资产负债管理 PPT课件
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行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展。
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（二）负债管理理论基本内容：
该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依 赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需 要周转资金，完全可以向外举债。主张商业银行将管理重点 放在负债业务方面，通过寻找新的资金来源，来实现经营方 针的要求。
其次，从外部条件来看，在商业银行早期，工商企业贷款 需求比较单一，数量也有限，金融市场还不够发达，这就 使商业银行没有必要，也没有可能去努力增加资金来源， 扩大盈利，而只需进行资产结构的合理安排，以满足客户
5 贷款和提款的要求。
经历了三个不同的发展阶段： 1、商业性贷款理论 2、转移理论 3、预期收入理论
9 款来源有保证即可。
以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同 发展阶段上经营管理的特点，在保证银行资产 流动性方面而各有侧重。商业贷款理论，主要 通过短期放款来保证银行资产有流动性；转换 理论，是在金融市场得到一定发展，金融资产 交易成为普遍的条件下，通过金融资产的转换 来保证流动性；而预期收入理论，则主要是从 贷款和投资的清偿条件来考虑资产安全和流动 性的。
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二、负债管理理论
（一）负债管理理论成因分析： 第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外
在压力。 第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行
为社会提供更多的资金。 第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款
利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。 第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银
负债管理理论的产生，找到了保持流动性的新 方法，在流动性管理上变单一的资产调整为资 产和负债两方面相结合。这一理论还为扩大银
14 行信贷规模，增加贷款投放创造了条件。
（三）负债管理理论局限性
(1)负债管理理论建立在对吸收资金抱有信心、并能 如愿以偿的基础上，在一定程度上带有主观色彩
(2)负债管理理论导致银行不太注意补充自有资本， 使自有资本占商业银行资金来源比重下降，经营风 险增大。
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第一节、资产负债管理的理论
一、资产管理理论 商业银行的管理重点应放在资产方面，通过资
产结构的合理安排，来实现经营方针的要求。
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资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的 一段时期内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着 深刻的历史根源。
首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源 比较单一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有 限。活期存款的不稳定性，迫使银行家们必须将注意力集 中于资产管理方面，特别是如何保持资产的流动性，以应 付客户的提款。可见，早期的商业银行主要是求生存，而 不是求发展，这是资产管理理论应运而生的主观原因；
第八章、商业银行资产负债管理
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什么是资产负债管理？
➢ 中式定义:银行在控制各种金融风险的前提下
，为完成既定经营目标而对其资产和负债的
总量、结构、成本、收益进行统一计划、指
导和控制的全过程。
➢ 西式定义:在宏观经济和利率环境下，承受合
理的风险,短期内确保净利息收入增长,长期
内确保市场净值增长，保持资产负债表的稳
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(2)转换理论
这种理论认为，保持银行资金流动性的最好办 法是购买那些需款时可以立即出售的资产，只 要银行持有能随时在市场上变现并不受损失的 资产，它的流动性就有较大的保证。用莫尔顿 的话来说：“流动性即转换”。在他看来，债 券的转换(或变现)不是指债券到期时的兑现， 而是指债券的转让或出售。
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(3)预期收入理论
预期收入理论是一种关于资产选择的理论，这种理论认为 ，贷款并不能自动清偿，贷款的清偿依赖于借款者同第三 者交易时获得的收入。简而言之，贷款是靠借款者将来的 或预期的收入偿还。因此，贷款安全性和流动性取决于借 款者的预期收入，如果一项贷款的将来收入或预期收入有 保证(如按日、季分期付款)，即使期限较长，由于安全性 和流动性有保证，银行仍然可以接受。反之，如果一项贷 款的预期收入不可靠，即使期限较短，银行也不应当发放 。根据这种理论，商业银行不仅可以发放短期贷款，经营 易于转让的证券，而且还可以发放长期设备贷款，还可发 放非生产性消费者贷款，只要借款人的预期收入可靠，还
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(1)商业贷款理论
商业贷款理论认为，由于银行的资金来源主要是活期 存款，随存随取，流动性高，因此，相应地必须保持 银行的清偿力和资产的流动性。商业银行为了保持资 产的流动性，就将业务集中于短期自偿性贷款，即基 于商业行为而能自动清偿的贷款。具体说，就是发放 短期流动资金贷款，因为，这类贷款能随着商品周转 、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还，即所谓 自偿。这种理论还强调，办理短期贷款一定要以真实 交易作基础，要用真实的商业票据为凭证作抵押，这 样在企业不能还款时，可以处理抵押品、保证资金安 全。在此，人们又称这种理论为“真实票据理论”。
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来自百度文库
定和良性运作.
资产负债管理理论发源于200多年前的西方商 业银行，至今已大体经历了资产管理理论、负 债管理理论、资产负债综合管理理论和资产负 债外管理理论四个阶段。事实上，一种理论往 往是一种实践的抽象，又服务于实践，并伴随 银行的发展而成熟，因此，所谓阶段只是一种 理论上的概念或相对抽象的划分。
为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了 条件；
由于主动负债增强了银行的资金实力，因而 也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场 影响力，商业银行的作用更加显著。
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随着负债理论的发展，西方商业银行传统的主 动型负债方式向中央银行借款和同业拆借得到 了很大完善，同时，随着欧洲货币市场的形成， 又开始向欧洲货币市场借款，此后，又开始发 行大额可转让定期存单和“回购协议”等借款 形式，扩大了资金来源。
该理论的主要特征表现在以下方面： 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。 第二、主动负债是该理论的重要方法。 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。
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（三）负债管理理论意义
为银行加强经营管理、保证流动性方面提供 了新的方法和理论，较好的解决了流动性与 盈利性之间的矛盾；
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（二）负债管理理论基本内容：
该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依 赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需 要周转资金，完全可以向外举债。主张商业银行将管理重点 放在负债业务方面，通过寻找新的资金来源，来实现经营方 针的要求。
其次，从外部条件来看，在商业银行早期，工商企业贷款 需求比较单一，数量也有限，金融市场还不够发达，这就 使商业银行没有必要，也没有可能去努力增加资金来源， 扩大盈利，而只需进行资产结构的合理安排，以满足客户
5 贷款和提款的要求。
经历了三个不同的发展阶段： 1、商业性贷款理论 2、转移理论 3、预期收入理论
9 款来源有保证即可。
以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同 发展阶段上经营管理的特点，在保证银行资产 流动性方面而各有侧重。商业贷款理论，主要 通过短期放款来保证银行资产有流动性；转换 理论，是在金融市场得到一定发展，金融资产 交易成为普遍的条件下，通过金融资产的转换 来保证流动性；而预期收入理论，则主要是从 贷款和投资的清偿条件来考虑资产安全和流动 性的。
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二、负债管理理论
（一）负债管理理论成因分析： 第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外
在压力。 第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行
为社会提供更多的资金。 第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款
利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。 第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银
负债管理理论的产生，找到了保持流动性的新 方法，在流动性管理上变单一的资产调整为资 产和负债两方面相结合。这一理论还为扩大银
14 行信贷规模，增加贷款投放创造了条件。
（三）负债管理理论局限性
(1)负债管理理论建立在对吸收资金抱有信心、并能 如愿以偿的基础上，在一定程度上带有主观色彩
(2)负债管理理论导致银行不太注意补充自有资本， 使自有资本占商业银行资金来源比重下降，经营风 险增大。
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第一节、资产负债管理的理论
一、资产管理理论 商业银行的管理重点应放在资产方面，通过资
产结构的合理安排，来实现经营方针的要求。
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资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的 一段时期内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着 深刻的历史根源。
首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源 比较单一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有 限。活期存款的不稳定性，迫使银行家们必须将注意力集 中于资产管理方面，特别是如何保持资产的流动性，以应 付客户的提款。可见，早期的商业银行主要是求生存，而 不是求发展，这是资产管理理论应运而生的主观原因；
第八章、商业银行资产负债管理
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什么是资产负债管理？
➢ 中式定义:银行在控制各种金融风险的前提下
，为完成既定经营目标而对其资产和负债的
总量、结构、成本、收益进行统一计划、指
导和控制的全过程。
➢ 西式定义:在宏观经济和利率环境下，承受合
理的风险,短期内确保净利息收入增长,长期
内确保市场净值增长，保持资产负债表的稳
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(2)转换理论
这种理论认为，保持银行资金流动性的最好办 法是购买那些需款时可以立即出售的资产，只 要银行持有能随时在市场上变现并不受损失的 资产，它的流动性就有较大的保证。用莫尔顿 的话来说：“流动性即转换”。在他看来，债 券的转换(或变现)不是指债券到期时的兑现， 而是指债券的转让或出售。
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(3)预期收入理论
预期收入理论是一种关于资产选择的理论，这种理论认为 ，贷款并不能自动清偿，贷款的清偿依赖于借款者同第三 者交易时获得的收入。简而言之，贷款是靠借款者将来的 或预期的收入偿还。因此，贷款安全性和流动性取决于借 款者的预期收入，如果一项贷款的将来收入或预期收入有 保证(如按日、季分期付款)，即使期限较长，由于安全性 和流动性有保证，银行仍然可以接受。反之，如果一项贷 款的预期收入不可靠，即使期限较短，银行也不应当发放 。根据这种理论，商业银行不仅可以发放短期贷款，经营 易于转让的证券，而且还可以发放长期设备贷款，还可发 放非生产性消费者贷款，只要借款人的预期收入可靠，还
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(1)商业贷款理论
商业贷款理论认为，由于银行的资金来源主要是活期 存款，随存随取，流动性高，因此，相应地必须保持 银行的清偿力和资产的流动性。商业银行为了保持资 产的流动性，就将业务集中于短期自偿性贷款，即基 于商业行为而能自动清偿的贷款。具体说，就是发放 短期流动资金贷款，因为，这类贷款能随着商品周转 、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还，即所谓 自偿。这种理论还强调，办理短期贷款一定要以真实 交易作基础，要用真实的商业票据为凭证作抵押，这 样在企业不能还款时，可以处理抵押品、保证资金安 全。在此，人们又称这种理论为“真实票据理论”。
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来自百度文库
定和良性运作.
资产负债管理理论发源于200多年前的西方商 业银行，至今已大体经历了资产管理理论、负 债管理理论、资产负债综合管理理论和资产负 债外管理理论四个阶段。事实上，一种理论往 往是一种实践的抽象，又服务于实践，并伴随 银行的发展而成熟，因此，所谓阶段只是一种 理论上的概念或相对抽象的划分。
为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了 条件；
由于主动负债增强了银行的资金实力，因而 也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场 影响力，商业银行的作用更加显著。
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随着负债理论的发展，西方商业银行传统的主 动型负债方式向中央银行借款和同业拆借得到 了很大完善，同时，随着欧洲货币市场的形成， 又开始向欧洲货币市场借款，此后，又开始发 行大额可转让定期存单和“回购协议”等借款 形式，扩大了资金来源。
该理论的主要特征表现在以下方面： 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。 第二、主动负债是该理论的重要方法。 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。
12
（三）负债管理理论意义
为银行加强经营管理、保证流动性方面提供 了新的方法和理论，较好的解决了流动性与 盈利性之间的矛盾；