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• 分离可转债不设重设 和赎回条款,有利于 发挥发行公司通过业 绩增长来促成转股的 正面作用,避免了普 通可转债发行人往往 不是通过提高公司经 营业绩
九：分离交易可转债有何优点？
• 第一,投资者可以获 得还本付息,由此给 发行公司的经营能力 提出了较高要求 • 第二,当认股权证行 使价格低于正股市价 时,投资者可通过转 股或转让权证在二级 市场上套利
4、按偿还期限长短可划分为：
• 长期债券 • 中期债券 • 短期债券
5、按募集方式划分为
• 公募债券 • 私募债券
6、按担保性质可划分为
• 无担保债券 • 有担保债券
7、特殊类型的债券
• 可转换公司债券
五：可转换公司债券
• 可转换公司债券是一 种被赋予了股票转换 权的公司债券。也称 可转换债券。发行公 司事先规定债权人可 以选择有利时机，按 发行时规定的条件把 其债券转换成发行公 司的等值股票（普通 股票）。
十：目前有几家上市公司推出 了分离交易可转债
• 目前市场上已有的分 离交易可转债：马钢 股份(已推出),新钢钒, 中化国际(获批即将 推出),武钢股份
债券投资风险因素
• 一：证券的投资风险 • 是指投资者在预定的 投资期限内其投入的 本金遭受损失的可能 性。
二：债券风险的种类
• 1：市场风险：它是 指由于市场价格的变 化造成的损失 • 2：违约风险：违约 风险是指发债公司不 能完全按期履行付息 还本的义务
六：可转换公司债券在发行的 条件
• （ 1 ）转换价格或转 换比率； • （ 2 ）转换时发行的 股票内容； • （ 3 ）请求转换期ຫໍສະໝຸດ Baidu。
七：什么是分离交易可转债？
• 分离交易可转债是债 券和股票的混合融资 品种,它与普通可转 债的本质区别在于债 券与期权可分离交易。
八：分离交易可转债与普通可 转债有何区别？
三：债券的特征
• • • • 偿还性 流通性 安全性 收益性
四：债券种类的划分
• 债券的种类划分大致 有七种方法。
1、按发行主体不同可划分为
• • • • 国债 地方政府债券 金融债券 企业债券。
2、按付息方式不同可划分为：
• 贴现债券 • 零息债 • 与附息债
3、按利率是否变动可分为：
• 固定利率债券 • 浮动利率债券
债券基础知识
----李旭
一 ：什么是债券
• 债券是政府、金融机 构、工商企业等机构 直接向社会借债筹措 资金时，向投资者发 行，并且承诺按规定 利率支付利息并按约 定条件偿还本金的债 权债务凭证。
二：债券的基本要素
• • • • • 债券的票面价值 债务人与债权人 债券的价格 还本期限 债券利率
九：分离交易可转债有何优点？
• 第一,投资者可以获 得还本付息,由此给 发行公司的经营能力 提出了较高要求 • 第二,当认股权证行 使价格低于正股市价 时,投资者可通过转 股或转让权证在二级 市场上套利
4、按偿还期限长短可划分为：
• 长期债券 • 中期债券 • 短期债券
5、按募集方式划分为
• 公募债券 • 私募债券
6、按担保性质可划分为
• 无担保债券 • 有担保债券
7、特殊类型的债券
• 可转换公司债券
五：可转换公司债券
• 可转换公司债券是一 种被赋予了股票转换 权的公司债券。也称 可转换债券。发行公 司事先规定债权人可 以选择有利时机，按 发行时规定的条件把 其债券转换成发行公 司的等值股票（普通 股票）。
十：目前有几家上市公司推出 了分离交易可转债
• 目前市场上已有的分 离交易可转债：马钢 股份(已推出),新钢钒, 中化国际(获批即将 推出),武钢股份
债券投资风险因素
• 一：证券的投资风险 • 是指投资者在预定的 投资期限内其投入的 本金遭受损失的可能 性。
二：债券风险的种类
• 1：市场风险：它是 指由于市场价格的变 化造成的损失 • 2：违约风险：违约 风险是指发债公司不 能完全按期履行付息 还本的义务
六：可转换公司债券在发行的 条件
• （ 1 ）转换价格或转 换比率； • （ 2 ）转换时发行的 股票内容； • （ 3 ）请求转换期ຫໍສະໝຸດ Baidu。
七：什么是分离交易可转债？
• 分离交易可转债是债 券和股票的混合融资 品种,它与普通可转 债的本质区别在于债 券与期权可分离交易。
八：分离交易可转债与普通可 转债有何区别？
三：债券的特征
• • • • 偿还性 流通性 安全性 收益性
四：债券种类的划分
• 债券的种类划分大致 有七种方法。
1、按发行主体不同可划分为
• • • • 国债 地方政府债券 金融债券 企业债券。
2、按付息方式不同可划分为：
• 贴现债券 • 零息债 • 与附息债
3、按利率是否变动可分为：
• 固定利率债券 • 浮动利率债券
债券基础知识
----李旭
一 ：什么是债券
• 债券是政府、金融机 构、工商企业等机构 直接向社会借债筹措 资金时，向投资者发 行，并且承诺按规定 利率支付利息并按约 定条件偿还本金的债 权债务凭证。
二：债券的基本要素
• • • • • 债券的票面价值 债务人与债权人 债券的价格 还本期限 债券利率