国际结算中托收与信用证项下的融资研究

常 在 合 同 不允 许 开 立 可 转让 信 用 证 的情 况 下 ，开立 对背 信用 证 ，其 业务过 程 与可转 让 信用 证相 似 。 二者 的做 法 即在一 次 业务 中运 行两 次 信用 证程 序 。 总之 ， 国际结 算 中的融 资方 式 较多 ，比 三 、进 口商获得融 资的方法 如可以通过包买票据出口商可以获得 中长期 （ 一）跟单托收中凭信托收据借单融资 无追索权的融资。 保理业务也可以通过收取 在远期付款交单的托收业务中，进 口 债权方式提供融资。融资手续方便 ， 简单易 商 资金 周转 不 利 ， 过 出具借 据 或凭证 向代 行 ，且 提供 的是 无追 索权 的 短期 贸易融 资 。 通 收行借出单据的行为 ， 凭单提货 ， 货物售出 随 着新 的 国际经 济货 币收付 不断 完善 ， 新的 后， 归还 欠款 的做 法 。这 实 际 是 进 口商 变 融资方式将不断出现 ， 进一步为国际贸易的 相取得融资的一种做法， 并不是所有进口商 发展提高技术支持 ，需要我们继续探索简 都能接到单据 ，代收行有报关好票据的义 单， 安全、可靠的新的融资方式。 圃 务， 为控制风险， 代收行只向信誉良好的进
口商提供服务。另外， 口商与运输公司协 进
商， 凭银 行 担保 也可 取得 担保 货物 ，缓解 资 金压力。
【 考 文献 】 参
１ 、张东祥 ，高小红 国际结算 武汉
大 学 出版 社 ．２ ０ ． ８． ０４０ １
（ ）信用 证项 下 的进 口融 资 二
坝 代 商 业 ＭＯＤ Ｒ Ｕ Ｉ Ｅ Ｓ Ｅ ＮＢ Ｓ Ｎ Ｓ
取得融 资。
平
河南工 程技术学校
பைடு நூலகம்
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【 关键 词 】 国 际 结 算 ；融 资
全球每天发生的国际结算业务都在数 千亿美元 以 卜 ，在全球经济一 体化的今天， 一 国 际结 算对 国 际贸 易的 影响 与 日剧增 。从 国 际结 算 发展来 看 ， 现代 国 际结算 是 以票 据为 基础 ，单据为条件 ，银行为中枢，结算方式 与贸易融资相结合的结算体系。 托收和信用 证是使用较广泛的结算方式，与进出Ｅ企业 ｌ 融资联系密切。
１ 、信用证打包贷款 。信用证打包贷款 是 指 出 口方银 行 以正本 信用 证 为抵 押 ， 出 向 口商发放款项的融资行为。 包括预支信用证 提 供 的 贷款 。 打 包 货 款是 短 期 融 资 ， 目的 为 出 口商 备货提 供 资金 帮助 ， 资 的数 额要 根据 出 口 融 商的 资信 ，由银 行 酣 隋考虑 ， 行在 出 口商 银 拿 到信 用 证之 后 ， 发货 交单 之前 向 口商 提 供 贷款 。 银行提供 贷款的条件是 抵押 信用证 ， 融资风险与信用证的合格真伪有关， 因此融 资银行 对 信用 证 的审核 至 关重 要 ， 主要 审核 开证行资信，信用证条款 ，出口地市场。银 行为降低风险， 在放款前对出 Ｉ商信用额度 Ｚ ｌ 进行 仔纠 审查 。 ２ 、信 用证 出 口押 汇 。出 口地银 行 购 买 货 权 单据 ， 提供 融 资 的行 为 ， 陛质 与跟 垫 单托 收基 本相 同。 但是 由 ｆ信用 证 支付 方式 属于 银行 信用 ，因此 ，融 资银行 针 对 的收款 行为开证行，风险较小，只要单证相符 ， 就 能收回垫款。托收押汇的收款人为进口商 ， 风 险较大 ， 银行 更愿 意 承接 信用 证 出 口押汇 ３ 、卖 方 远 期 信 用 证 融 资 。 采 用 远 期 信 用证 融 资主 要 是 通 过远 期汇 票 承兑 贴 现 融 资。 出 ｒ商 通过 银 行对 远期 汇 票 承兑之 后 ， Ｉ 银行即承担第一性付款责任， 增强汇票的接 受 ｝ 出 口商 根据 自 己意愿 可 以在 二级 市场 生， 上取 得 短期 融 资 。
一
、
托收 与信用 证的含义和性质
托收 的含 义 及性 质
托 收是 出 口商 通 过 出 具 汇票 ， 委托 银 行向进 口商收取货款的方式 ， 托收实质 上是 出口商委托银行向进 口商催收货款， 为商业 信用，即银行只是委托收款 ，无付款责任。 信 用 证 的含 义和性 质 信用证是指银行应进 口商的要求 向出
国际结算 中托收 与信 用证项下 的融 资研 究
王
【 文章 摘要 】 国 际结 算 方 式是 国 际 贸 易重要 的环 节之 一 ，关 系到是 否安 全 收 汇 。在 国际 结 算 业 务 中 ，贸 易融 资往 往 与结 算 方 式 相 结 合 ，为 外 贸 企 业顺 利 完 成 交 易提 供 帮助 。 本文 旨在 探 讨 在 进 出 口业 务 中 ， 利 用托 收 和 信 用 证 结 算 方 式 ，企 业 如 何
贴现是指持票人因为需要获取 现款将 Ｅ商开立到期保证付款的书面证明。 ｌ 开证银 款 行属第一 生 一『付款责任 ，即只要单证相符 ， 单 未到 期 的票据 转让 给银 行 ， 项数 额 为汇 票 银行对贴现的当 单 一致 ， 要 无条件 向出 口商付 款 ，为 银行 面额扣除贴息 的剩余部分。 就 事 人的 资信调 查 ， 关重 要 ，贴现 款 项在银 至 信用。 行 无法 收 回票 款 的情 ７ ，具有 追 索权 。 兄下
三 ，中间商获得 融资的方法
利 用 可转 让 信 用 证 和 对背 信 用 证 ，也 可 以使 中间商 得 到融 资 。 其基 本做法 是 中间 商 与 进 口商 签 订 合 同 ，开 出 可转 让 信 用 证 后，中间商向本地银行 申请开立新证。实际 供 货 人 向开 新证 的当地 银行 即新开证 行交 单 后要求付款 ， 付款 实际供货人后 ， 当地银 行 向 中间商 支付 差额 。当地 银 行 向进 口商 开 证行 交 单索 汇 。进 口商付 款赎 单 。当地银 行
ｌ 、信用 证授 信 额度 。为保持 吸 引力 和 竞 争 力 ， 据 客户 在银 行 的授信 记录 ， 务 根 财 状 况 ，管理 水平 ，发展 前景 ，开证 行 向进 口 商提 供 贷款 融 资 。开证 行 可 以视情 况 而定 ， 向客 户 收取 …定 比率 的风 险管 理 费。 ２ 、假远 期信 用 证 。在信 用证 项 下 的远 期汇 票付 款按 即期 付款 来处 理 的做法 。 当进 口方需资金融通时， 使用这种信用证 ，既符 合合 同即期付款的要求 ，使出 口商及时收 款 ，进 口商 可 以获得 延期付 款 的优 惠 融资 。 使 用这 种融 资进 口商得 到的是 出 口方 银行 的 融资 ， 因此 出 口方 银行 必须对 进 口方 银行 有 很好 的 了解 ， 否则 ， 无法 收 回垫款 的风 险 。 有 ３ 、信用 证 项 下的进 口押汇 。信 用证 开 证 行 在收 到单 据 后 ， 行 向 出 口商付 款 ，将 先 单据 交与 进 口商 ，进 口商凭 单提 货 ， 销售 完 货物后， 再将所欠货款支付开证行。这种做 法为 进 口商解 决 了资 金 问题 ， 是开证 行 向进 口商 提 供 的短 期融 资 。企 业 在办 理押 汇 前 ， 必须 先 向银行 书 面 申请 ， 银行 审查 通过 后 ， ， 并根 据进 口商 资信 确 定押 汇金额 。 口押 汇 进 的前 提 是进 口商 凭 信 托收 据取 得 单据 。
起垫款和转让的作用 ， 通常称为转让行。通
二 、出口商获得 融资的方法
（ 跟单托收出口押汇 一）
出 口押 汇 是 指 通 过 出 口商把 货 权 提 单 和相关单据抵押给银行 ， 或者银行从出口商 购买，获得融资垫款 。垫款是扣除利息和费 用 的 余款 ，并且银 行 对 垫款 具 有追 索 权 。 出 口押 汇 是 以融 资 为 目的 ，以 购 买 或 抵押全套单据 为基础的，对押汇银行而言 ， 能否顺利收汇垫款取决于进 Ｅ商资信， ｌ 风险 较 大 。因此 ，银行 一般 对 托收 押汇 的要 求 很 严格。银行为降低风险， 往往要求抵押全套 单据，必须取得货物出口保险 ， 且收取较高 的 押汇 利 息和 费用 。 （ ）信用证项下 的出口融资 二