弃了持有收益率较高的投资品种 的机会。因此要在资本的流动性和收益之间进行权衡。 2．对金融资产流动性的要求 流动性需求源于三个动机：交易动机、预防动机 及投资动机。
第六章 管理资金
第一节 现金规划目标
一、现金的含义 在金融活动中，现金的含义实际上有狭义和广义两
种理解。狭义的现金一般包括持有的现金以及可以随 时用于支付的存款，广义的现金通常包括狭义现金和 现金等价物。 现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成 已知金额现金、价值变动风险较小的投资，一般包括 储蓄账户、支票账户、货币市场账户、其他短期投资 工具等。
二、现金规划的意义
现金规划既能够使所拥有的资产保持一定的流动性，满 足个人或家庭支付日常家庭生活费用的需要，又能够使 流动性较强的资产保持一定的收益。
现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中 和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制 之内的。
在现金规划中有一个原则，即短期需求可以用手头的现 金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类 型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。
第二章 现金规划
存单四分存储法 交替存储法 利滚利存储法：又称驴打滚存储法，即存本取息储蓄和零存 整取储蓄有机结合的一种储蓄法。 自动续存法 少存活期到期支取 选择合理的存款期限 选择特别储种：如教育储蓄，可免征利息税 多选零存整取
第二章 现金规划
3．货币市场基金 货币市场基金是一种功能类似于银行活期存款，而 收益却高于银行存款的低风险投资产品。 特点: (1)流动性强：货币市场基金有类似于活期存款的 便利。货币市场基金买卖方便，资金到账时间短， T+1或T+2就可以取得资金（银行7天通知存款需要T+7 日到账），流动性很强。 （2）安全性高：根据《货币市场基金管理暂行规 定》，货币市场基金只能投资于货币市场工具 。投 资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。
第二章 现金规划
（2）储蓄存款技巧 阶梯存储法：此法流动性强又可以获得高利息。 具体步骤： 如你手中有五万元，可分别用一万元开一年期， 一万元开两年期，一万元开三年期，一万元开四年期， 一万元开五年期，一年后，就可以用到期的一万元再 去开设一个五年期存单，以后年年如此。五年后，手 中所持有的存单全部为5年期，只是每个存单到期的 年限不同，依次相差一年。这种储蓄方法既可以跟上 利率调整，又能获取五年期存款的高利息，适合家庭 为子女积累教育基金和未来子女的婚嫁资金等。
第二章 现金规划
（3）收益率相对活期储蓄较高：货币市场基 金的收益率远高于7天通知存款，一般具有国债 投资收益水平。
（4）投资成本低：买卖货币市场基金没有认 购费、申购费和赎回费，只有年费，总成本较低。
（5）分红免税：分红免收所得税 货币市场基金本身流动性很强，同时收益高 于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工 具。
第二章 现金规划
小知识：部分现金规划工具比较表
比较因素 安全性 流动性 税前收益率 交易率 所得税 其他限制
单位协定存款 高 随时提取 1.53% 无 有 有最低要求
7天通知存款 高 提前7天预约 1.71% 无 有 5万元起存
货币市场基金 高 最快T+1到账 2%—3% 无 无 首次认购1000起，追 加认购无限制
实质在于保持流畅的现金流
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三、确立现金规划目标和需考虑的因素
（一）确立现金规划目标 个人或家庭的理财目标包括基本目标和期望目标。 现金规划的目标就是确定储蓄额，即根据各项理 财目标所需资金总额，在考虑货币时间价值的情况 下计算出以后各年的储蓄额，据此求出的当年储蓄 额为当年最低储蓄标准。 所有的理财目标必须具体、可行 。
2.风险偏好
……
持有的现金总额并不等于各种动机相加，前者往往小 于后者
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第二节 现金规划的工具
在确定何为现金规划的工具时，应以流动性为主要 考虑的因素，其次是一定的收益性。
一般工具
融资工具
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第二章 现金规划
（一）现金规划的一般工具 现金规划的一般工具包括：现金、储蓄、货币市
场基金。 1．现金 现金有两个突出的特点：一是现金在所有金融工
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符合条件的免息透支
并不是所有的透支额都是免息的， 发卡银行对信用卡持有人未偿还最低还 款额和超信用额度用卡的行为，分别按最 低还款额未还部分、超过信用额度部分的 5%收取滞纳金和超限费。
信用卡和借记卡的区别
信用卡
借记卡
先消费后还款
先存款后消费
可以透支
不可以透支
有循环信用额度
没有循环信用额度
在最后还款日前全额还款的，购物 没有免息期 享有免息还款期
存款不计息
按储蓄利率计息
属于商行的资产业务
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属于负债业务
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（2）信用卡的使用
符合条件的免息透支 免息分期付款 高透支额度调高临时额度 预借现金（取现） 循环信用
第二章 现金规划
（二）现金规划的融资工具
适宜于现金规划的融资方式主要包括以下几种：信用卡 融资、其他银行融资方式、保单质押融资、典当融资。
1．信用卡融资 （1）信用卡的介绍 由金融机构或商业机构发行的贷记卡，即无需预先存款 就可贷款消费的信用卡。
实质是一种消费贷款，它提供一个有明确信用额度的循 环信贷帐户，借款人可以支取部分或全部额度。
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动机 交易动 机 预防动 机
投机动 机 其他动 机 说明
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持有现金的动机分析
含义
影响因素
为维持日常生活需要而持 收入水平、消费偏好 有现金
为应付紧急情况而持有现 1. 风险承担能力
金
2.举债能力的强弱
3.对现金流量预测的准确性
为把握投资机会获得较大 1.投资机会
受益而持有现金
具中流动性最强；二是持有现金的收益率低。 手头的现金通常以满足日常正常生活开支即可。 2．储蓄 （1）储蓄业务的种类 目前，国内储蓄机构的储蓄业务一般包括：活期
储蓄、定活两便、整存整取、零存整取、存本取息、 个人通知存款、定额定期。储蓄流动性较强，但收益 率较低，在一般情况下低于CPI（居民消费物价指数）
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（二）现金规划考虑的基本因素 1．持有现金及现金等价物的机会成本 由于机会成本的存在，持有收益率较低的现金及 现金等价物意味着放弃了持有收益率较高的投资品种 的机会。因此要在资本的流动性和收益之间进行权衡。 2．对金融资产流动性的要求 流动性需求源于三个动机：交易动机、预防动机 及投资动机。
第六章 管理资金
第一节 现金规划目标
一、现金的含义 在金融活动中，现金的含义实际上有狭义和广义两
种理解。狭义的现金一般包括持有的现金以及可以随 时用于支付的存款，广义的现金通常包括狭义现金和 现金等价物。 现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成 已知金额现金、价值变动风险较小的投资，一般包括 储蓄账户、支票账户、货币市场账户、其他短期投资 工具等。