第六章 投资估算

第六章投资估算

第一节可行性研究估算概述

一、投资估算基本概念

投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计。

它是项目建议书、项目申请报告和可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。

投资估算是建设项目技术经济评价和投资决策的基础，在项目建议书、预可行性研究、可行性研究、方案设计阶段(包括概念方案设计和报批方案设计)应编制投资估算。

(一)投资估算作用

(1)项目建议书阶段的投资估算，是建设项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的策划、规模起参考作用。

(2)项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。

(3)投资估算是项目经济评价的基础。

(4)投资估算是方案选择的重要依据，是项目投资决策的重要依据，是确定项目投资水平的依据，并对项目的规划、规模起参考作用。

(5)投资估算是项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。

(6)投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

(7)投资估算对工程设计概算起控制作用。

(8)项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计单位和设计方案的依据。

(9)项目投资估算是实行工程限额设计的依据。

(二)文件组成

投资估算文件一般由编制说明、投资估算分析、总投资估算表、单项工程估算表、工程建设其他费用估算表(包括固定资产其他投资估算、无形资产投资估算、递延资产投资估算、建设期利息)、主要技术经济指标、流动资金估算等内容组成。

二、投资沽算的内容和阶段划分

(一)投资估算的内容

根据国家规定，从满足建设项目设计和明确投资规模的角度，投资估算的内容应是建设工程项目的总投资。

作为生产性项目而言，项目的总投资包括固定资产投资和流动资金投资两部分。

固定资产投资估算的内容按照费用的性质划分，有建筑安装工程费、设备购置费、其他费用、动态费用等。

流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。

(二)项目投资估算的阶段划分

(1)项目规划阶段的投资估算。

(2)项目建议书阶段的投资估算。

(3)初步可行性研究阶段的投资估算。

(4)详细可行性研究阶段的投资估算。

三、估算要求与步骤

(一)投资估算要求

(1)工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降低估算标准，不漏项、不少算。

(2)选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或调整。

(3)投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求。

(二)投资估算的步骤

(1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费。

(2)在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费。

(3)估算涨价预备费和建设期利息。

(4)估算流动资金。

第二节可行性研究估算编制与审查

一、编制要求

(1)投资估算应参考相应工程造价管理部门发布的投资估算指标，依据工程所在地市场价格水平合理确定估算编制期的人工、材料、机械台班价格，全面反映建设项目建设前期和建设期的全部投资。

(2)投资估算应委托有相应工程造价咨询资质的单位编制。

(3)估算编制一般应依据建设项目的特征、设计文件和相应的工程造价计价依据或资料，对建设项目总投资及其构成进行编制，并对主要技术经济指标进行分析。

二、编制依据

(1)国家、行业和地方政府的有关规定。

(2)工程勘察与设计文件，图示计量或有关专业提供的主要工程量和主要设备清单。

(3)行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算指标、概算指标(定额)、工程建设其他费用定额(规定)、综合单价、价格指数和有关造价文件等。

(4)类似工程的各种技术经济指标和参数。

(5)工程所在地的同期的人工、材料、机械市场价格，建筑、工艺、设备及附属设备的市场价格和有关费用。

(6)政府有关部门、金融机构等部门发布的价格指数、利率、汇率、税率等有关数据。

(7)与建设项目相关的工程地质资料、设计文件、图纸等。

(8)委托人提供的其他技术经济资料。

三、项目建议书阶段投资沽算编制方法

(一)静态部分估算方法

1.单位生产能力估算法

依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建项目投资。

2.生产能力指数法

又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法，是对单位生产能力估算法的改进和修正。

上式适用于投资与规模(或容量)呈非线性关系，单位造价随工程规模(或容量)的增大而减小，在一般情况下0

使用指数估算法时，要确定适当的x生产能力指数取值，不同地区、项目、时期x取值是不相同的。

若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5-2之间，则指数x的取值近似为1。

3.系数估算法

系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备为基数，以其他工程费与主体工程费或主要设备费的百分比为系数估算项目总投资的方法。

(1)设备系数法。以拟项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费进而求出建设项目总投资。