资产负债表分析课件(PPT 68页)

6．资产减少，负债不变或增加，投 入资本不变或增加，留存收益减少。
7．资产不变，负债减少，投入 资本减少；留存收益增加。
• 案例： 以下是X公司2008年度、2009年度的资 产负债表：
• 要求：
• （1）计算各项目金额的增减额和增减百分比；
• （2）根据计算结果，对资产、负债、所有者权 益进行总体分析；
6.反映企业的经营绩效。
资产项目内容及其分析
资产，是指过去的交易、 事项形成并由企业拥有或者控 制的资源，该资源预期会给企 业带来经济利益。
资产项目解读及分析
负债，是指过去的交易、事项 形成的现时义务，履行该义务 预期会导致经济利益流出企业。
负债项目解读及分析
所有者权益，是指所有者在企业资 产中享有的经济利益，其金额为资 产减去负债后的余额。
所有者权益项目解读及分析
资产负债表的趋势分析
1．资产增加，负债增加，所有 者权益不变或投入资本减少。
2．资产增加，负债不变或减少，投 入资本增加，留存收益不变。
3．资产增加，负债不变，投入 资本不变，留存收益增加。
4．资产减少，负债减少，所有 者权益不变。
5．资产减少，负债不变或增加，投 入资本减少，留存收益不变。
100
8.33
480 －74
17.78 －1.18
800
9.3
0
0
100 －35.4
6.67 － 75.32
864.6
7.9
• 一、从总体可分析出企业资产、负债、所有者权 益的增减变化情况及变化的分布情况。
• （1）该企业2009年比2008年资产增加4.59%， 表明企业的生产规模扩大；
• （2）负债下降1.18%，所有者权益增加7.9%， 意味着企业规模扩大的资金来源于所有者权益； 但进一步分析可以看出该企业的所有者权益的增 加主要有实收资本的增加800万引起，资产增加 790.6万元，是一种外延性的扩大再生产；留存 收益增加了64.6万元，说明企业有盈利，但盈利 水平一般；
资产负债表分析
资产负债表分析的目的
• 投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的 健康状况：
• 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； • 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是
否过低； • “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转
是否过慢。
（1）资产负债表概述 （2）资产项目内容及其分析 （3）负债项目内容及其分析 （4）资产负债表的趋势分析 （5）资本结构分析 （6）资产负债表相关财务指标分析
• （3）对流动资产、长期投资、固定资产、流动 负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进 行分析评价。
项目
货币资金 短期投资
存货 应收账款
减:坏账准备 应收账款净额
流动资产
规
2009 2008年
1，510 1，450
250
330
2，900 2，400
1,000 800
5
4
995
796
6044.6 5334
• 3、存货资产的增长幅度20.83%大于流动资产的 增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市 场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。
• （二）长期投资分析
• 该企业的长期投资下降了50%，金额由2000万 元降为1000万元，下降的原因一般有两个，一 是收回投资，二是投资发生亏损。从报表看， 2009年比2008年货币资金仅增加了60万元，所 以不可能是收回投资引起的长投下降，所以可能 是因为投资发生了亏损，这对企业来说是一个不 利的现象。
单位：万元
模
增Hale Waihona Puke Baidu额 增减率%
60
4.14
－ 8 0 － 24.24
500
20.83
200
25
1
25
199
25
710.6 13.32
项目
规
模
2009年 2008年 增减额
增减率%
长期投资 1,000 固定资产原值 12,550 减:累计折旧 2,100 固定资产净值 10,450 固定资产合计 10,450
项目
规
2009年 2008年
长期借款 1880
1500
应付债券 1300
1200
长期负债 3180
2700
总 负 债 6213
6287
实收资本 9400
8600
资本公积 800
800
盈余公积 1600
1500
末分配利润 11.6
47
所有者权益 11811.6 10947
模
增减额
增减率%
380
25.33
• （三）固定资产分析
• 该企业的固定资产增加了950万元，比上年 上升10%，说明企业在进行扩大再生产， 可能看好某一个项目或产品的市场前景， 具体应看其附注中说明的投资在哪些固定 资产上。
• （四）流动负债分析
• 企业总体的流动负债是下降的，下降554万元， 15.44%，这种下降主要是由短期借款大幅减少 1005万元、下降55.52%引起，可能大量的短期借 款到期已偿还。与此同时，信用性的流动负债且有 很大的增长，应付票据增长70万元，43.75%，应 付帐款增长330万元，34.74%，预收账款增长16 万元12.9%，应交税金增长20万元，11.11%,预提 费用5万元，增长了5.38%,这一方面说明销售收入 在增长（从税金可看出），而且成本很低的负债； 另一方面，也会造成还款压力。
• 二、对流动资产、长期投资、固定资产、流动负 债、长期负债、所有者权益的具体分析
• （一）流动资产分析
• 1、企业中的货币资产的增长幅度4.14%小于流 动资产的增长幅度13.32%，而且短期投资下降 了24.24%,说明企业应付市场变化的能力将下降；
• 2、企业中的信用资产增长幅度25%大于流动资 产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想， 企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的 回收工作；
总资产 18024.6
2,000 11,500 2,000 9,500 9,500 17234
-1,000 1,050 100 950 950 790.6
-50 9.13
5 10 10 4.59
项目
短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应交税金 应付利润 预提费用 流动负债
2009年
805 230 1280 140 100 80 200 100 98 3033
规
2008年
1810 160 950 124 120 90 180 60 93 3587
模 增减额
－1005 70 330 16
－20 －10
20 40 5 －554
增减率% －55.52 43.75 34.74 12.9 －16.67 －11.11 11.11 66.67 5.38 －15.44
资产负债表概述
资产负债表是反映企业在某一 特定日期财务状况的报表。
资产负债表的作用
1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分布 情况
2.反映企业资金来源和构成情况 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能
力
4.反映企业未来的财务趋势 5.反映企业的财务弹性 财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力