新形势下煤炭贸易企业转型升级的思考

新形势下煤炭贸易企业转型升级的思考

【摘要】在全球经济放缓、企业成本持续上升、国家节能减排政策紧逼等因素的影响下，我国煤炭贸易企业面临着市场需求疲软、供过于求、风险增多等巨大压力。本文在分析当前煤炭市场形势的基础上，探讨了煤炭贸易企业面临的困难，并提出了未来企业应对策略和发展转型之路。

【关键词】煤炭贸易转型升级

煤炭产业“黄金十年”过后，煤炭市场日渐低迷，需求下降，价格大幅下跌，煤炭企业当前的经营状况日益糟糕。这种情况对于煤炭贸易企业来说，更是雪上加霜，企业贸易经营频频亏损，生存举步维艰，转型升级成为煤炭贸易企业发展的必由之路。

一、当前煤炭贸易面临的煤炭市场形势

我国是世界上最大的煤炭生产国与消费国，一直以来，我国煤炭贸易是以国内市场为主，国际市场为辅。但至2013年，我国煤炭市场呈现出总量宽松、结构性过剩态势。煤炭市场价格持续走低，中途出现小幅回升，但在市场需求增幅回落、产能建设超前、进口煤影响范围扩大和煤炭企业税费负担与历史包袱较重等多重因素叠加影响下，煤炭贸易企业经济大幅下滑，交易疲软，库存积压较严重，整体销售价格持续下滑，不少企业经营陷入困境。当前，煤炭市场仍然延续了2013年的供需总量宽松、结构性过剩态势，且面临着很多不稳定、不确定因素，市场形势不容乐观。

1、产量增速下滑。至2013年，全国煤炭产量已从前10年年均增加2亿吨，首次降至5000万吨以下。

2、消费增幅回落。至2013年，全国煤炭消费增幅已由前10年年均增长9%左右下降到4%以下。

3、库存处于高位。至2013年底，煤炭企业存煤同比增加了70万吨；重点发电企业存煤同比增长0.6%。

4、净进口继续增加。我国自2009年成为煤炭净进口国以来，煤炭进口量已经连续5年实现大幅或较大幅度增长，年增幅分别为225%、39.3%、20.4%、29.7%和10.9%。

5、价格大幅下滑。从全国来看，由于煤炭市场疲软，严重供过于求，煤炭生产地、中转地、消费地的煤炭交易价格下滑幅度均很大。2013年全国煤炭价格比2012年高点下降41.2点。

6、市场景气指数持续下降。由于市场疲软，煤炭需求量、产销量、铁路和

港口转运量增速下滑，净进口持续快速增长，由此带来全社会库存和企业应收账款继续增加、煤炭价格指数和市场景气指数大幅下滑，出现了部分煤企停产或限产的情况。2013年全国大型煤炭企业主营业务成本同比增长17.03%，行业利润同比下降33.7%。

二、煤炭贸易企业面临的困难

1、煤炭需求增幅减速。从全国煤炭消耗量看，虽然整体上消费量在增加，但由于经济形势不乐观，煤炭需求增速放缓。特别是在我国，电力、钢铁、化工和建材四个行业是主要耗煤产业，煤炭贸易企业的生存离不开以上行业。2013年全国煤炭消费量同比增长3.7%，较前10年年均9%的增长率，增幅有所减速。

（1）电力行业耗煤增幅减少。目前，由于新能源发展加速，火电投资连续下降，新增火电装机减少。虽然长期看，全社会用电量还有很大增长空间，火电还有发展潜力。但火电受节能减排制约，投资占比已越来越少。2011年火电投资仅为2005年的46.4%，同比锐减26%；2012年同比下降13.23%，延续下降态势。2012年电煤需求同比增长2.5%，增幅回落8个百分点；2013年电煤新增需求持续下降。

（2）钢铁市场不景气，需求增幅回落。2012年钢铁行业首次出现全行业亏损，库存高企、资金短缺、销路不畅，停产、改行、歇业现象持续不断。尤其在当今房地产调控持续、基建规模难以持续维持的情况下，钢铁行业供需形势更难改观。冶金行业持续恶化的需求不足，进一步减少了煤炭消费量。2012年前11个月，钢铁行业耗煤同比增长4.8%，增幅回落了0.7%。

（3）建材化工需求疲软。受房地产市场低迷影响，建材行业需求增速趋缓，水泥产需量增速回落，导致耗煤增幅缩小。国内甲醇行业产能过剩、需求疲软；煤焦化行业技术逐渐成熟，但因低碳要求和环保压力加大，化工行业发展缓慢，煤炭需求回落。2012年，建材行业耗煤同比增长8.5%，增幅与2011年同比持平，化工行业耗煤同比增长11%，增幅回落1.8%。

2、市场竞争压力加剧。在市场化情况下，贸易类企业要想取得主动权，就必须拥有资源优势、价格优势或占据市场主导地位等。煤炭贸易是经营者通过煤炭收购、转卖，从中赚取价差，实现盈利的经营活动，煤炭贸易企业作为中间商，两头受压，竞争压力空前巨大。

（1）无优质资源。面对煤炭行业产能过剩，价格持续低迷，国家节能环保更高要求的严峻形势，各大煤炭生产企业积极推进煤炭资源整合，建立了内部营销机构，并加强产销合作，牢牢把控优质资源，对于纯贸易企业来说，获得优质资源困难重重。

（2）无价格优势。一方面，国内各煤炭生产企业可“以销定产”，同时内部机构对于市场信息掌握充分，对于市场变化反应灵敏，可合理控制使成本更低，而煤炭贸易企业对市场变化的关键信息无法及时掌握，同时在煤炭采购、运输等

环节上增加了成本，导致在煤价竞争上不占优势；另一方面，优质低价的进口煤不断输入，增加了竞争对手。

（3）无市场优势。在煤炭产业发展的黄金十年，各大火电厂为降低用煤成本，纷纷和相应大型煤矿、煤炭生产企业建立了长期合作机制，建立了稳定的合作伙伴关系，掌控了大量老用户资源，信用的提升，同时也带来了新用户资源。在当前用户掌握主动权的形势下，煤炭贸易企业虽然拥有部分老用户资源，但关系维护较难，且很难挖掘优质新用户资源。

3、面临各类风险。贸易企业是通过商品进销差价实现价值，借助内部管理制度控制销售、管理、资金等成本，实现企业价值最大化。煤炭贸易企业在瞬息万变的市场中发展，面临各类风险。

（1）资金风险。煤炭贸易是大宗散装交易，对资金的需求量很大，特别是在市场需求放缓、货款回笼缓慢的情况下，煤源企业一般要求现汇预付，部分煤矿甚至要求先押部分煤款，占用贸易企业资金情况较普遍。而用煤单位一般要求货到验收合格后付款或规定一定时间为结算期限。正常情况下，大型用煤单位，如电厂、钢厂基本都是国企，处于强势地位，账期长短难以控制。以发电厂为例，一般情况下可正常结算，但其资金充裕时可三个月清账、资金紧张时甚至三年都不结算。贸易企业隐含较大的资金风险。（2）价格风险。贸易企业不是最终煤炭用户，且煤质受运输、仓储、季节、气候的影响，容易使交易双方产生质量异议，引发价格下跌风险。以一笔5200大卡的原煤生意为例，在矿区坑口价为350元/吨，经过煤场洗选后结算价为550元/吨，扣除铁路运费100元/吨后，每吨能赚约100元，但扣除各种中间环节支出，如拉煤人工服务费、铁路车皮调度费、点装费等费用后，利润仅剩10～20元/吨。若出现煤质不符或不满足用户要求等问题，则很容易导致价格下降甚至倒挂。

（3）运输风险。铁路运力紧张时，运输难以保证，各种原因会导致无法按时交货，若耽搁用户用煤，用户追究责任，煤贸企业将面临赔偿。据有关铁路货运内情人士介绍，我国既有铁路运力已趋于饱和，目前实现运力增长的方式，大多是通过提高货运列车运行速度，缩短货运列车的发车间距，加开对次货运列车以及超载实现的。

（4）决策风险。由于煤炭销售具有一定季节性，供需旺季煤炭产品流转快，而淡季容易出现囤货挤压流动资金的情况，导致企业经营成本增加。且煤价受下游需求影响较明显，若电力、钢铁对煤炭需求减缓，则煤价降低。经营者在决策时若对市场形势把握不准，则会导致决策失误风险。

三、煤炭贸易企业应对策略

2014年，我国经济仍将保持7.5%左右的增速，全国煤炭需求仍将继续保持小幅增长，但受节能环保、清洁能源等因素影响，煤炭产能过剩的现状在短期内仍难以改变，且受全球经济形势低迷影响，进口煤仍占据了一定的国内市场份额。煤炭市场仍然面临着很多的不稳定、不确定性因素，煤炭贸易企业将继续面临较