国内短期融资的基本定义

第二部分 短期资金授信风险分析
短期资金授信相关风险
债务主体风险 市场风险 业务风险 政策风险 担保风险 银行管理风险
第二部分 短期资金授信风险分析
1、债务主体风险
风险 识别 “5C” 法则
特质（Character） 资本（Capital） 能力（Capacity）
环境（Condition）
不基于单笔贸易的短期融资品种
营运资金贷款 周转限额贷款 临时贷款 搭桥贷款 贷款承诺
第一部分 国内短期融资主要品种
1、营运资金贷款
满足借款人日常经营中合理的连续使用需求 未来综合收益和其他合法收入等作为还款来源 可采用循环贷款方式，一次签约、多次提款、
逐笔归还，循环使用
在其上为任何第三人设定任何质权和其他优先受偿权； 2.销货方与购货方在合同中未约定应收账款不得转让的条款； 3.应收账款账期与行业特征相吻合
第一部分 国内短期融资主要品种
2、打包贷款
用于出口商装船前生产、收购、运输等费用的支出 出口商以收到的信用证项下的预期收汇款项作为还款
来源
第一部分 国内短期融资主要品种
第一部分 国内短期融资主要品种
2、周转限额贷款
满足借款人日常经营中确定产品用途项下的资 金短缺需求
以约定的、可预见的经营收入作为还款来源
第一部分 国内短期融资主要品种
3、临时贷款
满足季节性或临时性的资金需求 依据订单组织备货和生产 以对应的产品（商品）销售收入和其他合法收
入等作为还款来源
引言
中国金融机构贷款余额及构成
2008.04.01
126490
151447
20718
贷款余额年平 均增长16%
2007.12.31
118898
138581
20268
2006.12.31
101698
113010
23572
2005.12.31
91157
92941
22741
2004.12.31 2003.12.31 2002.12.31 2001.12.31
流动负债 长期负债 所有者权益
负债及所有者权益
400 80
450 50
980 550 970 2500
第二部分 短期资金授信风险分析
损益表
主营业务收入 主营业务成本 营业费用
9125 6100 2550
假设年采购金额为 6430（主营业务成本＋期末存货-期初存 货），则根据上述报表中数据，
3、国内发票融资
境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下， 以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证向银行融资
发票所对应的应收账款为第一还款来源 适用于与银行核心客户具有稳定购销关系、并为其提供
上游配套产品的中小客户或中低端客户
发票及其对应的应收账款须符合以下条件： 1. 发票真实、合法、有效； 2. 发票所列商品为销货方的主营产品； 3. 应收账款还款期限一般不超过半年； 4. 应收账款权属清楚
引言
数据二：直接融资额与间接融资额的比较
直接融资
2007年直接融资额8710亿 元，占当年融资总额的 17.5%，比2006年提高5.2 个百分点
间接融资
2007年底，人民币贷款余 额达277746.53 亿元
引言
数据分析
能直接融资的企业仍为少数，大多数企业需依 赖自有资金及银行融资
直接融资比例虽有所提高，但间接融资仍居于 主导地位。
抵押（Collateral）
风险规避措施：
信 息 收 集
财 务 分 析
非 财 务 分 析
趋 势 分 析
第二部分 短期资金授信风险分析
2、市场风险
市场 风险 识别
宏观经济 行业周期及波动
竞争状况 行业壁垒 产品替代性
风险规避措施：
行业分析 受信人风控水平分析
产
汇
利
品
率
率
价
风
风
格
险
险
波
动
第二部分 短期资金授信风险分析
风险规避措施： 认真审查业务相关合同及发票 关注货物运输及资金划转路径
第二部分 短期资金授信风险分析
授信额度合理性计算举例
资产负债表
资产 现金 应收账款 存货
流动资产 固定资产
总资产
80 700 500 1280 1220 2500
负债及权益 应付账款 应付费用 短期借款 一年内到期的长期负债
为借款人提供信用支持（发行债券或商业票据、 向第三方融资、收购资产）
第一部分 国内短期融资主要品种
基于单笔贸易的短期融资品种
保理 打包贷款 国内发票融资
第一部分 国内短期融资主要品种
Biblioteka Baidu
1、保理
销货方
购销合同
购货方
融资、 账款 管理
应收账 款转让
还款
资信 调查
银行（保理商）
应收账款须符合以下条件： 1.应收账款权属清楚，销货方未将其转让给任何第三人，也未
90808
81010
16747
87398
67252
15121
76822
51732 11249
67327
39238 5749
短期贷款 中长期贷款 其他
2000.12.31 0
65748
279315692
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
单位:亿元
第一部分 国内短期融资主要品种
第一部分 国内短期融资主要品种
4、搭桥贷款
满足阶段性的资金需求 以未来所获政府拨款等非经营性现金流作为还
款来源 主要适用已落实计划内资金暂时无法到位，需
要先行垫付资金的借款人（学校、医院等事业 法人或城市建设投资公司等企业法人）
第一部分 国内短期融资主要品种
5、贷款承诺
满足借款人未来一定时期内或有的融资需求， 向其出具的具有法律约束力、允许其在需要时 按照合同约定条件提取贷款的信贷承诺
短期融资及设备融资 风险管理
引言
数据一：上市公司数与中小企业数的比较
截止2008年6月5日
国内中小企业数
长
上交所
深交所 中小企业板
上市公 司数 864家 711家 246家
总市值 （亿元） 176960.08 43,001.06 9,047.55
2006年底3151.8万家，较上年增
VS 11.2% ，预计2012年将达到5000万 家，年均增长率 7%-8%
3、业务风险
不基于单笔贸易的短期融资业务风险
用途合理性 金额合理性 还款来源的可靠性
风险规避措施： 加强贷后检查 合理计算授信额度
第二部分 短期资金授信风险分析
3、业务风险
基于单笔贸易的短期融资业务风险： 贸易背景的真实及公允性 融资额与信用证、发票金额的匹配性 融资期限与物流、资金流周转期限的匹配性