第四章 市场风险管理-敏感性分析
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风险管理
第四章 市场风险管理
知识点：敏感性分析
● 定义：
其他不变，单个市场风险要素的变化会对金融工具或资产组合产生的影响风险价值VAR
● 详细描述：
（1）缺口分析和久期分析就是针对利率敏感性分析
（2）对于比较复杂的金融产品无法计量
例题：
1.()是交易双方签订的在未来某一期间内相互交换一系列现金流的合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.互换合约
D.期权合约
正确答案：C
解析：1、远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。
2、期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和
地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
3、期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约
2.利率敏感度可分为（）
A.利率损失敏感度
B.利率收益敏感度
C.资产负债市值的利率敏感度
D.利差敏感度
E.期望利率敏感度
正确答案：C,D
解析：利率敏感度可分为资产负债市值的利率敏感度和利差敏感度
3.敏感性分析是一种多因素分析法，情景分析是对单一因素进行分析。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：情景分析是一种多因素分析法，敏感性分析是对单一因素进行分析
4.敏感性分析是一种多因素分析法，情景分析是对单一因素进行分析。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：情景分析是一种多因素分析法，敏感性分析是对单一因素进行分析。
5.在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是（）。
A.缺口分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.久期分析
正确答案：B
解析：这是敏感性分析的定义。