融资性贸易案例分析及启示

卖方
仓储 保管 合同
仓库方
【北京天同律师事务所制图】
案例
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
买方
仓储 保管 合同
保管方
买卖合同 货款
交付
仓库租赁合同
卖方
仓储 保管 （重复质押） 合同
常熟仓库
【北京天同律师事务所制图】
风险点 应对策略
NO.6
保兑仓
银行
…
再存保证金+提货申请2 提货申请1 保证金
蒋勇近年来还致力力于传统律师业务与互联⺴网网的结合，陆续推出“无无讼阅读 APP”、“无无讼案例”、“无无讼名片片”等旨在提升律师工工作效率、提高高律师 工工作质量、便利律师团队协作以及与客户之间协同的一一系列工工具。 蒋勇创办的“无无讼⺴网网络科技”在互联⺴网网时代法律服务转型方方面面做出了诸多探 索，致力力于打造基于法律大大数据为企业提供全程法律服务和交易管理的互联 ⺴网网平台，干广广受业内关注。
保证金 三方合作协议
糖厂
湘桂
退货款
【北京天同律师事务所制图】
风险点 应对策略
NO.7
保理
银行
保理合同(转让应收账款) 保理融资款
通知债权转让 承诺付款
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
买方
卖方
货物买卖合同
【北京天同律师事务所制图】
案例
某银行
通知债权转让
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
“捂紧钱袋不松手，管住货权不大意”
1 “三不准” 2 “四坚决” 3 “五严禁”
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无讼案例 www.itslaw.com
全⺴网网最全的公开案例数据
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天同诉讼圈
聚集30万法律人人
中央政法委
天同：离天安⻔门最近的律师事务所
商事案件法律事实 与
刑事案件法律事实
不同
分别审理 发现犯罪线索，将线索移送，商事案件不中止审理
相同
完全相同 部分关联
不予受理或驳回起诉 商事案件必须以刑事案件审判结果为依据：中止审理 商事案件无需以刑事案件审判结果为依据：不中止审理
融资性贸易风险防范启示
国企如何应对融资性贸易纠纷
出资方
1 以表面法律关系为优先选择 2 排除刑事程序的阻碍 3 证明己方的善意、无辜 4 证明对方串通、欺诈 5 加强证据的搜集和保全 6 及时采取财产保全措施
承兑协议
出资方 融资方 其他方
银
行
发发承
…
货货兑 指指汇
令令票
21
保兑仓协议
回购条款/差额担保
卖方
法律关系 资金流向 货物方向
• 买卖合同关系 • 融资合同关系 • 货物监管担保关系
买卖合同
买方
发发
货货 …
12
【北京天同律师事务所制图】
案例
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
某银行
银行承兑汇票
案例数据库 法规数据库
过程 管理
诉讼案件 服务入口
日常法务 服务入口
诉讼多发 企业
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蒋勇律师简介
蒋勇律师系北京市天同律师事务所创始合伙人人、无无讼⺴网网络科技创始人人。
蒋勇带领的天同所十十余年时间专注于高高端商事诉讼，其发展模式已成为中国 律师行行业中最具特色色的典型代表之一一，并在2015年被哈佛商学院收录作为教 学案例。天同也成为首首次入入选哈佛商学院案例的中国律所之一一，蒋勇作为哈 佛法学院特聘讲师登上讲台。
贸易
融资
融资性贸易是指参与贸易的各方主体在商 品及服务的价值交换过程中，依托货权、 应收帐款等财产权益，综合运用各种贸易 手段和金融工具，实现短期融资或信用增 持目的，增加贸易主体的现金流量。
融资
贸易
贸易
可利用的元素
货权、应收账款
正常
异化
火眼金睛
美女？
白骨精？
融资性贸易的模式、案例及风险应对
过桥方
1 主张实质法律关系 2 利用刑事程序查明事实 3 证明己方权利义务不对等 4 证明对方串通、欺诈 5 加强证据的搜集和保全 6 及时采取财产保全措施
国企如何防范融资性贸易风险
模式之错 V. 管控不力
国企如何防范融资性贸易风险
管住货
管住人
制度
启示一：管住货
管住货物流转，包括审查货权凭证、物流单据及交付授权等
融资性贸易纠纷法律问题
2 货权归属问题
• 货权是否转移 • 标的物是否特定 • 重复仓单
实物交付
交付
权利凭证 交付
仓单 提单
货权转移证明 出库单 提货单 交货清单 库存清单 ……
融资性贸易纠纷法律问题
3 民刑交叉
• 合同诈骗 • 职务犯罪
最高人民法院关于当前商事审判工作中的若干具体问题
（最高法院民二庭庭长 杨临萍 2015年12月24日）
热带厂
承 兑 汇 票
（全款）
买卖合同
实际发货
某国企
承
保
兑
证
汇
金
票
银行
贸易商
买卖合同
保 证 金
余 款
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风险点 应对策略
NO.2
委托采购
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
卖方
承 兑 汇 票
（全款）
买卖合同
实际发货
买方（源自文库托方）
受托方
代理采购合同
承
保
兑
证
汇
金
票
银行
管住货物仓储，包括选择仓库、定期巡库、货物标识等 管住货权登记，包括质押登记、仓储登记等
启示二：管住人
规范公章使用 规范财务票据管理
完善供应链企业信用分级，及经营状况监控 实行关键岗位人员轮岗
启示三：加强制度建设，从商业模式和业务执行 两个角度落实风险管控措施
示例：某中央企业融资性贸易风险管控制度
质押 监管 合同
某国有仓储 企业
借贷合同 贷款
质物交付
仓库租赁合同 • 第一次诉讼 • 第二次诉讼
松原
仓储 合同
某仓库
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风险点 应对策略
NO.5
仓储保管
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
买方
仓储 保管 合同
保管方
买卖合同 货款
交付
仓库租赁合同 • 钢贸危机 • 重复开仓单
第十一条 法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借 贷合同，除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人 主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。
第十四条 具有下列情形之一，人民法院应当认定民间借贷合同无效： （一）套取金融机构信贷资金又高利转贷给借款人，且借款人事先知道或者 应当知道的； （二）以向其他企业借贷或者向本单位职工集资取得的资金又转贷给借款人 牟利，且借款人事先知道或者应当知道的； （三）出借人事先知道或者应当知道借款人借款用于违法犯罪活动仍然提供 借款的； （四）违背社会公序良俗的； （五）其他违反法律、行政法规效力性强制性规定的。
天同：四合院里里的律师事务所
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中小型 企业
律师能力力识别系统
律师 搜索
在此，谨代表天同所向国资委政策法规局给予的信任和指导致谢！
蒋勇律师系该研究课题主要参与者之一一，很荣幸受邀在本次国资委 法治讲堂简要分享课题研究报告的核心心内容。希望能对大大家有所裨益！
无无讼法律大大数据：融资性贸易案件实时监控
融资性贸易案例分析及启示
定义
模式及风险
法律问题
启示
融资性贸易的定义及辨析
舟山
买卖合同
某国企
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NO.4
质押监管
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
银行
质押 监管 合同
监管方
借贷合同 贷款
质物交付
仓库租赁合同
融资方
仓储 合同
仓库方
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案例
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
某银行
托盘贸易 委托采购 循环贸易 质押监管 仓储保管 保兑仓 保理
NO.1
托盘贸易
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
卖方
承 兑 汇 票
（全款）
买卖合同
实际发货
托盘方
承
保
兑
证
汇
金
票
银行
买卖合同
买方
保 证 金
余 款
【北京天同律师事务所制图】
案例
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
保 证 金
余 款
【北京天同律师事务所制图】
案例
出资方 融资方 其他方
法律关系 资金流向 货物方向
友发
承 兑 汇 票
（全款）
买卖合同
实际发货
贸易商
某国企
代理采购合同
保 证 金
余 款
【北京天同律师事务所制图】
风险点 应对策略
NO.3
循环贸易
货款
出资方
买卖合同 交货（收货证明）
融资方
还 款
货 款
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
融资性贸易案例分析及启示
国务院国资委 “融资性贸易法律风险及其防控课题组”
国务院国资委法治讲堂 20160830 北京天同律师事务所&无讼网络科技创始人 蒋勇律师
2015年6月月，国务院国资委政策法规局成立立“融资性贸易法律⻛风险 及其防控课题组”，郭祥玉玉局⻓长亲自自担任课题组组⻓长，肖福泉副局 ⻓长担任副组⻓长。委托北京天同律师事务所开展课题研究。课题组 通过干广广泛调研，于同年12月月完成研究报告并顺利通过验收。
交
交
货
货
货
款
借
（收货证明）
（收货证明）
款
买卖合同 过桥方 买卖合同
• 融资方一定是低卖高买 • 无实际货物流转
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案例
出资方 融资方 其他方 法律关系 资金流向 货物方向
货款
宁波 某国企
买卖合同 交货（收货证明）
某民企
还 款
货
交
交
货
款
货
货
款
借
（收货证明）
（收货证明）
款
买卖合同
保理合同(转让应收账款) 保理融资款
沈焦
翔盛
货物买卖合同 X
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风险点 应对策略
融资性贸易常见法律问题
融资性贸易纠纷法律问题
1 合同性质不明
• 名为买卖，实为借贷
司法态度的变化
表面法律关系？
实质法律关系？
最高法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定
2015年9月1日起施行
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