建设项目的风险与不确定性分析模板

E BEP
QBEP 1 CF 100% 100% R R P (1 v ) C q
QBEP EBEP R
线性盈亏平衡分析
（3）盈亏平衡点的销售单价 若按设计能力进行生产和销售，则盈亏平衡点的销售单
价为 PBEP ：
PBEP
C F Cq R (1 v ) R
图5.1 线性盈亏平衡分析示意图
收 入 成 本
销售
S 入 收
盈利区
盈亏平衡点BEP
总成本
C
固定成本CF
区 损 亏
0
QBEP
产量
线性盈亏平衡分析 （1）平衡点的产量 根据盈亏平衡的条件，即收入与成本相等，利润为零， 则盈亏平衡点产量为：
QBEP
CF P (1 v ) C q
（2）平衡点的生产能力利用率 E BEP 。则盈亏平衡点的生 产能力利用率为：
F MTR ACMR
*
式中， F为n种产品的总固定成本 。 [例] 假定某企业在计划期内固定成本总额为80000元，计 划销售甲、乙、丙三种产品，它们的销售量、售价和单位变 动成本等有关数据如下表 。
表5.2 某企业三种产品销售和成本资料表
指 标 销售量 单位售价(元) 甲产品 20000件 20 乙产品 10000套 40 丙产品 30000台 30
企业的经营情况可以参考表的数值判断。 表5.1 经营安全率
经营状况 经营安全率 安全 ≥30％ 较安全 25％～30％ 不太好 15％～25％ 要警惕 10％～15％ 危险 <10％
（二）非线性盈亏平衡分析 一般情况下，线性关系只是在生产产量较低的情况下 成立，当销售量超过一定范围，市场需求趋向饱和，销售 收入随产量增加而增加的幅度就越来越小了，两者之间显 下凹非线性的关系。同样单位产品的可变成本也是在一定 产量范围内才近似于常数，超过这个产量范围，由于生产 条件的逐渐恶化，生产成本与产量之间显上凸的非线性关 系。
可以求出相应的Q就是非线性盈亏平衡产量。非线性盈 亏平衡分析可能存在多个盈亏平衡点，即存在多个盈亏平衡 产量。
最大利润时的产量 QM max 非线性盈亏平衡分析中项目的利润可以简化表示为
M f1 (Q) f 2 (Q)
dM 0 由 dQ
可以求出最大利润时的产量 QM max 。
（三）多种产品线性盈亏平衡分析 对于多种产品线性盈亏平衡分析可以加权平均边际贡献 率法进行计算。 边际贡献率是指单位贡献边际除以销售单价，即 Pi C qi CMR i Pi
图5.2 非线性盈亏平衡分析示意图
收 入 成 本
销 入 售收
BEP2
S
区 盈利 本C 成 总
亏损区
BEP1
损 区
固定成本CF 盈利曲线
亏
0
Q BEP1
Q BEP2
产量
非线性盈亏平衡分析中的函数关系
销售收入与产量的函数为
S f1 (Q )
成本与产量的函数为
C f 2 (Q )
由
f1 (Q) f 2 (Q) 0
单位变动成本(元)
15
28
24
例题解答 解：根据上表的资料，整理成下表。 表5.3 某企业三种产品有关指标计算表
指 标
①销售量 ②单位售价(元) ③单位变动成本(元) ④销售收入(元)①×② ⑤单位贡献边际(元) ②－③ ⑥贡献边际率⑤/② ⑦销售比重
ACMR
S
i 1
n
i n
CMRi
S
i 1
为多种产品的加权平均边际贡献率
iwk.baidu.com
式中，ＣMRi——产品i的贡献边际率； Pi——产品i的单价； Cqi——产品i的单位变动成本；Pi－Cqi——产品i的边际贡献； Si——产品i的销售收入 。
多种产品线性盈亏平衡分析 盈亏平衡时所有产品的综合销售额MTR*：
第五章 建设项目的风险与不确定性分析
第五章 建设项目的风险与不确定性分析
主 要 内 容
第一节 风险与不确定性分析概述 第二节 盈亏平衡分析
第三节 敏感性分析
第四节 风险分析
第五节 多个风险项目的分析与决策
第六节 贝叶斯风险决策
第一节 风险与不确定性分析概述
一、 风险与不确定性问题的产生
风险与不确定问题是社会实践活动中固有的普遍特征， 它是由事物发展的变化性、人类对事物认识的局限性等因素 造成的。 一般领域对风险和不确定性不作区分，都视为“风险”，
(4）平衡点的单位产品变动成本 若按设计能力进行生产和销售，且销售价格已定，则 盈亏平衡点的单位产品变动成本为C q ( BEP )：
CF C q ( BEP ) P (1 v ) R
2.利用盈亏平衡分析进行风险评价
盈亏平衡点也可评价经营状况，企业经营状况一般以经 营安全率来表示
R QBEP 经营安全率＝ 100% R
（2） 敏感性分析；
（3） 概率分析。
其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概 率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
第二节 盈亏平衡分析
盈亏平衡分析就是要找出投资方案的盈亏平衡点。
一般说来，盈亏平衡点越低，项目实施所评价方案盈利的 可能性就越大，造成亏损的可能性就越小，对某些不确定 因素变化所带来的风险的承受能力就越强。盈亏平衡分析 一般可通过损益表和盈亏平衡图进行。
把风险理解为可测定概率的不确定性，并且经常将风险R表
示为不利事件发生的概率及其后果的函数：
R f ( P ,C )
式中，P——不利事件发生的概率；C——不利事件的后果。
二、风险与不确定性问题的分析方法 根据各种不确定因素对工程项目经济指标的影响程度， 通常采用的不确定性分析方法有：
（1） 盈亏平衡分析；
一、独立项目盈亏平衡分析
线形盈亏分析：生产成本、销售收入与产量（或销 售量）之间呈线性关系。 分类 非线性盈亏分析：生产成本、销售收入与产量（或 销售量）之间呈非线性关系。
（一）线性盈亏平衡分析
基本假定： ①产品的产量等于销售量； ②单位产品的可变成本不变； ③单位产品的销售单价不变； ④生产的产品可以换算为单一产品计算。
1.线形盈亏平衡点的确定 设企业生产某产品，产销量为 Q；产品的单位售价为 P； 建设项目的销售税率为 v ；项目设计生产能力为 R；用 C 表 示年总成本； CF 表示年总固定成本； Cv 表示年总可变成本， Cq表示单位产品的可变成本； 销售收入： 产品成本：
S P (1 v )Q
C C F CV C F C qQ