人民币跨境使用政策业务介绍

三、有关政策解读
跨境人民币业务管理基本原则
本币优先，服务实体经济，促进贸易投资便利化。贯彻市场化 管理思路，坚持本币优先，服务实体，简政放权、放管结合， 坚持依法行政，增强政策措施的操作性和透明度，促进贸易投 资便利化。
实行宏观审慎管理，有效防控系统性风险。减少事前审批，完 善事中事后监管，关注资金异常流动，与相关部门充分共享信 息，坚持本外币政策协调增强政策合力。在便利市场主体开展 业务的同时，切实防范风险。
人民币 国际使用 稳步发展
人民币
国际化 进展
根据统计，年月，人民币在国际支
付货币中的份额为，为全球第五大
支付货币。
境外主体持有和使用人民币意愿回升
截至年月底，境外主体持有境内人 民币金融资产金额合计万亿元，投 资主体包括境外央行、国际金融组 织、主权财富基金、金融机构和非 金融企业等。使用人民币进行结算 的境外主体覆盖全球多个国家和地 区。
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完善资金 池管理
资金池准入 条件放宽 （主体、净 流入上限、 资金来源、 开户数量）
（三）跨境融资
外商投资企业在 投注差额度内从 境外借入人民币
年月〔〕号，全口径 跨境融资扩大到全国， 年月，号文统一本外 币境外放款
允许境内银行 开展境外项目 人民币贷款
允许境内非金融 机构开展境外人 民币放款业务
银行和企业可自由开展人民币国际贸易融资
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（四）证券投融资（一级市场发行）
境
外 允许国际开发机
机 构 境
构在银行间市场 发行人民币债券
内 （熊猫债）
发
行
明确境外非 金融企业银 行间债券市 场发行人民 币债务融资 工具的结算
政策
境 内 机 构 境
境内金融 机构赴香 港发行人
财政部 开始在 香港发 行人民
亮点：一是月度收付量逐月回升，降幅收窄，季度实现环比增长。月，月度 收付量分别为，和亿元，季度，人民币跨境收付同比下降，降幅较去年收窄 个百分点，环比增长。二是部分业务出现增长。货物出口、资本项下收付分 别同比增长和个百分点。其中，直接投资收付亿元，同比增长，资金池流入 流出亿元，同比增长。
年以来河北人民币跨境收支月度情况表
实行微观自律管理，促进政策传导。加强自律机制建设，依托 自律机制督促银行落实展业三原则，强化银行审核责任。
经常项目管理原则 以经常项目可兑换为指导，以真实交易背景为基础，以规范和便利经常项
目跨境人民币收支、促进贸易便利化为目的，要求银行按照展业三原则，开展 单证审核和物流背景核查等交易真实性审核。人民银行依托，对经常项下业务 进行统计、分析和监测，并与有关部门建立必要的信息共享和管理机制，加大 事后检查，有权对违规行为进行依法处置
投 启动 限定香港，额 扩大范围，放
资 境 外
度亿元 债券股票比 宽投资比例限
例：
制
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银行间债券市场允 许清算行、参加行 开展债券回购；央 行类机构进入由审 批制改为备案制， 额度自定
债券通启动
二、人民币跨境使用发展现状及展望
.人民币全球使用程度不断提升
人民币跨境收付及占本外币跨境收付比例
人民币连续七年是我国第二大国际收 支货币
不需单独开立账户
汇出
.人民币利润,不需单独开立账户，审核利润处置决议 及纳税证明等
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如何理解一笔境外人民币借款只能开立一个人民币一般存 款账户办理资金收付
资本金账户和并购、股权软让账户资金池使用有何管理不 同
是否需要会计师事务所验资询证
（二）跨境双向人民币资金池
跨国企业集团跨境双向人民币资金池指跨国企业集团根据自 身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境 人民币资金余缺调剂和归集业务。
了贸易和投资便利化。
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顺应市场需求，人民币跨境使用的政策框架逐步建立
市场驱动，政策助力。从经常到资本、贸易投资到金融交易、银行企业 到个人、简单业务到复杂业务的次序
贸易结算试点
拓展至资本项 目
推动金融市场开放， 完善基础设施
人民币加入，稳 步迈入新时代
年月，跨境贸易人民币 结算试点。境内：广东 四城市和上海；境外： 港澳、东盟。
四、人民币国际化基础设施将不断完善
随着人民币跨境支付系统建设和人民币清算安排的不断推进，人民币清算效率不断提高， 跨境清算网络不断完善。与人民币跨境使用、金融市场双向开放相适应的会计准则、评级制 度、税收政策也将不断完善。
新形势 新理念 新政策
政策组合拳 完善人民币跨境业务促进贸易投资便利化 完善跨境双向人民币资金池业务管理 清算行存放人行人民币存款准备金调整为零 拓宽人民币购售业务范围和交易品种 额度宏观审慎管理
年国际金融危机期间，全球金融体系出现了严重的流 动性困难，一些贸易和投资伙伴国家希望获得流动性支持 ，中国与有关国家签署了双边本币互换协议，以提振市场 信心。随着人民币跨境业务不断发展，人民银行陆续与个
互换动用机制
.人民国际化基础设施进一步完善，个清算行
、河北情况
总体情况：人民币跨境收付亿元，同比下降。经常项目收付亿元，同比下降， 资本项目收付金额亿元，同比增长。人民币跨境收付占同期本外币跨境收付 总额的，同比下降个百分点，低于全国个百分点。
资本项目管理原则 基于资本项目尚未完全可兑换，建立健全宏观审慎管理框架，与其他相关
部门在政策上实现衔接，防范风险。一是坚持资质审查和准入管理，如对外投 资需向银行提供发改、商务部门批准或备案文件。二是坚持宏观审慎管理，基 于市场主体自身经营指标，设置宏观审慎调节系数，如境外放款、全口径跨境 融资。三是坚持事中事后和信息共享，加强资本项目业务账户开立，资金用途 管理，银行切实履行信息报送义务。
跨国企业集团选择一家企业作为主办企业，以主办企业开立 的专用存款账户双向归集境内外成员企业人民币资金，本质是 企业内部融资。
境内成员 企业
境内
境内成员 企业
境内成员 企业
放款
境外
主办企业专用 存款账户
境外成员 企业
人民币账户双向归集
境外成员 企业 资金流入借入外债
境外成员 企业
资金流出境外放款
外债
人民币全球使用程度不断提高
人民币
年收付规模突破万亿元，
人民币作为储备货币地位稳步上升
占全部本外币跨境收支，年 达到万亿，年万亿，年季度 万亿元，同比增长，占本外
截至年季度末，人民币全球已分配外汇
储币备跨为亿境美收元，支占，比，达人到民币历是史全球最第好 大水外平汇储。备货币，已有多个国家和地区
将人民币纳入外汇储备。
二、人民币投资货币功能将不断深化
随着中国金融市场双向开放的广度和深度不断增强，金融基础设施进一步完善，境外主 体参与我国金融市场将更加便利，人民币跨境金融交易有望持续增长。
三、人民币储备货币功能将逐渐显现
随着人民币正式加入SDR货币篮子，人民币国际地位持续提升，人民币国际接受程度将 不断提高，各国央行和货币当局持有人民币作为储备货币的意愿将逐步上升。
币债券
境内非金融机 构赴香港发行 人民币债券
外 发
民币债券
行
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完善熊猫债 政策框架， 统一账户开 立、资金存 管、跨境汇 划和数据报
送的规则。
（四）证券投融资（二级市场投资）
境
外 投
三类机构投
资
资银行间债
境
券市场
内
制度出台，沪港通 启动
年号公告，银 行间市场投资 进一步便利， 月深港通启动
境
年月
内
年月和年月两次扩大试 点，不再有地域限制。
年月，跨境贸易人民币 结算业务全面铺开，企 业层面拓展至全部经常 项目。
年月，允许境外央行等
年推出；
“三类机构”投资银行间 年推出；
债券市场；
年推出“沪港通”、内地与香港
年，先后允许和人民币结
基金互认；进一步便利境外机构
算，境外项目人民币贷款， 境内发行“熊猫债”；
人民币跨境使用政策业务介绍
1 跨境人民币政策框架 2 人民币跨境使用现状及展望 3 重点政策介绍
一、跨境人民币政策框架
年以来，按照党中央、国务院决策部署，遵循尊重市 场需求、服务实体经济、确保风险可控的原则，中国人 民银行先后开展跨境贸易、投融资人民币结算工作，建 立并逐步完善人民币国际化的制度框架，实现了对经常 项目和资本项目的政策全覆盖。人民币在跨境贸易和投 资中的作用显著增强，有力支持了实体经济发展，促进
(一)外商直接投资人民币结算 包括外商投资企业新设、并购、增资（再投资）、减资、先
行回收投资、股权转让、利润分配以及人民币前期费用等项目的 人民币结算。保持与现行对外直接投资和外商直接投资管理制 度的衔接，突出监管部门间的信息共享和监管合作，在有效防控 风险的基础上便利银行和企业开展业务。
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批件中明确以人 民币出资及金额
企业到香港发“点心债”； 年月，一期正式上线。
年，先后推出境内企业境 年进一步开放境内银行间债券市
外人民币放款、跨国企业
场和外汇市场；
集团人民币资金池等业务。 年月，全口径跨境融资宏观审慎
至今，在部分地区试点跨
管理在全国范围内实施；
境人民币创新业务。
年月，人民币正式加入国际 货币基金篮子；
资本金户一年定期， 对外支付提供支付 命令函、资金用途 说明（备用金可不 提供），不得取现、
、资金使用
商业银行应对资金使用的 真实性和合规性进行审查； 将支付及账户余额信息及
时录入
不得同名划转，直
接支付收款人
在批准的经营范围内使用，不得投资有
利润汇出、清算、转股、回收投资经银行审核相关 26
价证券、委托贷款、非自用房产，可偿 还境内外贷款
.前期费用，境外投资者开立前期费用专用存款账户（不得土地招拍挂， 房产）
.资本金 外商投资企业开立资本金专用存款账户
。
汇入
.并购收入，通过并购设立外商投资企业，
开立股权并购专用存款账户。
中方
各
股东
类
.股权转让收入，中方股权wenku.baidu.com让给外方，
开立
账
开立股权转让专用存款账户。
户
开
立
.减资、转股、清算、先行回收投资等所得，
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政策发展历程:
年月上海自贸区开始试点资金池业务。
年月，《关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务的通知》 银发〔〕号，明确业务办理有关事宜，该业务正式拓展到全国。
年月，《关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务 的通知》银发〔〕号，进一步便利企业开展。
年月
实行重点监管 企业名单制度，
经常项下流程 简化
负面清单，所
有企业均办理
出口
个人经常全覆 盖
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（二）直接投资 从试点到推广
允许境内投 资者使用人 民币开展境 外直接投资
直接投资人 民币结算业 务办理流程 简化
年月
允许境外 投资者使 用人民币 开展境内 直接投资
启动跨国企 业跨境双向 人民币资金 池业务
月度收付量逐月回升，降幅收窄 部分业务出现增长
季度河北人民币跨境收支与全国的比较
01 02
人民币国际化趋
势展望
03
04
一、人民币支付货币功能将不断增强
中国经济稳中向好，人民币汇率形成机制不断完善，跨境人民币业务政策框架不断优化， 将有越来越多的市场主体接受人民币作为计价结算货币。配合“一带一路”倡议，人民币在 “一带一路”国家的使用也将稳步扩大。
.人民币的投融资功能不断深化
。截至年末，总额度亿元，共个国家（地区）。已用额度亿元，机构数家。 沪港通、深港通、债券通业务。截至年末，境外主体通过沪股通和深股通持有境内股 票市值分别为亿元和亿元，通过“债券通”入市的家机构债券托管余额亿元。 境外机构投资银行间债券市场。截至年末，共有家境外机构获准进入银行间债券市场， 投资规模约万亿元。
年月，启动“深港通”。 年月，启动“债券通”北向
通业务。 年月，开展个人其他经常项
目人民币跨境结算，
（一）经常项目 企业到个人，正面清单到负面清单
沿海城市开 始试点货物 进口，名单 管理
扩大试点到全国， 拓展到服务其他 经常项下涵盖所 有经常项下业务， 出口仍保留试点 企业
经常项下再次 简化，启动个 人跨境贸易人 民币
批准证书、营业执照、 组织机构代码证后， 商业银行将合规信息 录入
、向商务部门 申请人民币出资
前期费用开立 账户（可开多 个）
、信息登记 、开立专户
根据新设、增资、并购、 股权转让等情况相应主体 开立不同专用存款账户 （可在异地开立多个）， 账户信息录
在批件的限 额内办理
、资金结算
委托会计师事务 所办理验资询证
熊猫债。截至年末，熊猫债发债主体已包括境外非金融企业、金融机构、国际开发机 构以及外国政府等，累计注册核准额度亿元，累计发行熊猫债亿元。
央行间国际合作逐步深化
.央行间国际合作逐步深化
自世纪年代起，我国与周边国家开始签署双边贸易本币 结算协定，允许在边境贸易或一般贸易中使用双方本币( 或仅使用人民币)进行结算。目前，我国共与个国家签署 了边境贸易或一般贸易(和投资)本币结算协定。