财务管理课件西南财经大学

钱
的“佳好家具公司”
从 杰克拿出12000元， 哪 安迪拿出3000元
股份资本
里 来？ 银行提供15000元
借贷资本
利润结余0元
留存收益
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公司的钱用到哪里去了？
租用场地、设备、材料、工资、 办公费，等等
直接用于供产销的项目：
材料、工人工资……
营运资金
不直接用于供产销的项
目：工具、汽车、设备……
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第一章 总论 第二节 财务管理的内容
• 二、现金流转不平衡的原因: 盈亏、扩充
• （一）亏损企业
•
1、亏损额＜折旧额，可短期维持现金流转，但折旧不足，到期无法重置
设备。
•
2、亏损额＞折旧额，日常营运无法维持，面临破产。
• （二）盈利企业：扩充引起现金短缺
•
1、不扩充时：现金流转大体平衡
•
2、扩充时：由于扩充引起现金短缺
的的财务范畴。如何对资本化的资金运动进行管理，使作为资本的货币在企业
经济活动中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。《财务管理》课程，着
重对公司资本的筹集、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研
究，为公司财务管理提供了必备的理论知识和实务操作方法。
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参考书目
• 1. 《财务管理》（面向21世纪课程教材）
月初资产负债表
现金500 营运资金8500
银行借款15000 股份资本15000
固定资产20000
利润留存－1000
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一个月后……
月初资产负债表
销货6000元，获得10000元
现金500
银行借款15000
营运资金8500 股份资本15000 固定资产20000
利润留存－1000
月末资产负债表
现金1500
第八章 股利分配 第九章 资本成本与资本结构 第十章 企业价值评估 第十一章 成本性态分析 第十二章 标准成本管理 第十三章 业绩评价
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第一章 总论
• 学习目的与要求：财务理论是对财务实
践的理性认识，本章介绍财务基本理论。通过本 章的学习，应当掌握理财的目标、财务管理的性 质与基本职能，深入掌握企业现金流转过程及其 流转平衡关系，了解熟悉财务管理的外部环境， 掌握影响市场利率的风险因素。
• 二、影响财务目标实现的因素
• （一）外部环境
• 1．法律环境 2．金融市场环境（资本市场） 3．经济环境
• （二）内部管理
• 1．业绩表现：投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率 • 2．财务活动 • ①筹资活动 • ②投资活动 • ③营运活动 • ④收益分配活动
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第一章 总论 第一节 财务目标
–
赵德武 高等教育出版社 2000年
• 2.《财务管理》 彭韶兵 高等教育出版社 2003年
• 3.《公司理财精要》 斯蒂芬·罗斯（Stephen A.Ross）
–
张建平译 人民邮电出版社 2003年
• 4.《现代企业财务管理》 詹姆斯·范霍恩（James C.Van Horne）
–
郭浩、徐琳译 经济科学出版社 1998年
《财务管理》
西南财经大学
会计学院 彭韶兵
1
课程简介
•
产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动，财务管理是对资本
经营活动的管理。资本是能带来剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活
动，是为了重新获得货币而垫支货币的活动，财务的本质是资本价值经营。
•
货币的资本化，带来了以资本化的资金为管理对象，以资本增值为管理目
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第一章 总论 第二节 财务管理的内容
• 三、财务管理的内容
• 1、投资管理
• 2、营运管理 • 3、筹资管理 • 4、收益分配管理
• 四、财务管理的职能
• 1、决策（项目计划）
• 2、计划（期间计划） • 3、控制
固定资产
不论是否发生业务都必
须发生的项目：办公用品、 租金、利息……
管理成本
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公司的钱用到哪里去了？
资产负债表
资金来源 资金去向
股份资本15000 借贷资本15000
留存收益 0
固定资产20000
可以 循环
营运资金9000
管理成本1000
Hale Waihona Puke Baidu
消耗性 支出
投资支出 费用支出
利润表
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工厂开工营业了……
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第一章 总论
第二节 财务管理的内容
一、财务管理的对象
1、对象：资金（现金）流转及其循环
购置 长期资产
制造费
购买 存货
现金 （资本）
人工费 支出
销售与管理费 应收帐款
产品制造
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产品销售
第一章 总论 第二节 财务管理的内容
•2．现金的短期与长期循环
• 例：购置车辆一台10万元，并于当年
投入营运，估计使用5年
银行借款15000
营运资金11500 股份资本15000
固定资产19000
利润留存2000
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又过了三个月……
期初资产负债表
银行发出 催款警告
现金1500
银行借款15000
营运资金11500 股份资本15000 固定资产19000
利润留存2000
期末资产负债表
现金1000
银行借款15000
营运资金23000 股份资本15000 固定资产16000 利润留存10000
• 三、财务关系
• 1、财务关系：由于财务活动而形成的相互联结的各种财务权力、责 任与利益关系
• 2、主要的财务关系 • （1）经营者与股东 • （2）经营者与债权人 • （3）企业与政府、社会 • （4）企业与企业 • （5）大股东与债权人 • （6）大股东与中小股东 • 3、经营者与股东的矛盾及其协调
• 5.《财务管理与政策》 詹姆斯·范霍恩（James C.Van Horne）
–
刘志远译 东北财经大学出版社 2000年
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《财务管理》
• 第一章 总论 • 第二章 财务报表分析 • 第三章 财务预测与计划 • 第四章 财务估价 • 第五章 投资管理 • 第六章 流动资金管理 • 第七章 筹资管理
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第一章 总论 第一节 财务目标
• 一、企业目标及财务目标
• 1、企业管理的目标：生存、发展、获利
•
三个层次的表现及其对理财的要求
• 2、财务管理的目标：三种基本观点
•
含义、局限、表达指标
• 3、股东价值：股权投资的未来收益的现值
• 未来收益：利润、现金流量、收入
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第一章 总论 第一节 财务目标
现
金
• 营运收入： 70000
毛利
流
• 营运成本： 40000
30000
量
3万
•减：设备成本 100000 20000
• 利润： －70000 10000
现金流量＝利润＋非付现成本（折旧）
折旧
2万
利润
1万
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案例：杰克和安迪的创业与失败
杰克和安迪合伙，立志为有欣赏力的客户
制造手工家具，想要成立一个属于他们自己