(价值管理)三位一体资金管理模式企业集团战略布局与价值提升最全版

（价值管理）三位一体资金管理模式企业集团战略布

局与价值提升

标题：“三位壹体”资金管理模式、企业集团战略布局和价值提升

关键词

摘要：

和摘

要：

资金管理模式在国外工业发达国家发展得相当先进目前资金集中管理已成为国际上壹种流行的趋势，据统计，在世界500强企业集团中，已实行资金集中管理的企业集团占80％之上。实行资金集中管理，有利于树立“整体利益观”，实现集团X 公司整体利益的最大化。

近年来，我国企业集团发展迅速，至今经历了20余年时间，且成为我国经济中壹支重要的力量。在我国企业集团“多级法人治理结构”的情况下，实行资金分散管理是行不通的。只有资金集中管理，才能有利于集团宏观掌握和控制资金筹措、运用及综合平衡，提高企业集团资金使用效率，防范财务风险，发挥资金规模效益，提高集团的整体竞争力。企业集团资金管理功能定位决定了资金集中管理成为我国国有集团资金管理的普遍模式。

目前国企资金管理模式的发展分为三个阶段：第壹个阶段以安全性和时效性为主；第二个阶段强调流动性和盈利性；第三阶段是综合考虑安全性，流动性和盈利性，均衡发展。Y集团是首批实行国家计划单列的56家大型试点企业集团之壹，2007年9月集团X公司实现主业资产整体上市，是隶属于国资委的国有大型上市企业。我们选择Y集团作为调研对象，认为Y集团正处于第二阶段向第三阶段过渡。“三位壹体”

的资金集中管理，显著加快Y集团整体资产周转率，大幅提升短期偿债能力，但盈利能力且未得到明显提升，这表明Y集团的资金管理已基本达到安全性和时效性的目

标，正处于追逐盈利性和流动性的第二阶段。

本研究创新点是，壹是，资金管理模式应配合集团发展战略，才能达到预期效果。分析了我国国有集团资金管理和集团战略发展协调，发现了提升企业价值的方法。，即Y集团资金管理模式转型变化是适应Y集团的战略目标三个发展阶段的转变，即从发展核心业务；到突出主业，精干核心；再到强化主业运营，实现上下游壹体化、业务联动和协同效应较强的商业模式。目前三位壹体模式是顺应企业发展需求和在外部宏观环境要求的最为合理有效的模式。

二是，资金链分析结果表明，三位壹体模式实行资金集中管理，以资金预算管理为抓手，以资金管理信息化为载体，以资金内控制度为保障，以监督和评价为手段，做到“事先有预算、事中有控制、事后有分析”，具有相当强的操作性。在企业集团资金利用和调剂效率提升、降本增效等方面取得了诸多成效，ERP系统作为资金管理的有效手段，实现了企业集团物流、资金流以及信息流的三流融合，提高了资金管理效率。

三是，集团行业特点、发展阶段、战略布局等方面对集团资金集中管理模式的选择有重大影响，其完善的资金结算管理体系和独创的资金监管周报制度对其他集团企业具有借鉴意义。通过合理的集中控制和统壹管理，资金链管理效率，实现财务资源的优势聚合、财务关系的协调统壹、财务监督力度的强化等目标，最终促进集团资金的良性循环和财务目标的实现。可是在实践中，各企业集团需要根据自身实际，选择合理的资金管理模式，逐步推进改革，有效实现资金的集中管理。

关键词：企业集团；资金管理模式；三位壹体；企业价值

行文结构

目录

壹、案例背景

（壹）资金管理概述

（二）资金结算中心

（三）财务X公司

（四）水泥有限X公司资金管理

二、Y集团资金管理模式分析

（壹）“三位壹体”模式：资金管理的组织保障（二）ERP系统：资金管理的运行保障

（三）战略布局：资金管理的导向目标

（四）企业价值：资金管理的终极目标

三、Y企业集团资金管理成效

（壹）Y集团资金管理模式的发展历程

（二）企业集团资金效率提升

四、Y企业集团资金管理经验

（壹）企业集团资金集中管理方法创新

（二）以集团战略发展需求为导向

（三）企业集团资金集中管理的不足之处

五、结语

六、附录

附录1案例写作流程

附录2调研流程

附录3调查问卷

附录4调研访谈

附录5资料采集途径及主要数据来源

附录6调研实景

壹、案例背景

Y集团成立于1970年，是首批实行国家计划单列的56家大型试点企业集团之壹。2007年9月集团X公司成功实现主业资产整体上市，Y集团成为隶属于国务院国资委的国有大型上市企业。Y集团是以建筑工程及相关工程技术研究勘察设计及服务、水电投资建设和运营、

房地产开发运营为主业，业务类型横跨多领域的壹家新型企业集团。围绕三大主业，集团X 公司形成建筑施工、高速公路运营、水泥生产、民用爆破、房地产、金融、水电、煤炭等八大板块紧密相连、协调发展的产业链。Y集团下的上市X公司为Y集团股份有限X公司，其控制了Y集团96％的资产，Y集团旗下的另外三家子X公司现委托Y集团股份有限X公司代为管理。因此本文中不严格区分Y集团和Y集团股份有限X公司，统称为Y集团。Y集团下属有Y财务有限X公司和Y集团水泥有限X公司在内的27家主要控股子X公司（请参阅图1）。

（壹）资金管理概述

为加强Y集团内部资金集中管理和提高集团资金使用效率，Y集团于1996年成立Y财务有限X公司。壹年以后，为了解决Y财务有限X公司不能在外设立驻外办事机构的问题，Y资金结算中心成立，隶属于Y财务X公司。2001年，集团X公司经过多年的资金管理，形式逐渐好转，源于资金需求迫切、加速内部资金融通，资金结算中心从财务X公司独立出来运作，成为Y集团X公司的壹个重要职能部门。2007年，Y集团X公司成功实现主体资产上市。2012年，Y财务X公司引入新股东且增加注册资本至近14亿，以更好的为集团成员单位提供财务管理服务（请参阅图2）。

自2001年以来，Y集团形成以财务部、资金结算中心和财务X公司三者共同对集团资金进行集中管理的“三位壹体”模式（请参阅图3）。财务部和结算中心均为Y集团X公司的行政职能部门。财务部职责是对集团成员单位的筹融资进行统壹管理，具体负责外部融资决策、预算，外汇账户的审批和设立等。资金结算中心的职责范围是资金的归集和利用，具体负责人民币账户的审批和设立，账户管理、清算、监督检查和资金集中划拨等。财务X公司是Y 集团X公司的下属二级单位，职责是集团内部资金调剂，具体负责内部成员单位的资金归集