主要营运资本项目管理PPT课件

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13.2应收账款管理
13.2.1应收账款的利弊分析 13.2.2信用政策
– 1.信用标准 – 2.信用条件 – 3.收账政策 – 4.综合信用政策 – 5.信用政策变更的评估——增量分析法
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13.2应收账款管理
13.2.3应收账款的日常管理
– 1.信用调查 – 2.信用评估 – 3.信用额度 – 4.应收账款监控 – 5.收账实务
来自百度文库
东北财经大学出版社电子出版中心
13.1现金管理
13.1.1现金管理概述 13.1.2现金管理模型
– 1.现金周转模型 – 2.成本分析模型 – 3.随机模型
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13.1现金管理
13.1.3现金管理方法
– 1.现金收支的内部控制制度 – 2.遵守现金收支的结算纪律 – 3.加速收款 – 4.控制付款 – 5.力争现金流入和现金流出同步
本章小结
• 企业持有应收账款的利益在于增加销售和降低存 货占用，但相应地要承担机会成本、坏账成本和 管理成本。为此，企业在制定信用政策时，必须 进行成本—效益分析，并根据内外环境的变化， 及时进行信用政策变更的评估。信用政策主要包 括信用标准、信用条件、收账政策三个方面，而 信用条件又具体包括折扣率、折扣期限、信用期 限三个方面。在应收账款的日常管理中，主要需 注意信用调查、信用评估、信用额度、应收账款 监控和收账实务五个方面的内容。
关键概念
• ABC控制(p.280) • JIT(p.280) • ERP(p.280) • 无担保贷款(p.282) • 担保贷款(p.283) • 周转信用协议(p.282) • 补偿性余额(p.282) • 应收账款抵押贷款(p.283) • 应收票据贴现贷款(p.283) • 存货抵押贷款(p.283)
第13章 主要营运资本项目 管理
东北财经大学出版社
目录
学习目标 13.1现金管理 13.2应收账款管理 13.3存货管理 13.4短期资本来源管理 本章小结 关键概念
学习目标
• 通过本章学习，了解各主要营运资本项目的基本内容和分析框 架，掌握各项目的主要管理模型，熟悉各项目的主要管理方法。 在营运资本管理基本原理的指导下，具体的营运资本管理实务 主要表现为对营运资本主要项目的管理。就流动资产来说，主 要是现金、应收账款、存货的管理；就流动负债来说，主要是 一些短期资本来源即商业信用、短期借款等的管理。需要指出 的是，营运资本各项目的管理是一个整体，不能人为地割裂开 来。这是因为，企业的综合营运能力决定着各项目之间必然有 一种连带关系。如信用政策的制定影响着企业的现金流入状况， 应付账款的付款时间影响着存货的采购成本，现金是否充裕则 影响着企业信用政策的具体选择、存货的持有量以及应付账款、 短期借款的持有金额等。而各个项目则主要是通过现金预算有 机地结合起来(参见7.3现金预算)。
• 短期资本来源属于流动负债，主要包括商业信用和短 期借款。商业信用包括应付账款、应付票据、预收货 款等，短期借款则包括无担保贷款和担保贷款两大类。 商业信用融资的成本分析有必要给予更多的关注。
关键概念
• 现金(p.262) • 商业信用(p.281) • 信用政策(p.267) • 信用标准(p.267) • 信用条件(p.268) • 收账政策(p.268) • 饱和点(p.268) • 信用评估(p.270) • 信用额度(p.270)
本章小结
• 企业持有存货的动机包括保证生产和销售的正常进行、 获取规模效益等。相应的成本则包括取得成本、储存 成本和缺货成本。经济批量控制是最基本的存货定量 控制方法，包括基本模型和一系列的扩展模型(订货 提前期、存货的陆续供应和使用、保险储备等)。其 他的存货控制方法包括定额控制、分级归口控制、 ABC控制、JIT和ERP等。
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13.4短期资本来源管理
13.4.1商业信用
– 1.商业信用的种类 – 2.商业信用融资的成本分析
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13.4短期资本来源管理
13.4.2短期借款
– 1.无担保贷款 – 2.担保贷款
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本章小结
• 主要营运资本项目管理主要包括对现金、应收账 款、存货以及短期资本来源等的管理。
• 企业持有现金是为了满足对现金的交易需求、预 防需求以及投机需求，但过量持有现金会导致企 业获利能力的降低以及安全性受到挑战，为此必 须确定最佳的现金持有金额。可供采用的模型包 括现金周转模型、成本分析模型、随机模型等。 常用的现金管理方法主要包括内部控制制度建设、 依法组织现金收支、加速收款、控制付款、力争 现金流入和现金流出的同步等。
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13.3存货管理
13.3.1存货管理概述
– 1.企业持有存货的动机 – 2.企业持有存货的成本
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13.3存货管理
13.3.2经济批量模型及其扩展
– 1.基本经济批量模型 – 2.订货提前期 – 3.存货的陆续供应和使用 – 4.保险储备
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13.3存货管理
13.3.3其他存货控制方法
– 1.定额控制 – 2.分级归口控制 – 3.ABC控制法 – 4.现代存货控制方法：JIT和ERP
关键概念
• 取得成本(p.274) • 储存成本(p.274) • 缺货成本(p.274) • 定额控制(p.279) • 现金(p.262) • 商业信用(p.281) • 信用政策(p.267) • 信用标准(p.267) • 信用条件(p.268) • 收账政策(p.268)
关键概念
• 饱和点(p.268) • 信用评估(p.270) • 信用额度(p.270) • 取得成本(p.274) • 储存成本(p.274) • 缺货成本(p.274) • 定额控制(p.279) • 分级归口控制(p.280)