产业组织理论课件 中国人民大学版 第九章 策略性行为

y y 。此时企业1即使选择
M 1
垄断生产能力，也不担心企业2的进入，因 为此时企业2的进入利润小于零，企业2不会 进入。那么企业1有足够的理由选择垄断生 产能力，而不需要制定一个限制性的产量， 其也获得了一个可能的最大利润。
标题
■
如图9-3所示, y y1 。此时企业1如果阻止 企业2进入，那么他的生产能力必须大于y1D。 但在这种情况下，企业1虽然可以有效阻止企 业2进入，但是自己得到垄断条件下的利润却 小于在容纳条件下的最高利润，即领导者利 润，企业1如果是理性的，其最优选择不是阻 止企业2的进入，而是设定一个领导者的生产 能力y1S，从而获得一个领导者利润。
★
逆向归纳法求解：
※第二阶段：如果进入者决定在第二阶段留在市场中，那么 在位企业的最优战略显然不是制定低于成本的价格。因为进 入者认为在位者坚持亏损是不可信的，同时进入者可以在亏 损难以维持的条件下向银行贷款，银行看到在位者的动机， 认为在位者不会迫使进入者退出。由于没有下一阶段，故理 性的在位企业最优选择就是制定一个正常的价格，从而获得 一个双寡头利润。 ※第一阶段：进入者可以看到在位者具有理性，同时自己又 有坚持下去的能力，故进入者不会退出该行业。理性的在位 者在第一阶段的最优选择也是不制定低价，而是采取相安无 事的策略。
，
进入封锁的条件为： y y f的范围是： f 0.0625
★
D 1
M 1
，
进入容纳的条件为： y y1 f的范围是： f 0.00536
★
D 1
迪克西特模型
■ 假定企业1是在位者，企业2为潜在进入者。
■ 第一阶段：企业1建立生产能力k1，如果产量小于 这个生产能力，边际成本为c，如果产量大于这个生 产能力，边际成本为c+r。所以，企业1有两条间断 的反应函数曲线，间断点为k1。 ■ 第二阶段：企业2如果进入市场，将和企业1进行 古诺竞争，企业1要进入市场必须支付生产能力扩展 成本。其边际成本恒为c+r，所以企业2只有一条反 应函数曲线。 ■ 假设两个企业都有固定成本f，且市场需求函数 设为线性形式P=a-bY。如图9-4。
■
1M 表示企业1在垄断条件 如图9-1,钟形曲线 下获得的利润与其产量之间的关系。它是个 1S 表示在企业2进 凹函数。钟形的利润曲线 入的条件下，企业1的利润与其产量之间的关 系。曲线 2 表示企业2在进入的条件下的利 润，企业2的利润函数是向下倾斜的。企业1 的最优决策取决于企业2的利润函数的形状。
进入遏制
★ 遏制进入的最优的条件为：
(y ) (y )
M 1 D 1 S 1 S 1
当 y y y1 时，企业1遏制企业2进入 会得到比容纳进入更大的利润，所以企业1 D 会选择遏制战略，即把产量定在 y1 y1 y1 水平。
M 1 D 1
■
进入封锁
D 如图9-2所示， 1
结论：开发多品种产品在遏制进入时是最 优的。
★
推广：增加链锁店也可以遏制进入，因为 可以得到更多的空间销售机会。
★ ★
新问题：MP3太多，不好决定买什么。
长期合同
假设市场中有一个在位企业1和唯一的客户，以及 一个潜在进入者企业2。企业1的成本为1/2，而客 户对这个产品的评价为1，且具有单位需求。第一 阶段，企业1和客户决定是否签订一个合同，第二 阶段潜在进入者决定时候进入。如果企业2决定进 入，他将和企业1进行价格竞争。假设进入者的成 本是私人信息，且假定企业2的成本在[0，1]之间 均匀分布。
第九章
●第一节
●第二节 ●第三节 ●第四节
策略性行为
进入遏制 掠夺性定价 广告 兼并
☻策略性行为是一家企业为提高利润所采取的旨在影响市场 环境的行为的总称。 ☻市场环境指所有影响市场结果（价格、数量、利润和福利 ）的要素。 ☻策略性行为大致可分为两类：合作策略性行为和非合作策 略性行为。 ☻企业通过策略性行为可以影响和操纵市场环境，从而可以 提高自己的利润。 ☻策略性行为模型的均衡点关键取决于企业对其对手在某一 特定情形下会如何判断，不同的判断将引出不同的市场结果。
■
进入遏制
如果企业2在T点的利润大于零，而在V点的利 润小于零。则根据连续性，在T-V线段上必然 存在一点，使得企业2的利润等于零。如果企 业1在第一阶段选择的生产能力大于这一点， 企业2的利润就会小于零，企业2不进入，从 而企业1就达到了遏制进入的目的。
■
进入封锁
如果T点所代表的企业2的利润小于零，那么 企业1就可以不理会企业2进入威胁，从而制 定一个垄断产量。根据企业2等利润曲线的特 征，如果企业2在T点的利润小于零，那么在 T-V线段的任一点上利润都小于零，企业2不 会选择进入。由于企业1的等利润曲线距离横 轴越近代表的利润越高，那么企业会选择一 个其等利润曲线和横轴相切的点上生产。
D 1
进入容纳
企业2的利润曲线不但取决于企业1设定的生产能 力，而且还取决于进入成本f： ■如果f非常高，那么在位企业将制定垄断产量， 不理会进入威胁。
■如果f很低，在位企业在选择生产能力时将考虑 进入者的反应曲线，制定一个容纳进入的最优生 产能力。
■如果f居中，那么在位企业会选择足够大的生产 能力以赶走进入者。
★
1 2
★ 如果企业1开发出一种新产品，假设 p
，则有 一半顾客对该产品给予认可，利润为 2 f ；进入 企业据此也会开发新的产品，获得另外一半的市场 份额，利润与企业1相同。
★ 如果企业1开发出两种以上的新产品，那么企业1
f
p 2
会把其产品一个定位在1/4处，另一个定位在3/4处。 这样无论企业2选择于何种位置，他可获得的最大市 场份额只是1/4。如果开发一种新产品的成本大于 ， p 企业2无论位于那么位置，其都将是亏损的，所以最 4 好的选择就是不进入市场。这时市场会全部为企业1 p2f 所拥有，企业1的总利润为 。
S 1
y1 (1 y1 ) （如果企业2不进入市场）
M 1
解得： S y M 1 y1 1
2
1 (y ) 8
S 1 S 1
1 (y ) 4
M 1 M 1
y1 0.854
标题
■
结论：
★进入遏制的条件为： y
，
M 1
wenku.baidu.com
y y1
D 1
f的范围是： 0.00536 f 0.0625
第一节
进入遏制
斯塔克尔伯格模型
假设市场中有一个在位垄断企业1和潜在进入 者企业2。
第一阶段：企业1选择不可逆转的生产能力y1，且 假定他在第二阶段的产量恰好是y1。
■
第二阶段：企业2根据企业1的生产能力决策选择 自己的生产能力或产量y2 。如果 y2 0 ，则表示企 业2进入了市场，此时他需要支付固定进入成本f。 如果企业2进入市场，则和企业1进行同质产品的古 诺竞争。
产品扩散
模型：假设一个行业生产的产品可以用一 个长度为1的产品空间来代表，每个企业生产 不同的产品，每种产品在产品空间有一个位 置。在位企业1先采取行动，潜在进入者企业 2后采取行动。假设企业之间没有价格竞争， 且 两 个 企 业 设 定 的 价 格 是 相 等 ， 即： p p p 。新产品开发成本为f 。
数学推导：
■ 假定市场具有线性需求函数：P=1-Y，每个企业
的生产成本为零。
■ 两个企业在第二个阶段结束时的利润为：
1 ( y1 , y2 ) y1 (1 y1 y2 )
y2 (1 y1 y2 ) f 2 ( y1 , y2 ) 0
如果进入发生
其他
标题
■
进入容纳
如果企业2在V点的利润大于零，那么企业2在 T-V线段上每一点利润都是大于零的，因为企 业1设定生产能力不可能大于v1 ，这样企业2 必然选择进入市场。这时企业1既然不能阻止 进入，那么其可以通过选择事先的投资，尽 量获得最大的利润。
■
结论：
每个企业的利润都会受到固定成本的影响。 固定成本很大，在位企业会制定垄断产量， 不理会进入威胁；固定成本很小，在位企业 会选择容纳，从而获得领导者利润；如果进 入成本居中，在位企业可能会选择足够的生 产能力以赶走进入者。
★ 企业1愿意签订合同：
企业1和客户签订某个合同，从而遏制企业2的进入 是符合双方利益的。如果这个合同为（3/4，1/2）， 其中3/4表示产品的价格，1/2表示违约的罚金。因 为只有在进入者的成本小于1/4时，他才能进入市场。 因为客户要从企业2处购买产品，他必须支付罚金， 考虑到他从企业1处购买的价格为3/4，客户从企业2 处购买的价格最高为1/4。如果客户违约，企业1的 利润会增加。而在客户不违约的情况下，企业1可以 获得1/4的利润。
■
逆向归纳求解： ■ 第二阶段：由于企业2决策时把企业1在第 一阶段制定的生产能力决策y 1 视为既定，那 么他就根据y 1 求出自己的最优决策。当进入 利润小于零的时候，企业2不进入就是最优的 选择；当企业2进入的利润大于零的时候才会 进入。 ■ 第一阶段：企业1知道其每制定一个生产 能力决策，企业2就会根据其最优反应函数确 定自己最优的产量。
★
该策略的目的是为了迫使竞争对手退出行 暂时性的短期亏损
业
★ ■
价格在一段时期低于成本，而在竞争对手 退出该行业后，价格又提高的行为，为一个 掠夺性定价的完整描述。
掠夺性定价的原因
★
鼓鼓钱袋理论
由于资金充裕的企业在亏损的情况下支撑足 够长的时间，而相对弱小的企业由于无法筹 集到足够多的资金而难以为继，从而他能够 把弱小的企业赶出市场。 缺陷：假定大企业承受损失的能力优于小企 业是不可信的。
第二节
掠夺性定价
掠夺性定价的含义
★ 掠夺：
市场中企业的以迫使竞争对手退出为主要目 标的做法。
★掠夺性定价
（Predatory pricing） ： 原厂商以低于成本的价格损害对手，迫使他 们退出市场，待竞争对手退出市场后再行提 价的的一种策略性行为。
掠夺性定价的特征：
★
价格低于成本
※一观点认为，如果一家企业定价低于其短期边 际成本，则该定价就是掠夺性的。如果因数据短 缺难以确定短期边际成本，则可用平均可变成本 来代表。
标 题
■如果k1<t1，均衡点为T，企业1和企业2古诺竞争 的均衡产量大于其生产能力投资，故他在第二阶段 必须扩展生产能力，和企业2具有相同的边际成本， 从而事前的投资没有带来任何竞争优势。
■如果k1>v1，古诺竞争的均衡点为V，即企业2进 入后，企业1不会生产比v1更大的产量，事前的生产 能力投资就会有一部分空置，对企业2来讲是不利 的。 ■所以，理性的企业2会选择t1和v1之间的某一点。
※有的认为应该以长期边际成本为标准，也有的 则建议用平均成本，还有一些建议应考察某企业 的长期定价模式或者其长时期的产出量来确定掠 夺是不是真的发生。
■ 实际运用中存在的问题：
※用来确定短期边际成本或平均可变生产成本的 数据常常难以获取。
※其他与价格掠夺无关的因素对检验标准产生干 扰。 1、价格促销很有可能使得价格低于其短期边际成 本 2、学习效应的存在 3、竞争行为
在位者如果宁愿亏损也要把进入者 赶出去，这种行为在很多看来根本不 可信，因为进入者如果确知在位者采 取这样的行动会在市场中坚持，最后 结果也可能是进入者获胜。所以，有 些学者不相信存在着掠夺性定价。
★
★ 芝加哥学派的观点 假设：进入者没有财务约束 模型：设有两个阶段，形成二阶段博弈。 ※第一阶段：在位企业决定是不是制定低价。如果 制定低价，在位企业和新进入者都会在第一阶段损 失L。如果在位企业不制定低价，那么在位企业和 新进入者将获得双寡头利润。（它是合谋下垄断利 润的一半） ※第二阶段：如果进入者退出，那么在位企业就获 得垄断利润；如果进入者没有退出，则重复第一阶 段的情况。
★ 客户也愿意签订合同：
考虑客户不签订合同的情况下，如果企业2进入市场， 他将和企业1进行价格竞争。考虑到企业1的成本为 1/2，只有企业2的成本小于1/2，他才会进入市场。 如果潜在进入者的成本大于1/2，他预期到进入后和 企业1进行价格竞争的结果是企业1进行生产和销售， 故进入利润小于零，从而不进入市场。客户考虑到企 业2的成本为[0，1]之间均匀分布的，所以客户预期 的市场价格就为3/4，这个预期价格与合同提供的价 格相同。 ★结论：长期合同的签订起到了遏制进入的目的。
■ 逆向归纳法求解：
首先，企业2的最优反应函数为：
1 y1 2 * y2 y2 ( y1 ) 0
y1 1 2 f
其他
y1D 1 2 f 由企业2的利润曲线与横轴的交点
再考虑企业1：
1 y1 y1 (1 y1 ) （如果企业2进入市场） 2