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• 所有者权益
– 资本金 – 资本公积 – 盈余公积 – 未分配利润
• 负债
– 流动负债 – 长期负债
4
一、所有者权益
• 是指企业所有者在企业资产中享有的经 济利益，其金额为资产减去负债的余额。
例：总资产8000万元， -负债2400万元， =所有者权益为5600万元
• 分为实收资本、资本公积、盈余公积、 未分配利润四部分
一般盈余公积 法定公益金
法定盈余公积 按税后利润的10%提取 任意盈余公积 按股东大会决议提取
按税后利润的5%-10%提取
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4、未分配利润
• 留待以后年度进行分配的结存利润或待分 配的利润。
• 未分配利润=期初未分配利润+本期实现的 净利润-提取的各种盈余公积-分配利润
• 企业对未分配利润的使用分配有较大的自 主权。
• 他只得独自筹集了500美元，请一位建筑师设计了一张旅馆示意草图。他 既未攻读过建筑，又没有钻研过工程，因此，他对示意图的可行性研究慎 之又慎。
• 当他带着示意图向保险公司要贷款60万时，保险公司非得要他找一个有 100万资产的人作担保。
• 于是，他向另一家木材公司的总经理求援。总经理看了旅馆示意图后，以 本公司独家承包家具制造为条件，同意作他的担保人。
《公司法》规定：发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过企业注册资本的 20%。因情况特殊，需要超过20%的，应当经有关部门审查批准，但是最高不得超过30%。 法律另有规定的，从其规定。
17
3、吸收投资的优缺点
• 优点： （1）增强信誉和偿债能力。 （2）财务风险较小。 （3）快速形成生产能力。
一、吸收投资
原则：
共同投资 共同经营 共担风险 共享利润
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1、吸收投资的种类
（1）吸收国家投资 （2）吸收法人投资 （3）吸收个人投资 （4）吸收外商投资
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2、吸收投资中的出资形式
（1）现金投资：对现金出资比例没有规定
（2）实物投资：评估作价手续复杂
（3）无形资产投资：专利权、商标权、非专利技术、 土地使用权
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所有者权益 资本金（实收资本、股本） （股东权益） 资本公积 （净资产） 盈余公积
留存收益 未分配利润
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1、实收资本
• 是指企业实际收到投资者投入的资本。一般应与企业在工 商行政管理部门登记的注册资本一致。
• 在股份公司称为股本，我国每股面值为一元。
• 《公司法》规定，开办公司必须达到最低注册资本要求。 投资者可以以现金、实物、无形资产作为出资形式，一般 按出资比例分享利润和承担责任。
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二、负债
• 是指过去的交易、事项形成的现时义务，履 行该义务预期会导致经济利益流出企业。
1、流动负债：可以在一年内或者超过一年的一 个营业周期内偿还的债务。
2、长期负债：偿还期限在一年或者超过一年的 一个营业周期以上的债务。
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1.流动负债
• 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利 应付股利 应交税金 其他暂收应付款项 预提费用 一年内到期的长期借款
财务管理
中山大学管理学院 陈玉罡
1
第三章 企业资金的筹集
第一节 所有者权益和负债 第二节 权益资金的筹集 第三节 长期负债资金的筹集
2
第三章 企业资金的筹集
• 资金筹集——企业向外部有关单位和个 人或从企业内部筹措集中产生经营所需 资金的一种财务活动
• 筹集来源
– 所有者权益 – 负债
3
第一节 所有者权益和负债
• 赫林再以发行股票的方式筹集资金，他提出两种优先股：一种股份供出卖， 取得现金；另一种是以提供物资来代替股金。就这样他筹集到了创业所需 的资金，建成了理想中的拉波萨多旅馆。
• 汤姆·F·赫林成了全美旅馆协会的主席，是全美旅馆业，乃到旅游界的泰
斗。
20
二、股票筹资
➢ 什么是股票 ➢ 股票种类 ➢ A\B\H\N\S股介绍 ➢ 普通股 ➢ 优先股
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2、资本公积
• 是指由投资者或其他人（或单位）投入，所有权归属于投资者，但不构 成实收资本的那部分资本或者资产。
• 主要来源有：资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资 本折算差额等。
资本公积
资本（或股本）溢价 接受捐赠资产 拨款转入 外币资本折算差额
8
3、盈余公积
• 从税后利润中提取的积累资金。
• 你们想到了什么？ 你们怎么做？
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创业筹资案例
• 从此在赫林的心里就孕育了一个在风景区开设旅馆的想法。要建造旅馆就 得找地基，他在格兰德市找到了一所高中，因为校方想出售这座房子。可 是当时赫林还只是一家木材公司的小职员，周薪仅有125美元，想买这幢 房子，却苦于无资金。
• 于是他向所在工作的公司股东游说从事旅馆经营，但未成功。
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2.长期负债
• 长期负债：
长期借款 应付债券 长期应付款
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第ຫໍສະໝຸດ Baidu节 权益资金的筹集
• 指企业所有者投入企业的资金及经营中所形 成的积累
• 特点：
– 权利与风险并存 – 权益资金非清算情况下不得收回，但可以转让 – 投资收益不确定 – 投资风险较大
• 筹集方式：吸收投资、发行股票、内部积累
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什么是股票
• 股份公司筹集股本的方式 • 股票是股份公司签发的、证明股东按其
所持股份享有权利和承担义务的书面凭 证，是股份公司筹集长期资金而公开发 行的一种有价证券。
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股票种类
• 股票的种类
– 股东权利：普通股，优先股 – 是否记名：记名股票，无记名股票 – 有无面值：有面值股票，无面值股票 – 我国还有按发行对象和上市地区分为A、B、
• 缺点： （1）资金成本高。 （2）分散企业控制权。 （3）产权流动性差。
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创业筹资案例
• 1954年，赫林被选为拉雷多市“猛狮俱乐部” 主席。该俱乐部选派他和他的妻子去纽约参 加国际“猛狮俱乐部”会。夫妇俩到纽约赴 会后，决定到纽约州的尼亚加拉大瀑布作一 次伉俪旅游，结果他们惊奇地发现，在这大 好美景两岸的美国和加拿大，都没有为这些 留连忘返的游人提供歇宿的住所和其他设施。
H、N等股 – 按投资主体有国家股、法人股、个人股和
外资股
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A股
• A股：人民币普通股票。
• 它是由我国境内的公司发行，供境内机构、 组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人 民币认购和交易的普通股股票。
• A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实 行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制， 参与投资者为中国大陆机构或个人。
– 资本金 – 资本公积 – 盈余公积 – 未分配利润
• 负债
– 流动负债 – 长期负债
4
一、所有者权益
• 是指企业所有者在企业资产中享有的经 济利益，其金额为资产减去负债的余额。
例：总资产8000万元， -负债2400万元， =所有者权益为5600万元
• 分为实收资本、资本公积、盈余公积、 未分配利润四部分
一般盈余公积 法定公益金
法定盈余公积 按税后利润的10%提取 任意盈余公积 按股东大会决议提取
按税后利润的5%-10%提取
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4、未分配利润
• 留待以后年度进行分配的结存利润或待分 配的利润。
• 未分配利润=期初未分配利润+本期实现的 净利润-提取的各种盈余公积-分配利润
• 企业对未分配利润的使用分配有较大的自 主权。
• 他只得独自筹集了500美元，请一位建筑师设计了一张旅馆示意草图。他 既未攻读过建筑，又没有钻研过工程，因此，他对示意图的可行性研究慎 之又慎。
• 当他带着示意图向保险公司要贷款60万时，保险公司非得要他找一个有 100万资产的人作担保。
• 于是，他向另一家木材公司的总经理求援。总经理看了旅馆示意图后，以 本公司独家承包家具制造为条件，同意作他的担保人。
《公司法》规定：发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过企业注册资本的 20%。因情况特殊，需要超过20%的，应当经有关部门审查批准，但是最高不得超过30%。 法律另有规定的，从其规定。
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3、吸收投资的优缺点
• 优点： （1）增强信誉和偿债能力。 （2）财务风险较小。 （3）快速形成生产能力。
一、吸收投资
原则：
共同投资 共同经营 共担风险 共享利润
15
1、吸收投资的种类
（1）吸收国家投资 （2）吸收法人投资 （3）吸收个人投资 （4）吸收外商投资
16
2、吸收投资中的出资形式
（1）现金投资：对现金出资比例没有规定
（2）实物投资：评估作价手续复杂
（3）无形资产投资：专利权、商标权、非专利技术、 土地使用权
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所有者权益 资本金（实收资本、股本） （股东权益） 资本公积 （净资产） 盈余公积
留存收益 未分配利润
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1、实收资本
• 是指企业实际收到投资者投入的资本。一般应与企业在工 商行政管理部门登记的注册资本一致。
• 在股份公司称为股本，我国每股面值为一元。
• 《公司法》规定，开办公司必须达到最低注册资本要求。 投资者可以以现金、实物、无形资产作为出资形式，一般 按出资比例分享利润和承担责任。
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二、负债
• 是指过去的交易、事项形成的现时义务，履 行该义务预期会导致经济利益流出企业。
1、流动负债：可以在一年内或者超过一年的一 个营业周期内偿还的债务。
2、长期负债：偿还期限在一年或者超过一年的 一个营业周期以上的债务。
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1.流动负债
• 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利 应付股利 应交税金 其他暂收应付款项 预提费用 一年内到期的长期借款
财务管理
中山大学管理学院 陈玉罡
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第三章 企业资金的筹集
第一节 所有者权益和负债 第二节 权益资金的筹集 第三节 长期负债资金的筹集
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第三章 企业资金的筹集
• 资金筹集——企业向外部有关单位和个 人或从企业内部筹措集中产生经营所需 资金的一种财务活动
• 筹集来源
– 所有者权益 – 负债
3
第一节 所有者权益和负债
• 赫林再以发行股票的方式筹集资金，他提出两种优先股：一种股份供出卖， 取得现金；另一种是以提供物资来代替股金。就这样他筹集到了创业所需 的资金，建成了理想中的拉波萨多旅馆。
• 汤姆·F·赫林成了全美旅馆协会的主席，是全美旅馆业，乃到旅游界的泰
斗。
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二、股票筹资
➢ 什么是股票 ➢ 股票种类 ➢ A\B\H\N\S股介绍 ➢ 普通股 ➢ 优先股
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2、资本公积
• 是指由投资者或其他人（或单位）投入，所有权归属于投资者，但不构 成实收资本的那部分资本或者资产。
• 主要来源有：资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资 本折算差额等。
资本公积
资本（或股本）溢价 接受捐赠资产 拨款转入 外币资本折算差额
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3、盈余公积
• 从税后利润中提取的积累资金。
• 你们想到了什么？ 你们怎么做？
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创业筹资案例
• 从此在赫林的心里就孕育了一个在风景区开设旅馆的想法。要建造旅馆就 得找地基，他在格兰德市找到了一所高中，因为校方想出售这座房子。可 是当时赫林还只是一家木材公司的小职员，周薪仅有125美元，想买这幢 房子，却苦于无资金。
• 于是他向所在工作的公司股东游说从事旅馆经营，但未成功。
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2.长期负债
• 长期负债：
长期借款 应付债券 长期应付款
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第ຫໍສະໝຸດ Baidu节 权益资金的筹集
• 指企业所有者投入企业的资金及经营中所形 成的积累
• 特点：
– 权利与风险并存 – 权益资金非清算情况下不得收回，但可以转让 – 投资收益不确定 – 投资风险较大
• 筹集方式：吸收投资、发行股票、内部积累
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什么是股票
• 股份公司筹集股本的方式 • 股票是股份公司签发的、证明股东按其
所持股份享有权利和承担义务的书面凭 证，是股份公司筹集长期资金而公开发 行的一种有价证券。
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股票种类
• 股票的种类
– 股东权利：普通股，优先股 – 是否记名：记名股票，无记名股票 – 有无面值：有面值股票，无面值股票 – 我国还有按发行对象和上市地区分为A、B、
• 缺点： （1）资金成本高。 （2）分散企业控制权。 （3）产权流动性差。
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创业筹资案例
• 1954年，赫林被选为拉雷多市“猛狮俱乐部” 主席。该俱乐部选派他和他的妻子去纽约参 加国际“猛狮俱乐部”会。夫妇俩到纽约赴 会后，决定到纽约州的尼亚加拉大瀑布作一 次伉俪旅游，结果他们惊奇地发现，在这大 好美景两岸的美国和加拿大，都没有为这些 留连忘返的游人提供歇宿的住所和其他设施。
H、N等股 – 按投资主体有国家股、法人股、个人股和
外资股
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A股
• A股：人民币普通股票。
• 它是由我国境内的公司发行，供境内机构、 组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人 民币认购和交易的普通股股票。
• A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实 行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制， 参与投资者为中国大陆机构或个人。