互联网金融(全)ppt课件

.
❖（三）效率秩序价值 ❖1、促进资源配置效率的提高 ❖2、推动传统金融体制的改革
.
.
五、互联网金融热的冷思考
❖（一）难以实现真正的普惠金融 ❖中国的“信息鸿沟”将长期存在。
❖（二）难以实现真正的金融脱媒 ❖1、信息时代的信息不对称
❖2、金融中介仍然不可或缺
.
❖（三）难以唤醒真正的理财意识 ❖互联网金融没有任何的对金融消费者风险
❖ 互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的 销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台 。
❖ 它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品 垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平 台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。代表 是融360、91金融超市、大童网等
.
❖（七）网上银行
❖（八）纯网络金融机构 ❖直销银行、网络保险公司、网络证券公司
.
一、互联网金融的概念和特点 ❖概念 ❖（一）互联网金融VS金融互联网 ❖将互联网机构从事金融的行为称为互联网金
融，而将传统金融机构利用互联网的业务称 为金融互联网。
❖（二）互联网金融的概念处于动态演进当中 ❖ 以技术引导的产业变革，往往始于挑战，终
于融合，并最终实现生产力或生产关系的帕 累托改进。互联网金融概莫能外。
承受能力的评价或者对风险揭示的教育。
❖（四）难以实现概念的普适性 ❖互联网金融热是中国独有的现象，基于中
国特殊国情的互联网金融理论难以具有普 适性。
.
六、互联网金融的本质分析
❖（一）没有改变金融的核心功能 ❖如何用最小的成本进行更合理的资源配置
是现代金融功能的核心。互联网金融仍是 在不确定环境中进行资源的时间和空间配 置，以服务社会经济的发展。
.
互联网金融风险的特点
相较于 传统金 融，互 联网金 融呈现 出三个 新特点
金融风险扩散速度快 金融风险监管难度高 金融风险交叉传染可能性增加
.
互联网金融一般风险分析
系统性风险 经 济 周 期
❖定义：由单个或少数金融机构破产或巨额损失导 致的整个金融系统崩溃的风险。
横向
纵向
互联网金融系统中的风险暴 露和相互联系使得一个特定 的冲击在金融网络中传播并
下各方的权利义务。股权、债权、保险、信托等 金融契约的内涵在互联网条件下没有改变。只不 过在互联网金融中，所有金融契约都数字化了， 在此基础上构成互联网金融的交易基础。
.
金融消费者
银行
支付宝
.
余额宝
天弘基金
投资人
网络借贷平台
投资人
.
互联网金融风险分析
1 互联网金融风险的特点 2 互联网金融一般风险分析 3 互联网金融法律风险分析
互联网金融
.
ຫໍສະໝຸດ Baidu
互联网金融
1 互联网金融的基本内涵简介 2 互联网金融的法律风险分析 3 互联网金融的监管制度构建
.
互联网金融的基本内涵简介
❖一、互联网金融的概念特点 ❖二、互联网金融的基本模式 ❖三、互联网金融出现的背景 ❖四、互联网金融的法律价值 ❖五、互联网金融热的冷思考 ❖六、互联网金融的本质分析
❖1、平台金融模式：如阿里小贷 ❖2、供应链金融模式：如：京东商城
.
（五）网络理财
❖投资者或家庭通过互联网获取商家提供的 理财服务和金融资讯，以实现以实现个人 或家庭资产收益最大化的一系列活动。
❖典型代表是以“余额宝”、“活期宝”、 “放心宝”等为代表的各种“宝宝军团” 。
.
（六）互联网金融门户
1、独立第三方支付模式：如快钱 2、有担保的第三方支付模式：如支付宝
.
（二）P2P网络借贷
❖指以互联网为媒介，撮合借款人和投资人 通过平台进行借贷交易的融资服务模式。
❖纯中介线上模式：如拍拍贷 ❖复合中介型线上模式：如人人贷 ❖线下认证模式：如合力贷 ❖P2P平台下的债权转让模式：如宜信模式
.
（三）众筹模式 ❖翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或
.
四、互联网金融的法律价值
❖（一）平等普惠价值 ❖互联网是从技术上优化了金融服务手段，
从而使金融业回归了其服务业本源，也使 得普惠金融体系的构建具备了新的可能性 和新的途径。
.
❖（二）公平民主价值 ❖互联网金融被喻为“金融行业的搅局者”，利
于改变大银行一统天下的金融格局，促进 金融市场的公平民主竞争。
等。代表是众安在线保险。 ❖直销银行是指银行没有营业网点，不发放
实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮 件、手机、电话等远程渠道获取银行产品 和服务的银行。
.
三、互联网金融出现的背景
❖（一）互联网金融出现与发展的宏观背景 ❖1、固有的金融压抑环境 ❖金融压抑，是指市场机制作用没有得到充
分发挥的发展中国家所存在的金融管制过 多、利率限制、信贷配额以及金融资产单 调等现象。 ❖2、金融体制改革的推进
.
❖（二）互联网金融出现与发展的技术背景 ❖大数据、云计算、移动互联网、搜索引擎技术
、电子签名技术等信息技术的发展为互联网金 融的出现提供了强大的技术支撑，使互联网的 长足发展成为可能。
❖（三）互联网金融出现与发展的经济背景 ❖居民收入水平持续提高，电子商务市场规模持
续高速增长，网络消费成为主流。
.
❖（二）没有改变金融风险的内涵 ❖金融的核心属性是风险控制，不管互联网
多么发达，互联网金融的本质仍是以信用 为基础的对风险进行严密的管理。 ❖因此，互联网金融监管的基础理论不变， 审慎监管、金融消费者保护等主要监管方 式也都适用，但具体监管措施与传统金融 有所不同。
.
❖ （三）没有改变金融产品的契约本质 ❖ 金融产品的契约本质在于约定在未来不确定情形
.
❖特点 （一）机构虚拟化 （二）渠道电子化 （三）信用数字化 （四）服务便捷化 （五）对象长尾化
.
二、互联网金融的基本模式
❖（一）第三方支付模式 第三方支付是指具备一定实力和信誉保障 的非银行机构，借助通信、计算机和信息 安全技术，采用与各大银行签约的方式， 在用户与银行支付结算系统间建立连接的 电子支付模式。
群众筹资，其含义是通过互联网方式发布筹款 项目并募集资金。 ❖众筹模式主要分为捐赠、奖励、预购+团购、 股权、债权五种模式。如众筹网、追梦网等。
.
（四）大数据金融
❖基于对电商平台的交易数据、社交网络的 用户信息和行为习惯的分析处理，形成网 络信用评级体系和风险计算模型，并据此 向网络商户发放订单贷款或信用贷款。