企业集团财务公司培训教材(PPT 53页)

• 支持产品销售和服务
4 韩国企业集团财务公司情况 （三星集团财务公司）
• （1）三星集团概况
• 成立时间：1938年
• 经营行业：电子、金融、机械、化学、贸易、服务等行业
• 规模：下属企业40家（1999年）、非盈利性机构7家
•
年末资产1167亿美圆 销售额935亿美圆（1999、2000）
•
1999年净利润22亿美圆、2000年重组后净利润71亿美圆
• 原东德模式：
• 东西德统一前，货币不通用，东德客户通过西德亲戚、朋友，用 通用货币换成西德马克支付车款，可以很快获得汽车。
• 建立用户集团：
• 用户成员每月付一定的款项，期限60个月，每月的成员大会通过 中彩方式得到汽车
• 储蓄方式： • 家长为刚出生的孩子购买汽车储蓄，孩子满18岁时，可得汽车
• 业务分类与机构图
西门子金融服务集团
设备与销 售融资部
融资组合部 （项目） 资本部 投资管理
资金 管理 司库
保险
信贷 租 组合 赁
管理
各国 分公司
项目 及 出口
资产 抵押
融资 证券
风险 项目 投资
退休 退休 金金 顾问 管理 小组
新 业 务 部门
（2）西门子金融服务集团（Siemens Financial Services）
• B 个人或零售财务公司：开办耐用消费品及住房、汽车等个人贷款业 务，以及其他一些小额贷款业务、信用卡业务
美国 企业集团财务公司概况
• （5）主要代表
• 内部型财务公司：摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
•
通用汽车财务公司、克莱斯勒财务公司
• 外部型财务公司：通用电气财务公司
• 公众拥有型财务公司：
第五章 企业集团财务公司
• 教学目的：通过本章学习，基本掌握中外企业集团财务公司的特 点、设立条件、基本业务和管理制度等。
• 主要参考文献： • 1 王伟东、董贤圣、丁建臣《财务公司经营与管理》中国人民大
学出版社2004年8月版 • 2 杜胜利、王宏淼《财务公司企业——金融功能与内部金融服务
体系之构建》北京大学出版社2001年版 • 3 中国财务公司协会《财务公司通讯》各期 • 4 路畔生、谢德章《财务公司经营管理》中南工业大学出版社
业务范围 信贷业务
（1）大众汽车金融服务股份有限公司
业务范围
个人用户 商业客户 车队拥有者
贷款 信用卡 购车储蓄
贷款 信用卡 购车储蓄
贷款 信用卡 购车储蓄
推销商
推销商资金 支持信用卡 购车储蓄
本公司 职工
贷款 信用卡 储蓄
租赁公司
新车及旧 新车及旧 新车及旧车 设备租赁
车的租赁+ 车的租赁+ 的租赁+全服
5. 财务公司与其他金融机构相比的特点
• （1）特定服务范围。局限于一个企业集团内部，指定业务
• （2）专业性。
•
A 范围和对象的专业性：突出产业服务，金融服务主要为向
本企业集团成员单位和相应产品的经销商、消费者和代理商提供
融资。
•
B 业务的专业性：
• 司库型，对集团内部进行资金管理；
• 信用型，为本集团产品促销、消费等方面提供信贷服务；
•
通过配置和组合在资本市场再融资
• 租赁组合部：设计全球租赁交易、发展新租赁组合模式
3 瑞典企业集团财务公司情况
• （1）爱立信公司金融机构在集团的作用和地位 • 全方位、全过程、全球化为集团提供金融服务 • （生产、供应和销售、单位信贷、资金调度、结算、换汇等） • 为集团聚集、管理和调度资金 • （资金管理和调度、结算、信贷和对外融资中心、现金总库 ） • 为集团创造效益（降低财务费用、合理避税） •
• 2用户融资部：负责制定发布集团用户融资解决方案的指令和导 则
• A爱立信信贷股份有限责任公司（信贷中心）：注册资本500万克
• 朗 用户设备融资贷款、资金提供和支付、信贷风险跟踪和分析、
• 解决棘手交易、将信贷或信贷风险转移给第三方
• 爱立信金融股份有限责任公司（租赁的资源中心）：
• 注册资本3250万克朗，主要职责是实施具有竞争性的融资方 案
服务
全服务 务+车队管理
新车及 旧车的 租赁
保险
赔偿保险 赔偿保险 赔偿保险及
及车辆全 及车辆全 车辆全保险
保险
保险
推销商的整 整套个
套保险
人保险
大众汽车金融服务股份公司的经营促销模式
• 南美模式（储蓄购车模式）：
• 36个用户为一组，每人每月付车款的1/36，不计利息，下月开始， 每月抽签一次，中签者拿汽车，最后一个用户36个月后拿汽车。
1998年版 • 5 中国财务公司协会《财务公司的国际案例》中国金融出版社
2005年3月版
第五章 企业集团财务公司管理
• 一 概述 • 1 概念：财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业
集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服 务的非银行金融机构。（中国银监会2004年7月27日发布，9月1 日开始实行的新《企业集团财务公司管理办法》） • 2. 财务公司属性 • （1）产业性。作为企业集团的一部分 • （2）金融性。企业集团提供金融产品、服务。 • （3）企业性。作为独立法人，具备企业的一切性质 • 3. 财务公司的功能 • 内部财务中心；融资中心；信贷中心；投资中心；结算中心
• 1集团资金部：负责制定、发布集团内部有关资金运作、金融风 险
•
管理、资产负债管理和银行关系方面的指令和导则
• A爱立信财务服务公司（内部银行）：负责资金部在运作、开发、
•
管辖和资源利用方面的全球利润中心、结算中心和现金总库
• B爱立信保险服务公司（避险工具）：负责集团内营业中断、 财
•
务损失、运输和安装提供保险和再保险服务，集团层面承保
• 又分为： 内部型财务公司（为促进母公司产品销售而对经销商或
•
最终用户融资）
•
外部型财务公司（基本业务与母公司产品无关）
• B 公众拥有型财务公司（资本由众多个人或零售商提供，由出资
•
人所拥有的财务公司）
• （4）按不同业务方向分类
• A 工业或销售财务公司：制造商拥有、为推销制造商产品对经销
•
商及个人融资
•
对一万余家汽车经销商及900多万汽车零售购买者提供融资
•
平均信贷余额为1410亿美圆
摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
• A 资金来源（负债类业务）： • 资本金：设立财务公司的注册资本金无严格规定 • 资本市场筹资：企业债券（筹资额与资本金杠杆比为4：1—10：1） • 母公司及成员单位的资金支持：购买财务公司的商业票据和债券 • 商业银行借款：成本较高，一般不用 • B 资金运用（资产业务） • 对经销商及最终消费者的贷款业务 • 货币市场、资本市场业务：同业拆借、投资资本市场 • C 为集团成员企业及母公司产品的分销商融资提供中介服务 • 代理成员企业及分销商的应收账款售让业务 • D 执行集团全球资金管理与调度指示，提高资金的整体效益 • 通过资金管理中心实行高度的全球资金管理制度
•
财务风险咨询，对冲汇率风险和利率风险、信贷投资者关系
• 投资管理部门：管理整个公司的退休金等年金资产，吸收外部公
•
司的年金、建立开放式互助基金为员工服务
• 新业务部门：拓展新的业务领域（员工信用卡业务、国外新机构）
• 资信分析与管理部门：信用风险的预先假设、
•
银行标准的信用资产管理、公司内部购买应收账款、
企业资金部
国内资金部
4. 财务公司与商业银行的区别
• （1） 资金来源：不接受社会公众储蓄 • （2） 资金运用： • 集团内部业务（消费信贷、资金借贷、资金内部调度、外汇结算） • （3）法律限制：不受商业银行的法规限制、较宽松 • （4）立法与监管机构：美国为州政府、我国为央行 • （5）风险后果：比商业银行小 • （6）自有资本金比例：比商业银行高（美国为10%左右） • （7）运行管理：作为集团独立法人 • （8）业务范围：专业性强
• 名称
市场占有率 地位
• 人寿保险
42.5%
韩国第一
• 财产保险
27.5%
韩国第一
• 信用卡
17.9%
韩国第一
• 证券
10.14%
百度文库
韩国第一
• Capital
• 投信运用
11.6%
韩国第一
• 投信证券
• Venture
•
八家公司的经营政策：相互独立运营
(3)三星集团内制造企业中资金部的职能
• 机构图
• 全能型，为企业集团提供综合性金融服务。
• （3）双重管理：央行和集团
• （4）资本来源限制：注册资本金、成员企业存款、暂存各项基 金
二 西方国家集团公司的财务公司概况
• 1 美国 • （1）数量：目前约有1250多家财务公司（商业银行8700家、） • （2）资产： • 占美国金融资产总额的3% — 4%（前25名总资产约一万亿美圆） • 商业银行占22%、养老金和共同基金超过50% • 通用电气金融：3000多亿美圆资产（相等于第一的国家商业银行） • 第二福特信贷公司：1450亿美圆，消费者信贷1000亿美圆（第一） • 第三通用汽车承兑公司
• 各职能部门的职能分工：
• 权益部门：在电力、通信和交通等领域的运作中获得权益利润
• 中间市场融资部门：向代理商和西门子产品的消费者提供支持
• 项目出口信贷部门：项目及出口信贷中的融资、风险配置、咨询
•
支持和担保、风险保险以及与国际金融机构的合作等
• 资金管理部门：开展全球现金管理、对西门子成员企业提供有关
•
大型连锁商业银行Associates Household 的财务公司
（6）摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
• 摩托罗拉在新加坡的财务公司：总投资10亿美圆
•
业务：统管公司在亚洲子公司的资金结算、融通业务
•
内部子公司之间的外汇结算业务（内部对冲业务）
•
内部借贷业务（借贷余额约16亿美圆）
• 福特汽车信贷公司：36个办事机构、40个国家有300多家分支机构
• 业务范围：资金管理、项目融资、财务控制、部分银行业务
• 办理公司全球范围内的结算、信贷、票据清算、外汇买卖、融 资
• 业务规模：掌管成员企业在全球70家银行的2500个帐户25个币种
•
短期票据余额为16亿美圆和15亿欧元（1999）
•
中期票据余额为35亿欧元
•
资本市场筹资额达150亿德国马克
•
（2）西门子金融服务集团（Siemens Financial Services）
• 通用、福特等大集团下属的财务公司在资金来源方面没有类似国内这 样严格的限制，它们可以吸收分期付款消费者的预付款或赊销的保证金 存款。其负债还包括同业拆入、递延收入、各项准备金及无优先权负债 等。
美国企业集团财务公司概况
• （3）按资本来源划分的类型：
• A 附属型财务公司（母公司提供资本，母公司拥有所有权）
• 销售信贷业务规模：190万辆汽车销售（25%）
•
98年合同总量270万件
• 财务结算总额：475亿马克 员工5000多人（99年）
• 子公司设立：德国、法国、美国、西班牙、捷克、斯洛伐克、
•
意大利、英国、加拿大、阿根廷、日本、墨西哥
• 联合公司设立：德国、法国、美国、西班牙、捷克、斯洛伐克、
•
意大利
• 代理进口（融资租赁）：财务公司进口汽车，用户每月付款，四年 后车价为新车价的25%，由用户交款购买，另支付25%的进口税。
2 德国企业集团的财务公司
• （2）西门子金融服务集团（Siemens Financial Services）
• 形成时间：1997年独立形成一个职能部门（非独立法人）
• 职能定位：西门子的内部银行
• 商标价值：52亿美圆（美国Inter Brand 公司评估）
• 上市公司市值：303亿美圆（2000年10月31日）
•
约为韩国股票市值17.9%
• 在中国的投资：19家生产工厂、火灾保险分公司
•
总投资20多亿美圆
•
员工3万多人（2000年数）
（2）三星集团金融公司情况
•
韩国三星八家大型金融公司
2 德国企业集团的财务公司
• （1）大众汽车金融服务股份有限公司
•
1938年成立大众汽车储蓄计划
•
1949年成立第一家大众汽车金融公司
•
1994年成立大众汽车金融服务股份有限公司
• 资本金：27.6亿马克（占公司33%）
• 利润：1995年1.66亿马克（50%）、1998年3.8亿马克
• 资金来源：客户存款、购车储蓄、大众银行和外部银行拆借
（2） 爱立信公司金融机构体系
公司首席财务执行官
审计和 开发和 集团 企业财 财务报告 用户 安全 行政管理 资金部 务控制 和分析 融资
公共 关系
• 财务 • 公司
财务服 务公司
保险 公司
信贷股 份公司
• 特点：七个职能部门、两个下设财务公司
金融股 项目融资 份公司 股份公司
爱立信公司金融机构职能