融资融券培训小手册

融资融券—盈利指南

一、融资融券的操作特点

特点一：以小博大，杠杆效应

股票：以深100股票为例

特点二：双向交易，做多做空

融资融券的“双向交易”可在一只股票上做做波段差价，获取股价暴跌，或上涨的收益！

融资买入还款平仓

这就是

做多

融券卖出

这就是

做空

利润空间

利润空间

特点三：可以实现T+O，落袋为安

融券卖出

融券卖出融券卖出

买券还券

买券还券

买券还券

特点四：维持担保比例，注意平仓风险

维持担保比例=总资产/（总负债+利息及费用）

融资利率：8.6%/年，2.4元/天/万

融券利率：10.6%/年，2.9元/天/万

为什么要做融资融券？

答：1.持有股票被深度套牢，补仓无力、割肉不舍。通过融资低位补仓，盘活账户。

2.强烈看好某只股票，通过融资放大收益。

3.看空大势或某只个股，融券卖出，低位买券还券获利。

二、稳步获利法，寻找交易机会

1.融资的交易机会，寻找买点的方法：

在下跌中买入。比较当前的一段下跌走势与之前相邻的一段下跌走势：

1、指数或股价未创新低。

2、MACD绿柱子面积缩小且长度变短；

3、MACD黄白线从0轴下向0轴回拉；

注意：当下跌时，绿柱子面积突然缩得很小时，尽管创新低，也可以考虑买入。

2.融券的交易机会，寻找卖点的方法：

在上涨中卖出。比较当前的一段上涨走势与之前相邻的一段上涨走势。

1、指数或股价未创新高。

2、MACD红柱子面积缩小且长度变短；

3、MACD黄白线从0轴上向0轴回拉；

注意：当上涨时，红柱子面积突然缩得很小时，尽管创新高，仍宜卖出。三．盘中案例

融资买入交易机会：2012—12—24 保利地产30分钟

买点

买点

融券卖出交易机会：2013—01—17 中体产业600158 5分钟

四、给您提供的帮助与支持：

1.短信提示获利机会

2.账户诊断书（融资融券的客户免费）

账户盈亏状况

投资能力分析

所持股票分析

针对性的投资意见

3.分水岭交易系统

大盘涨跌趋势的提醒

胜率70% 卖点卖点

融资融券委托登陆

在行情软件中按F12或者在菜单项“下单”中选择“委托下单”项，系统将弹出用户登陆窗口。

菜单选择

选择主站地址，信用交易和普通交易的资金账户同属于一个客户号，如果用户要同时使用信用交易和普通

交易，必须使用客户号进行登录。输入交易密码、通讯密码，确定。默认登录到普通股票账户，如果用户

具有信用交易权限，则委托下单的左下角功能区显示“股票”、“基金”、“信用交易”标签，“股票”、“基金”栏

为普通账户的交易数据，“信用”栏为信用账户的

交易数据，点击“信用交易”标签切换到融资融券交易，进入信用交易功能界面。

融资融券功能操作

投资者与证券公司签订融资融券合同、开立信用证券账户和信用资金帐户后，就可以进行融资融券交易了。融资融券交易包括客户提交担保物、证券公司评估确定授信额度、客户进行融资买入或融券卖出、了结交易、剩余资金或证券划转等阶段。

一、客户提交担保物

第一步：打开股票下单系统：单击左下角帐户！

第二步：打开“信用”帐户后，单击“其它功能”中的“担保品划转”，然后在“划转方向”中选择“普通转信用”，再双击想转入的股票，回车，即可看到相应的“证券代码，可用余额”显示在框里，然后输入“过户数量”，再按“确定”，

办理“担保品划转”后的第二天，才能在“信用”帐户中交易！并且信用帐户被转入股票的成本价变成转入当日的收盘价！

第三步：客户的股票转入信用帐户后，第二天起可操作“担保物卖出”。

第四步：客户可通过“信用帐户”中的“银证转帐”中的“银行转券商”转入现金。也可以通过“券商转银行”转出现金！但做了融资融券交易以后，必须是维

持担保比例在3以上时，才可以转出现金和股票，并且转出现金后，维持担保比例在3以上。

第五步，信用帐户上的现金，客户可以直接双击“担保物买入”买股票，买股票的品种不太受限制，但不能用于新股申购，回购交易等，不收利息。信用帐户的标准佣金为0.3%，印花税为0.1%。

二、证券公司确定授信额度

授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司自身财务安排等因素，综合确定的客户可从本公司融入资金或证券的最高限额。客户

授信额度可以在信用帐户的“查询资产”中看到“”，

提示：在实际交易过程中，客户可融资、融券金额还受证券公司融资融券业务总体剩余额度以及客户保证金可用余额的限制。

1．保证金可用余额是指客户信用账户中用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。目前，华泰证券对客户融资融券的额度约为：申请融资融券当日股票帐户总资产*0.46，期限不超过12个月。

2．客户根据本人信用账户的“查询资产”中，“融资额度”和“可用保证金”，两者之间的较小值为客户可融资（或融券）的最大金额。客户在“可融资（或融券）的最大金额”额度内，可进行标的证券的“融资买入”或“融券卖出”申报。融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。交易系统对融资融券交易申报进行前端检查，对买卖证券的种类、融券卖出的价格等违反规定的交易指令，予以拒绝。

3。维持担保比例与担保物的补充、替换、提取

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。在交易存续期间，客户必须对维持担保比例加以关注：如果因为证券市值变动或者担保物范围调整，导致维持担保比例低于1.3，客户必须在两个交易日内及时补充、替换担保物，否则可能会被证券公司强制平仓；当维持担保比例高于3时，客户可以提取担保物。

三、客户强烈看多时，可进行“融资买入”交易，获得约1：1.5的杠杆收益！

第六步，当客户已满仓，仍继续看涨时，可“融资买入”股票，但只能在“标的券”中选择投票品种。交易品种仅限“标的券”中的约284只！并且要看“融资限额”是否达到自己的需求！