银行流动性管理和资产负债管理 - 副本 - 副本

流动性管理的目标
银行必须持有足够的现金资产来满足客户提存、支付和正常贷款的需求； 银行必须持有合格的现金资产来满足货币管理当局的法定存款准备金要求； 在满足货币管理当局的法定存款准备金要求和支付能力的前提下，银行应该
是将现金资产和流动性资产控制在合理的水平上，以尽量降低持有现金资产 的机会成本，扩大盈利性资产，增加收益
银行流动性的测量
资产流动性的测量
对资产流动性的测量涉及到银行以最小成本将资产迅速地转换成可用现 金的能力。
现金资产/总资产（或总存款）
流动性资产/总资产（流动负债）
总贷款/总存款
负债流动性的测量
对负债流动性的测量涉及到银行是否 能够以合理的价格随时在市场上发行新的 债务，获取所需资金。因此，对银行负债 流动性的测量较为复杂，它需要综合考察 银行的资产质量、资本充足度、所有未清 偿债务的组合等。
我国中央银行对经营性银行的准备金存款一直支付很 高的利息。我们以1997年准备金制度改革前的利率为 例，我国商业银行对一年期存款支付的利率为5.22%， 同期商业银行对一年期贷款收取的利率为7.92%，而中 国人民银行对商业银行的准备金存款支付的利率为 7.35%。
这意味着，从理论上来讲，我国商业银行在吸取存款 后，只需简单地将存款以准备金存款的方式存入中央 银行，就可以稳获2.13%的利差收入。在这种环境下， 我国的商业银行自然没有流动性管理的内在要求和外 在压力，其表现是一方面商业银行向中央银行大量借 款，另一方面又将大量资金存在中央银行帐户上生息。 1997年末，我国金融机构向中央银行借款为14，490亿 元，而金融机构在中央银行存款总额却高达9，250亿 元。毫无疑问，这种状况下，不可能培育银行家所必 备的流动性管理的意识和观念，并导致了长期以来中 国银行业资金管理中的“粗放式”经营，银行经营管 理人员普遍缺乏“精打细算”头寸管理理念。
我国中央银行法定存款准备金制度改革后，与 西方发达国家的法定存款准备金制度有了一定 的接轨，但仍然有相当大的差异，主要的差异 有：（1）我国中央银行对法定存款准备金的 征收不划分存款的流动性，是按总存款余额计 算，而西方国家的中央银行对法定存款准备金 的征收一般区分存款的流动性；（2）我国中 央银行法定存款准备金的征收是根据期末余额 计算，而西方国家的中央银行对法定存款准备 金的征收一般根据平均余额计算，这对法定存 款准备金的计缴和货币供应量控制的准确性有 很大的影响；（3）尽管对利率有所下调，但 我国仍属于为数不多的中央银行对商业银行准 备金存款支付利息的国家之一。
（2） 存款指数
（3） 季节性 存款变动 存款波
1月 ￥5
2月 8
3月 7
4月 10
5月 1
￥1600
99% —￥16
—
￥1589
1616
102
32
1656
1623
105
我国中央银行法定存款准备金制度的改 革对银行流动性管理的影响
1998年3月，我国中央银行对法定准备金制度进行了重 大改革，使之与国际金融业的惯例和运方式作更为接 近。这次改革主要表现在以下四个方面：
（一）将商业银行在中央银行开设的法定存款准备金 帐户与备付金帐户合二为一，即合并为一个存款准备 金帐户；
中央银行的存款准备金制度与银行 流动性管理
我国早期中央银行的存款准备金制度 我国法定存款准备金制度始于1984年中国人民银行与中国工商
银行分设、中国人民银行专门行使中央银行的职能之后。在当时 中国是以计划经济为主的环境下，这项制度在设计之初就隐含了 一个有别于他国的特殊功能，即运用存款准备金制度集中资金于 中央，再按中央银行的信贷计划对资金进行再分配，以按中央计 划调节信贷结构。这个功能的体现，就是我国中央银行的法定存 款准备金比率非常高。1984年我国银行首次缴存存款准备金是按 照存款者性质来划分比率的，如当时规定专业银行存款准备金的 缴存比率，企业存款为20%，储蓄存款为40%，农村存款为25%。经 过一年的实践，发现这样的比率太高，大大超过经营性银行承受 的能力。因而，1985年初，我国中央银行进行了第一次调整，不 再区分存款的性质，所有存款一律按10%缴纳。1987年10月份，我 国中央银行又将法定存款准备金比率提高到12%。1988年9月再次 将比率调到13%。直到1998年我国法定存款准备金制度实行改革， 这一比率未再变动过。
股权资本/总资产
贷款损失/总贷款
贷款损失准备金/总贷款
存款组合
总存款/总资产
核心存款/总资产
易变负债（高价短期借入款）/总资产
银行流动性需求的分析和估算
对存款、贷款和法定存款准备金总量变化的预测 存款、贷款发生额变动对银行头寸的影响的估算 流动性缺口的估算
样本银行简易资产负债表
（二）法定准备金比率由13%大幅降至8%，备付金由各 商业银行根据经营情况，并参照中国人民银行资产负 债比率管理条例自行决定；
（三）法定存款准备金按法人机构统一征缴，而废弃 过去由各金融机构一级分行缴纳的模式；
（四）商业银行在中央银行准备金存款帐户上的存款 利率大幅下调，由7.35%降至5.22%，与一年期的商业 银行存款利率持平，大大低于一年期商业性贷款7.92% 的利率，首次使我国金融机构在中央银行存款出现机 会成本。
2003年12月31日
单位：百万元
资产
现金资产 ￥ 160 1,600
各类贷款 1,400 280
证券投资 400 120
其他资产
40
总计 ￥2,000
负债和权益 交易帐户存款和不可转让存款 ￥
可转让存单和其他借款
股东权益
总计来自百度文库
￥ 2,000
存款预测 （1）
（4）
（5）
季节性
周期性
月末 趋势性存款* 动 总计
第六讲 银行流动性管理和资产负债 管理
第一部分 银行流动性管理
流动性管理的含义和目标
中央银行的存款准备金制度与银行流动性管理
银行流动性的测量
银行流动性需求的分析和估算
流动性的调节和管理
流动性管理的含义和目标
银行流动性指，在日常经营中，银行满足客户提取存款需求和正常贷款需求 的支付能力。
为什么需要流动性管理？ 流动性管理的目标