解构中国电影产业链

解构中国电影产业链

中国电影票房历经12年高速增长，截至2012年票房复合增长率达29%。中国观众消费习惯已接近美国，但观影人数仍偏低，仅占城镇人口的1/10，而美国的观影人口占总人口的68%。差距意味着巨大的市场潜力，预计到2020年中国电影票房总收入可达500亿元，单片票房可达30亿元。随着需求端的快速增长，供给端的电影制作、发行、放映等一系列环节都在逐步市场化，中国电影“工业化”程度越来越高，成就了国产电影的逆袭。杰伟/文

一个少年与一只孟加拉虎，227天的海上漂流，数亿观众在《少年派的奇幻漂流》这场电影旅程中寻找着自己的信仰，体会着残酷与纯真。大洋彼岸的中国电影市场，一个又一个奇迹也正上演。2012年，中国电影市场超170亿元的票房，不仅同比增长30.18%,更一举超过了日本，成为全球第二大电影市场。《人再途之泰》、《西游降魔记》等国产影片让10亿元这个数字不再只是空谈；《小时代》系列电影票房虽未突破10亿元大关，但对“粉丝电影”的褒贬不一又再次引爆人们对中国电影的广泛关注。作为电影制作公司的华谊兄弟（300027）、光线传媒（300251）等则凭借着一部又一部卖座佳品打造着自己的娱乐帝国。

一部电影，从最初的构想、立项、签约及筹备到拍摄、制作、后期，随后而来的发行、宣传、放映，整个过程就像是一场奇幻漂流，每个环节都与最终的票房紧密相关。中国电影产业如成就高增长？国产电影又如在众多海外大片包围下逆袭成为票房蓝海？

国产电影成票房蓝海

预计2013年国产片票房份额将重新过半，假设达到55%的历史平均水平，则

2013年国产电影票房增速可达49%

2012年，中国电影产业最为人津津乐道的新闻莫过于《人再途之泰》所缔造的票房神话。经过68天公映，《泰》票房报收于12.6亿元，虽然没能超越美国大片《阿凡达》创造的13.78亿元票房纪录，但对于一部投资不过3000多万元的中小成本喜剧片，成绩已然可观。进入2013年，中国电影产业延续这一高增长势头，一季度已有12部电影突破亿元票房大关，同比增加了4部，其中，国产电影有6部，占了一半。《西游降魔篇》更是以12.433亿元成为中国电影史上票房第二高的国产片，尽管未能撼动《泰》，但其票房破亿速度明显加快，仅用两天时间就突破了亿元大关。

其实，中国电影票房的高速增长始于12年前，截至2012年，其12年票房的复合增长率达到了29%。2013年一季度，增速更是达到了38%。2012年，由于进口分账大片片额放松的冲击，导致国产电影票房份额小于50%。2013年，随着政策导向明确，国电影制作发行机构强势崛起，国产电影或将迎来强势反弹。2013年上半年，全国城市电影票房收入109.9亿元，再创历史新高，比2012年同期的80.7亿元增长36.2%；其中国产影片票房收入68.5亿元，比2012年同期增长

144%，进口影片票房收入41.4亿元，比2012年同期降低21.4%。从排片来看，虽然《霍比特人》、《魔境仙踪》等海外大片环伺，但是同档期的国产电影排片依然处于领先位置。从票房来看，预计2013年国产片票房份额将重新过半，假设达到55%的历史平均水平，则2013年国产电影票房增速可达49%（图1）。

银幕数提升是根本原因

票房的增长取决于平均票价和观影人次的增加。其中，观影人次等于银幕数和单厅人次的乘积，银幕数的增长来自于影院数量增加和单厅影院向多厅影院的

改造；单厅人次又为银幕转率、上座率以及单厅座位数的乘积（图2）。

从2008到2012年的数据分解来看，现有票房的快速增长主要来自于：第一，平均票价的增长，这主要由于3D、IMAX等高技术含量影片占比增加，以及CPI 增长；第二，银幕数的快速增加，其中影院增加占主要地位，为75%，多厅影院的增加占次要地位，为25%；第三，银幕转率增加，平均每日3.5场增加到每日5.2场，影院排片更加合理。而就2012年的情况看，银幕数增加（影院以及单影院银幕数同时增加）是最主要的票房增长来源（图3）。

若把票房进行拆分，即票房=票均价×观影人次=票均价×银幕数×每银幕接待人次，则中美票房差距主要来自于银幕数（表1）。可以看出，目前中国电影票房相对美国较低的主要原因在于银幕数较低。

中国观众消费习惯已接近美国

在观影人口中，中国电影观众平均每人每年看7场，究其原因，中国国民人

均可支配收入的快速增长，带动了文化娱乐服务性支出的增长，从而直接带动了观影次数的增加。美国人均观影次数4.25次，但是观影人口占总人口的68%，所以平均下来也是7场。可以看出，中国观众在消费习惯上和美国观众大体相当。中国目前的问题是观影人口数太少，以每人每年看7场计算，4.66亿观影人次，观影人口只有6500万，只占城镇人口的1/10，而美国的观影人口占总人口68%（图4、5）。

根据“十八大”提出的国民收入倍增计划，到2020年，城乡居民人均收入比2010年翻一番，则中国城镇居民人均观影次数到2020年可以达到1.27次。同时，“十八大”也提出到2020年中国城镇化率达到60%，假设中国每年人口以0.5%的速度增长，城镇化率以每年1%的速度增长（到2020年正好达到60%），平均票价以每年3%的速度增长，以此推算，到2020年中国总票房收入可以达到500亿元，是2012年170亿元的三倍（图6）。

根据历史经验，当年票房冠军占总票房的比重在6-8%（图7），以此计算，若2013年票房增长30%达到220亿元，则年度冠军影片可以达到13-17亿元的票房成绩。《泰》的票房纪录也在2013年就会被打破。随着电影市场的进一步增长，在中国票房总量达到500亿元时，单片票房可以达到30亿元，这与华谊兄弟董事长中军在博鳌论坛上表示的“中国单片票房可达5亿美元”相近。

而开启巨大市场潜力的主要动因将是二三线城市票房市场的爆发。一线城市的银幕数建设已经趋于饱和，但是二三线城市依然有很大挖掘空间。中国县城影院目前有1217家，银幕3853块，约占全国银幕总数的25%。2013年一季度新增172家，占全国新增的45%，新增银幕占525块，占全国新增的30%。由于县城影院对国产电影的需求更大，随着市场空间逐步打开，将是中国国产电影的一片崭新市场。

另外，从观影习惯来看，一线城市的观影习惯也在向二三线城市渗透。以二三线城市为战略重心的大地院线，目前票房增长迅猛。2013年2月，由于返乡潮带动观影人群向二三线城市转移，大地院线甚至达到排名第二的成绩，而平时其