第一章风险管理与保险

二、风险的组成要素
3.损失(Loss)
损失作为风险管理和保险经营的一个重要概念， 是指非故意的(Unintentional)、非计划的(unplanned)和 非预期的(Unexpected)经济价值(Economic value)的减 少。 ※ 这一定义包含两个重要的要素：一是“非故意的、 非计划的、非预期的”；二是“经济价值的减少”。 两者缺一不可，否则就不构成损失。 ※ 损失通常分为两种形态，即直接损失与间接损失。 前者指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失 (Physical loss)；后者是由直接损失进一步引发或带来 的无形损失，包括额外费用损失(Extra expenses loss)、 收入损失(Income loss)和责任损失(Liability loss)。
二、风险的组成要素
4.风险因素、风险事故与损失三间之间的关系
三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事
故，而风险事故导致损失 。
风险因素
风险事故
损失的可能
风险
三、风险的分类
1、按风险的性质分类
1）纯粹风险：是指那些只有损失机会而无获利可能的
风险。
2）投机风险：是指那些既有损失机会，又有获利可能
的风险。 ※ 纯粹风险与投机风险相比，前者因只有净损失的可 能性，人们必然避而远之。而后者却有获利的可能， 甚至获利颇丰，人们必为求其利甘冒风险而为之。
三、风险的分类
2、按风险的对象分类
1）财产风险：是指导致一切有形财产毁损、灭失或贬值的 风险。
2）责任风险：是指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造 成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同应负的经 济赔偿责任的风险。
3）信用风险：是指在经济交往中，权利人与义务人之间， 由于一方违约或违法行为给对方造成经济损失的风险。
第一章 风险管理与保险
本章主要内容
• 风险概述 • 风险管理 • 风险与保险
第一节 风险概述
一、风险的含义 二、风险的组成要素 三、风险的分类
一、风险的含义
1.含义：风险是一种客观存在的，是人们 在从事某种活动或决策过程中，未来结 果的随机不确定性。
– 风险是一种客观存在的状态 – 风险是与损失相关的状态 – 风险是损失的发生具有不确定性的状态
一、风险的含义
2.风险的度量 • 期望值：均值 • 方差：度量对均值的偏差 • 标准差：方差的开方，标准差是常用的
风险度量指标。
风险度量举例说明
损失结果
概率
￥0
0.80
ห้องสมุดไป่ตู้
￥2,500
0.20
风险度量举例说明
• 期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20） （￥2,500）=￥500
• 方差= 0.8(￥0-￥500)2+0.2 (￥2,500￥500)2 = ￥1,000,000
危害性风险
火灾，车船事故，人身伤亡 自然灾害，偷窃，恐怖袭 击
第二节 风险管理
一、风险管理的概念 二、风险管理的过程 三、风险管理的基本方法
一、风险管理的概念
1.含义：
风险管理是指风险主体通过对危险进行识别和度量， 并选择有效的手段，有计划有目的地处理风险，以期 用最小的成本获得最大的安全保障。 ※ 作为独立的管理系统而成为一门新兴的学科，到了上 世纪50年代才在美国开始兴起，迄今风险管理的科学 方法尚未充分发展。 ※ 在20世纪末，出现了整体化风险管理这一崭新的概念， 即把纯粹风险和财务风险（价格风险、利率风险、汇 率风险等）综合起来加以研究和管理。
4）人身风险：是指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风 险。
三、风险的分类
3、按风险产生的原因分类
1）自然风险
因自然力的不规则变化引起的种种现象，所导致 的对人们的经济生活和物质生产及生命造成的损失和 损害，就是自然风险事故。
2）社会风险
社会风险是指由于个人或团体的行为，包括过失 行为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活造 成的损失的可能性。
中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》中对风险的分类
企业风险分类（1） 内部
外部
战略风险
新技术，新产品，购并风险， 市场需求变化，法律改变，
品牌建立，收益变化
诉讼，失去主要客户或供
应商，竞争对手
财务风险
现金流，资产流动性，
经济周期，股票市场，价 格风险，利率风险，汇率 风险，信用风险
运营风险
安全生产，知识产权，网络 管理责任，合规，供应链 安全，环境保护，人力资源， 赔偿责任
• 标准差=[￥1,000,000]1/2= ￥1,000
一、风险的含义
3.风险的特性 • 客观性 • 不确定性 • 普遍性 • 社会性 • 可测性 • 可变性
二、风险的组成要素
1.风险因素(Hazard)
也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故 发生时致使损失增加的条件。因此，风险因素是就产 生或增加损失频率(Loss frequency)与损失程度(Loss severity)的情况来说的。 ※ 风险因素通常可分为三类： – 实质风险因素 – 道德风险因素 – 心理风险因素
三、风险的分类
3、按风险产生的原因分类
3）政治风险
政治风险又称为国家风险，它是指在对外投资和 贸易过程中，因政治原因或订约双方所不能控制的原 因，使债权人可能遭受损失的风险。
4）经济风险
经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于受 各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响， 或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等，导致经 济上遭受损失的风险。
二、风险的组成要素
2.风险事故(Peril)
也称风险事件，是引起损失或损失增加 的直接原因或外在事件，也即指风险由可能变 为现实、以至引起损失的结果。 ※ 风险因素是损失的间接原因，因为风险因 素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险 事故是损失的媒介物。 ※ 风险事故和风险因素的区分有时并不是绝 对的。判定的标准就是看是否直接引起损失。
一、风险管理的概念
2.风险成本：
是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的 费用和预期经济利益的减少。 • 第一，风险损失的实际成本。风险损失的实际成本由风险造
• 第二，风险损失的无形成本。风险损失的无形成本是指风险 对社会经济福利、社会生产率、社会资源配置以及社会再生
• 第三，预防或控制风险损失的成本。为预防和控制风险损失， 必须采取各种措施而支付的费用费。具体包括资本支出和折 旧费、安全人员费(含薪金、津贴、服装费等)、训练计划费 用、施教费以及增加的机会成本。