银行从业资格考试《个人理财》章节知识点金融衍生品
金融衍生品重要知识点总结
金融衍生品重要知识点总结一、金融衍生品的基本概念1. 金融衍生品的定义：金融衍生品是指其价值来源于一种或多种基础资产，其价格的变动取决于基础资产价格变动的金融工具。
金融衍生品是用来管理风险、进行套期保值、进行投机和进行资产配置的工具。
2. 金融衍生品的特点：金融衍生品具有杠杆效应、高度的灵活性、价格表现复杂多变、非线性风险和不对称风险等特点。
3. 金融衍生品的功能：金融衍生品具有风险管理、套期保值、投机和资产配置等功能。
通过金融衍生品，投资者可以对冲价格风险，获取较高的收益，进行资产配置等操作。
二、金融衍生品的种类1. 远期合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资产的合约。
远期合约具有定价灵活、量身定做、无杠杆、跨期套期保值和定期交割等特点。
2. 期货合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资产的合约。
期货合约具有标准化、无需支付或收取任何保证金、逐日清算等特点。
3. 期权合约：是指合约买方在未来某一特定时间或在特定日期前，有权但无义务以合约规定的价格购买或卖出标的资产的合约。
期权合约具有灵活性、保险性、杠杆效应、风险控制和无限利润等特点。
4. 互换协议：是指双方同意在未来一定的日期交换利率、汇率或现金流量的合约。
互换协议具有定价灵活、对冲不同风险敞口、灵活性和风险分担等特点。
5. 交换期权：是指双方同意在未来某一特定时间或在特定日期前，按照约定的价格进行交换某种标的资产的权利的合约。
交换期权具有对冲交易、保险性、杠杆效应和灵活性等特点。
三、金融衍生品的交易方式1. 交易所交易：金融衍生品可以在交易所进行交易，例如股票期权、期货、外汇期权等。
交易所交易的金融衍生品具有标准化合约、透明度高、交易所提供的保证金体系等特点。
2. 场外交易：金融衍生品也可以在场外进行交易，例如远期合约、互换协议等。
场外交易的金融衍生品具有自定义合约、定制化、较强的风险对冲和灵活性等特点。
金融衍生品知识点总结
金融衍生品知识点总结一、金融衍生品概述金融衍生品是指其价值来源于或者其价格取决于另一种或多种金融资产、商品或指标的金融工具，可以分为远期合约（forward）、期货合约（futures）、期权（options）、互换合约（swaps）等几类。
在现代金融市场中，金融衍生品是一种非常重要的投资工具和风险管理工具。
二、远期合约1、概念：远期合约是指以协商价格通过远期交收的一种合约。
它是一种交易双方承诺在将来某一特定日期按约定的价格购买或出售一定数量的某种资产的合约。
2、特点：远期合约的价格是在合约签订时确定的，合约的双方承诺在将来交收，无需支付保证金，可以根据需求进行定制。
3、应用：远期合约可以用于锁定未来的价格，有效规避价格风险。
同时也可以用于投机，获得未来价格波动带来的收益。
三、期货合约1、概念：期货合约是指双方约定在未来某一特定日期按照约定的价格交割某种标的物的一种合约。
2、特点：期货合约是标准化的合约，交易双方需要支付保证金，价格波动反映在保证金账户上，可以进行持仓交易。
3、应用：期货合约可以用于规避价格风险，也可以用于投机交易。
四、期权1、概念：期权是指买方在支付一定价格的权利金后，获得在未来某一特定日期（到期日）以约定的价格购买（认购期权）或出售（认沽期权）一定数量某种标的资产的权利。
2、特点：期权有买方和卖方两个角色，买方有权利但没有义务行使期权，卖方有义务但没有权利行使期权。
期权的价格包括权利金和保证金两部分。
3、应用：期权可以用于锁定未来的购买或出售价格，也可以用于投机。
五、互换合约1、概念：互换合约是一种交换现金或资产流的金融合约，交易双方在未来的时间段内按照一定的规则进行互相支付。
2、特点：互换合约可以用于规避外汇和利率波动风险，也可以根据不同的交易需要设计多种类型的互换合约。
3、应用：互换合约可以用于规避外汇风险，也可以用于对冲利率风险。
六、金融衍生品的风险管理1、价格风险：金融衍生品可以用于规避价格风险，锁定未来的价格，有效降低交易风险。
银行从业资格考试个人理财》记忆重点
银行从业资格考试个人理财》记忆重点银行从业资格考试《个人理财》记忆重点一、个人理财概述1、个人理财的基本概念：个人理财是建立在个人财务资源基础上的，通过对个人财务资源的合理配置和利用，实现个人财务目标的过程。
个人理财的核心是合理配置个人财务资源，实现个人财务目标。
2、个人理财的基本要素：个人理财的基本要素主要包括理财主体、理财客体、理财目标、理财条件、理财环境等。
3、个人理财的基本内容：个人理财的基本内容包括投资规划、保险规划、税收规划、退休规划、遗产规划等。
4、个人理财的基本技能：个人理财的基本技能包括财务分析、财务规划、投资决策、风险管理等。
5、个人理财的发展趋势：个人理财的发展趋势是更加个性化、专业化、数字化和国际化。
二、个人理财产品1、银行理财产品：银行理财产品是指银行发行的，以募集资金的方式进行投资和管理的金融产品。
银行理财产品的种类很多，包括货币市场型、债券型、股票型、组合型等。
2、信托产品：信托产品是指信托公司发行的，以受托人身份管理财产的金融产品。
信托产品的种类很多，包括股权类信托、债权权类信托、商品类信托等。
3、证券投资基金：证券投资基金是指由基金管理人管理的，以投资股票、债券等证券为主要对象的基金。
证券投资基金的种类很多，包括开放式基金、封闭式基金、指数基金等。
4、保险产品：保险产品是指保险公司发行的，以分散风险为主要目的的金融产品。
保险产品的种类很多，包括寿险、意外险、健康险等。
5、其他个人理财产品：其他个人理财产品包括房地产、艺术品等。
三、个人理财规划1、个人理财规划的概念：个人理财规划是指通过对个人财务资源的合理配置和利用，实现个人财务目标的过程。
2、个人理财规划的基本步骤：个人理财规划的基本步骤包括财务分析、财务规划、投资决策、风险管理等。
3、个人理财规划的策略：个人理财规划的策略包括资产配置策略、投资策略、风险管理策略等。
4、个人理财规划的实现方式：个人理财规划的实现方式包括制定计划书、执行计划书、监控调整计划书等。
银行从业考试——个人理财重点总结
个人理财重点总结第三章理财投资市场概述第一节金融市场概述考点1 金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
它包括如下三层含义：(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。
(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。
(3)它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。
在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。
直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。
考点2 金融市场的特点金融市场主要具有以下几个特点：(1)市场商品的特殊性。
(2)市场交易价格的一致性。
(3)市场交易活动的集中性。
(4)交易主体角色可变性。
考点3 金融市场的构成要素金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。
.1.金融市场的主体参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。
2.金融市场客体金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具。
包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。
3.金融市场中介在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。
金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。
4.监管机构目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不同领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。
考点4 金融市场功能金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。
通常具有以下几种功能：(1)资金融通集聚功能。
(2)财富投资和避险功能。
(3)交易功能。
(4)优化资源配置功能。
(5)调节经济功能。
银行从业资格考试《个人理财》知识点：金融衍生品市场
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银行从业资格考试《个人理财》知识点：金融衍生品市场金融衍生工具是从标的资产派生出来的金融工具。
这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。
1.金融衍生品市场分类
按照基础工具的种类划分，可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。
按照交易场所划分，可以分为场内交易工具和场外交易工具。
按照交易方式划分，可以分为远期、期货、期权和互换。
2.金融衍生工具的特性
金融衍生工具的特性表现在：①可复制性；②杠杆特性。
由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易，产生“以小博大”的杠杆效应。
放大了金融衍生工具的风险。
3.金融衍生品市场的功能
（1）转移风险。
交易主体通过对金融衍生工具的交易实现对持有资产头寸（款项）的风险对冲，将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者。
（2）价格发现。
在金融衍生工具交易中，市场主体根据市场信号和对金融资产的价格预测，通过大量的交易，发现金融衍生品的基础金融产品价格。
（3）提高交易效率。
在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产，其流动性（由于可以卖空）也比标的资产相对强得多，许多投资者以投资衍生品取代直接投资标的资产，在金融市场开展交易活动。
2016年银行从业资格考试 个人理财 章必考考点总结
银行从业资格考试个人理财章必考考点总结1、金融衍生工具的特征是什么？答：金融衍生工具的特性表现在：（1）可复制性。
可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品，只要掌握了衍生工具的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。
（2）杠杆特征。
由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易，产生“以小搏大”的杠杆效应。
同时，高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。
2、有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易？答：金融衍生工具有四类交易主体：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。
（1）套期保值者，又称风险对冲者，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。
（2）投机者。
投机者的直接目的是谋取利润，即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。
（3）套利者。
套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易，获得无风险的套利收益。
套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利，在不同地点市场上套作，或在即期、远期市场上和不同品种间套作，以获取无风险收益。
（4）经纪人。
经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能，以促成交易、收取佣金为目的，担任交易商和客户的中介。
在交易所市场的交易活动中，货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资设为首页金，以自身名义参与交易。
3、金融衍生工具的交易方式是什么？答：衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。
（1）交易所交易，即场内交易。
金融衍生工具交易所是一种有组织的市场，它是从事金融衍生工具交易的交易者，依据法律所组成的一种会员制的团体组织。
交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人，它本身不直接参与交易，不具营利性。
交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境。
在交易所内，经批准的会员，按一定的交易规章对易行为进行管理，对争端加以解决。
2024年银行从业资格考试《个人理财》知识总结
第一章个人理财业务概述本章知识体系专家剖析考点银行个人理财业务发展和现状、银行个人理财业务的影响因素、银行个人理财业务的定位。
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1本章重要考点详解1．1．1 个人理财概述1．1．2 银行个人理财业务概念（表1-1）1．3 银行个人理财业务分类（表1-2）1．1．2．1 国外发展和现状1．2．2 国内银行个人理财业务发展和现状（表1-3）1．3．1 宏观影响因素（表1-4）（表1-4）宏观影响因素231．3．2 微观影响因素（表1-5）1．3．3 其他影响因素（表1-6）1.4 银行个人理财业务的定位（表1-7）456第二章 银行个人理财理论与实务基础本章知识体系专家剖析考点本章重点是银行个人理财业务理论基础、银行理财业务实务基础。
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本章重要考点详解2．1．1 生命周期理论（表2-1）72．1．2 货币的时间价值（表2-2）2．1．3 投资理论（表2-3）82．1．4 资产配置原理（表2-4）92．1．5 投资策略与投资组合的选择（表2-5）2．2．1理财业务的客户准入（表2-6）2．2．2 客户理财价值观（表2-7）102．2．3客户风险属性（表2-8）112．2．4客户风险评估（表2-9）1213第三章 金融市场和其他投资市场本章知识体系专家剖析考点本章重点是金融市场的功能和分类、金融市场的发展、货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、贵金属及其他投资市场等。
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第三章 金融市场和其他投资市场本章重要考点详解3.1金融市场概述（表3-1）3．2．1 金融市场功能（表3-2）3．2．2 金融市场分类（表3-3）3．4．1 货币市场概述（表3-4）3．4．2 货币市场的组成（表3-5）143．4．3 货币市场在个人理财中的运用（表3-6）3．5．1 股票市场（表3-7）3．5．2 债券市场（表3-8）153．6．1 市场概述（表3-9）3．6．2 金融衍生品（表3-10）163．6．3金融衍生品市场在个人理财中的运用（表3-11）3．7．1 外汇市场概述（表3-12）3．7．2 外汇市场的分类（表3-13）3．7．3外汇市场在个人理财中的运用（表3-14）3．8．1 保险市场概述（表3-15）（表3-15）保险市场概述173．8．2 保险市场的主要产品（表3-16）3．8．3 保险市场在个人理财中的运用（表3-17）3．9．1 黄金市场及产品（表3-18）3．9．2 房地产市场（表3-19）3．9．3 收藏品市场（表3-20）19。
银行从业资格的金融衍生品分析
银行从业资格的金融衍生品分析金融衍生品是当今金融市场中不可忽视的重要组成部分，对于银行从业人员具备相应的金融衍生品知识和技能显得尤为重要。
本文将就银行从业资格的金融衍生品分析展开论述，旨在帮助银行从业人员更好地理解和应用金融衍生品相关知识。
一、金融衍生品的定义和分类金融衍生品是指其价值来源于基础金融资产或变量，并由其衍生出来的金融合约。
根据衍生品的性质和交易特点，可将其分为期货、期权、互换和其他衍生品。
期货是双方约定，在未来某一时间以约定价格进行买卖的合约；期权则给予购买权或卖出权，但不承诺买卖的合约；互换是双方约定，在未来一段时间内以约定汇率或利率进行交换的合约；其他衍生品包括远期合约和衍生证券等。
二、金融衍生品的基本特点金融衍生品具有以下几个基本特点：高杠杆效应、高风险、高流动性和弹性定价。
1. 高杠杆效应：金融衍生品的杠杆效应较大，投资者只需支付一小部分保证金，就可以控制较大数量的合约。
这种杠杆效应可以带来较高的收益，但同时也增加了投资风险。
2. 高风险：由于金融衍生品的杠杆效应和价格波动性较大，其投资风险也较高。
投资者在进行金融衍生品交易时，需充分了解和评估市场风险，并采取相应的风险管理措施。
3. 高流动性：金融衍生品市场具有较高的市场流动性，交易成本相对较低。
投资者在市场上可以随时买入或卖出合约，提高了市场的灵活性和效率。
4. 弹性定价：金融衍生品的价格在一定程度上可以根据市场供求关系进行调整，价格具有较高的灵活性。
投资者可以根据市场行情和自身预期，参与衍生品定价过程。
三、银行从业人员应具备的金融衍生品分析能力银行从业人员在从事金融衍生品相关岗位工作时，应具备一定的金融衍生品分析能力。
具体包括以下几个方面：1. 基础金融知识：了解金融市场和金融产品的基本知识，掌握金融衍生品的定义、分类和基本特点。
2. 风险管理能力：熟悉金融衍生品市场的风险管理方法和工具，能够评估和控制金融衍生品交易的风险。
银行从业资格考试《个人理财》章节知识点理财产品介绍
银行理财产品介绍银行从业考试章节知识点：银行理财产品介绍当前市场上较为常见的理财产品按投资对象主要分为以下几类:货币型理财产品、债券类理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、另类理财产品和其他理财产品。
其中货币类理财产品挂钩于利率、外汇等，信贷类挂钩于信用，组合投资类和结构性产品挂钩类别较多。
银行从业考试章节知识点：银行代理理财产品的概念银行代理服务类业务(以下简称代理业务)，指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。
随着近年来我国经济的持续发展，金融业持续深化改革，投资者对银行业务的需求日益多样化，商业银行业务更多地涉及代理销售投资产品及产品的售后服务，为投资者提供广阔的金融平台。
近年来我国商业银行代理服务业务发展迅猛，代理理财产品层出不穷，在满足个人理财需求方面起着举足轻重的作用。
发展代理业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好的服务，满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。
基金挂钩类理财产品理财产品市场还有QDII基金挂钩类理财产品。
1. 银行从业考试章节知识点：概念QDII即合资格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，QDII 将通过中国政府认可的机构来实施。
2. 银行从业考试章节知识点：挂钩标的(1) 基金投资者通过基金将分散的资金集中起来，交由专业的托管人和管理人进行托管、管理，投资于股票、债券、外汇、货币、实业等领域，以尽可能地减少风险，获得收益，从而使资本得到增值。
(2) 交易所上市基金(Exchange Traded Fund，ETF)ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别。
银行从业资格考试个人理财知识点
1、成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。
平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
2、金融市场的微观经济功能包括：①融资功能②财富管理功能③避险功能④交易功能。
宏观经济功能包括：①资源配置功能；②调节功能；③反映功能。
4、外国银行分行可以吸收中国境内公民每笔不少于100万元人民币的定期存款。
5、货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。
5、凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。
提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
6、下调存款准备金率、下调再贴现率、公开市场购买票据均能够增加货币供应量。
7、银行代理的产品包括基金、股票、保险、信托、国债、黄金等9、回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。
11、真实收益率(货币的纯时间价值)、通货膨胀率和风险补偿三部分构成了投资者的必要收益率，它是进行一项投资可能接受的最低收益率12、商业票据的特点：期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高13、影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇以及宏观经济状况等。
3、市场利率上升会引起储蓄利率上升，债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低；反之，市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地产市场走高。
2022年初级银行从业资格考试《个人理财》各章节知识点重点内容
2022年初级银行从业资格考试《个人理财》各章节知识点重点内容一、个人理财（一）熟悉个人理财业务的相关主体；（二）掌握银行个人理财业务的分类；（三）了解国内外个人理财业务的发展状况；（四）了解理财师的队伍状况和职业特征；（五）掌握理财师的执业资格要求。
二、个人理财业务相关法律法规（一）熟悉中国的法律体系；（二）熟悉《民法总则》、《合同法》中与个人理财业务相关的规定；（三）掌握《物权法》、《婚姻法》、《继承法》中与个人理财业务相关的规定；（四）熟悉《个人独资企业法》、《合伙企业法》中与个人理财业务相关的规定；（五）掌握各类理财产品及其销售相关的法律法规。
三、理财投资市场（一）掌握金融市场的特点、功能及分类；（二）掌握货币市场及其在个人理财中的运用；（三）掌握债券市场及其在个人理财中的运用；（四）掌握股票市场及其在个人理财中的运用；（五）掌握金融衍生品市场及其在个人理财中的运用；（六）掌握外汇市场及其在个人理财中的运用；（七）掌握保险市场及其在个人理财中的运用；（八）熟悉贵金属及其他投资市场在个人理财中的运用。
四、理财产品（一）掌握银行理财产品及结构性存款的分类、要素、风险及法律特征；（二）掌握基金的分类、要素、风险及法律特征；（三）掌握保险产品的分类、要素、风险及法律特征；（四）掌握国债的分类、要素、风险及法律特征；（五）掌握信托产品的分类、要素、风险及法律特征；（六）熟悉贵金属产品的分类、要素、风险及法律特征；（七）熟悉券商资产管理计划、基金子公司产品、期货资产管理产品及合伙制私募基金等理财产品的相关内容。
银行专业资格考试考察内容：1.必考科目：《银行业法律法规与综合能力》考试目的：通过本科目考试，测查应考人员运用银行业的基础知识、银行业相关的法律法规和银行业从业人员的基本准则和职业操守分析判断问题、处理基本业务的能力。
主要考察知识点：经济金融基础、银行业务、银行管理、银行从业法律基础、银行监管与自律2.选考科目：《银行专业实务—银行管理》考试目的：通过本专业类别考试，考核应试人员是否达到银行业管理人员任职资格水平，并具备与岗位匹配的履职能力水平，包括考察其对有关经济金融体系及法规、银行业金融机构管理、金融消费者权益保护等内容的掌握程度，突出考察对银行业金融机构合规管理、各类基础业务风险控制要点和相应监管要求的实际运用和把控能力。
银行专业资格《个人理财》常考知识点
银行专业资格《个人理财》常考知识点2016年银行专业资格《个人理财》常考知识点一、金融市场的功能与结构(一)金融市场的功能1.概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
包括三层含义(1)是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”;(2)反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系;(3)保留金融资产的交易机制，其中最主要的是价格机制。
2.特点(1)市场商品的特殊性。
交易对象是货币、资金及其他金融工具。
(2)市场交易价格的一致性。
利率是货币资金价格的表现形式，在市场机制作用下，不同市场的利率将趋于一致。
(3)市场交易活动的集中性。
在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业组织机构实现的。
(4)交易主体角色的可变性。
在金融市场上，市场交易主体的角色并非固定不变的。
3.金融市场的功能金融市场的功能可以从微观和宏观两个方面来考察。
(1)微观经济功能①集聚功能。
是指金融市场有引导众多分散的小额资金汇聚成大额资金投入社会再生产的集合功能。
②财富功能。
金融市场上的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增殖的途径。
③避险功能。
金融市场为市场参与者提供风险补偿机制有两种实现方式：一是保险机构出售保险单;二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、风险分散和风险规避的目的。
④交易功能。
借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。
金融市场为金融资产的变现提供了便利,流动性是金融市场效率和生命力体现。
便利的金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。
(2)宏观经济功能①资源配置功能。
金融市场通过将资源从效率低的部门转移到效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
②调节功能。
是指金融市场对宏观经济的调节作用，包括自发调节和政府主动调节两个方面。
③反映功能。
金融衍生品知识
金融衍生品知识金融衍生品是一种在金融市场上交易的金融合约，其价值是衍生于基础资产的价值。
衍生品包括期权、期货、互换合约等多种类型，它们在风险管理、投资组合分散以及投机等方面发挥着重要作用。
本文将介绍金融衍生品的定义、分类以及其在金融市场中的应用。
一、金融衍生品的定义金融衍生品是指其价值的变化是由基础资产价格变动所决定的一种金融合约。
基础资产可以是股票、债券、商品、指数等金融工具，或者是利率、汇率等金融参数。
金融衍生品的价值取决于基础资产或金融参数的变化情况。
二、金融衍生品的分类1. 期权衍生品：期权是金融衍生品中的一种，它赋予持有人在未来某个时间里以固定价格买入或卖出一定数量的基础资产的权利。
这种权利可以是买入权利（看涨期权）或卖出权利（看跌期权）。
2. 期货衍生品：期货是金融衍生品中的另一种形式，它是一种标准化合约，规定了在未来某个时间以约定价格买入或卖出一定数量的基础资产。
期货市场主要用于套期保值和投机交易。
3. 互换合约衍生品：互换合约是一种双方约定交换未来现金流的金融合约。
常见的互换合约有利率互换合约和货币互换合约。
它们通常用于调整债务结构、利率风险管理等。
三、金融衍生品的应用1. 风险管理：金融衍生品在风险管理中起到重要作用。
投资者可以利用期权合约对冲股票或债券的市场风险，通过期货合约管理商品价格波动所带来的风险。
这种风险管理手段使得投资者能够更好地管理和控制投资组合的风险。
2. 投资组合分散：金融衍生品的引入可以实现投资组合的分散，降低投资组合的整体风险。
通过在不同地区、不同行业、不同资产类别之间建立相关联的衍生品头寸，投资者可以更有效地管理和控制投资组合的风险。
3. 投机交易：金融衍生品的另一个应用是投机交易。
投机交易者可以利用期货合约或期权合约对基础资产价格的涨跌进行预测，并通过交易获得投机性收益。
投机交易为市场提供了流动性，并对价格发现起到促进作用。
综上所述，金融衍生品是金融市场中重要的一种金融合约，它可以用于风险管理、投资组合分散以及投机交易。
考点二 金融衍生品及其在个人理财中的运用 [共2页]
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第三章 金融市场和其他投资市场59考点二 金融衍生品及其在个人理财中的运用表3-11 金融衍生品及其在个人理财中的运用项 目 内 容金融远期合约概念：金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。
优点：规避价格风险。
缺点：①非标准化合约，流通不便；②柜台交易，不利于形成统一价格；③没有履约保证，违约风险较高金融期货概念：金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。
特征：①标准化合约；②履约大部分通过对冲方式；③履行由期货交易所或结算公司提供担保；④价格有最小变动单位和浮动限额。
主要制度：①保证金制度；②每日结算制度；③持仓限额制度；④大户报告制度；⑤强行平仓制度。
强行平仓的几种情形：①会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；②持仓量超出其限仓规定；③因违规受到交易所强行平仓处罚；④根据交易所的紧急措施应予强行平仓。
期货交易策略：①多头套期保值，是指在投资者打算在将来买入标的资产而同时又担心将来该资产价格上涨的情况下，提前买入期货的操作策略；②空头套期保值，是指在投资车保有标的资产的情况下，为防范资产价格下跌的风险而卖出期货的操作策略金融期权概念：金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。
要素：①基础资产或称标的资产，是期权合约中规定的双方买卖的资产或期货合同；②期权的买方，也称期权的多头；③期权的卖方，也称期权的空头；④执行价格；⑤到期日，又叫行权日；⑥期权费。
分类：金融期权的分类如表3-12所示交易策略，如表3-13所示金融互换金融互换是通过银行进行的场外交易。
互换市场存在一定的交易成本和信用风险，互换双方都必须关注对方的信用。
金融互换包括利率互换和货币互换两种类型金融衍生品市场在个人理财中的运用金融衍生品的重要功能就是管理风险，利用衍生品进行风险管理，可大大提高理财的效率。
银行从业资格考试《个人理财》第三章知识精讲
202X年银行从业资格考试《个人理财》第三章知识精讲第—节金融市场的功能和结构一、金融市场的概念、功能和构成要素(一)金融市场概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“园地〞。
(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。
(3)它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格(包含利率、汇率及各种证券的价格)机制。
(二)金融市场的特点(1)市场商品的特别性。
金融市场交易的对象是货币和资金以及其他金融工具。
(2)市场交易价格的一致性。
金融市场中的货币资金价格是对利润的分割。
(3)市场交易活动的集中性。
金融工具的交易是通过一些专业机构组织完成的。
(4)交易主体角色的可变性。
一般来讲，企业是资金的需求者，家庭是资金的供应者，但它们的交易主体角色有时会互换。
(三)金融市场的主要功能金融市场的功能可以从微观和宏观两个方面来考察。
1．微观经济功能(1)集聚功能。
金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投人社会再生产资金的集合功能。
(2)财富功能。
金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径，金融市场的流动性和产品的多样性维系了市场的财富效应。
(3)避险功能。
金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
有两种完成方法：一是保险机构X保险单；二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和时机。
(4)交易功能。
借助金融市场的交易组织、交易规则和治理制度，金融工具比较便利地完成交易。
2．宏观经济功能(1)资源配置功能。
金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，完成稀缺资源的合理配置和有效利用。
(2)调节功能。
金融市场通过其特有的资本集聚功能和引导资本合理配置的机制，首先对微观经济部门产生影响，进而自发调节宏观经济活动。
(3)反映功能。
金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统。
(四)金融市场的构成要素金融市场的构成要素包含主体、客体和中介。
2022年银行从业资格考试个人理财知识点
银行从业资格考试《个人理财》知识点(6)银行从业资格考试《个人理财》知识点：金融市场一、金融市场旳功能和构造1金融市场旳功能(1).金融市场旳概念：以金融资产为交易对象而形成旳供求关系及其交易机制旳总和。
那么什么叫金融资产呢?是指一切代表未来收益或资产合法规定权旳凭证，可以分为基础性与衍生性金融资产。
三层含义：有形或无形旳场所(从老古玩店到NASDAQ)供应者和需求者旳关系(有价无市怎么办?)交易机制重要是价格机制例题：在金融市场上，经典旳有形市场是交易所市场√(2)金融市场旳特点市场商品旳特殊性：货币和资金、其他金融工具市场交易价格旳一致性：利率旳在市场机制作用下趋向一致市场交易活动旳集中性：有形和无形旳交易平台交易主体旳可变性：企业–个人或家庭(集腋成裘)(3)金融市场旳重要功能微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能- 避险功能旳两种形式：保险单;套期保值宏观经济功能：资源配置、调整功能(政策调整平台)、反应功能- 反应功能/先导指标(4)金融市场构成要素：市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人市场客体：金融工具，金融市场旳交易对象。
货币头寸、票据、基金、股票、债券……市场中介：交易中介、服务中介2金融市场旳分类：按金融交易与否存在固定场所分类按金融工具发行和流通特性划分：发行(一级)、二级、第三、第四市场二级市场：流通市场(如证券市场);第三市场：交易所场外交易;第四市场：大宗交易者旳直接交易按交易标旳物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场按金融商品交易旳交割方式划分：现货和衍生市场二、货币市场1、货币市场旳特性：(1) 低风险、低收益(2) 期限短、流动性高(3) 交易量大2货币市场旳构成：(1)同业拆借市场：金融机构间旳互相借贷同业拆借利率旳形成：当事人决定;借助中间人公开竞价LIBOR –伦敦同业银行拆借利率SHIBOR –上海同业银行拆借利率(2)商业票据市场：企业以贴现形式发售给投资者旳短期无担保信用凭证(3)银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高(4)回购市场：回购协议是一种以证券委抵押品旳贷款。
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金融衍生品
金融衍生品市场根据金融衍生品及其交易方式可分为四个子市场: 金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。
不同的子市场是不同金融衍生品的交易市场。
下面分别说明各类金融衍生品。
l.银行从业考试章节知识点：金融远期合约
金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。
金融远期合约的优点是规避价格风险。
在生产周期比较长的现货交易中，未来价格波动可能很大。
远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。
金融远期合约的缺点表现在:①非标准化合约。
每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便。
②柜台交易。
不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。
③没有履约保证。
当价格变动对一方有利时，另一方就有可能不履行或无力履行合约，因此，违约风险较高。
2. 银行从业考试章节知识点：金融期货
金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。
金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所。
(1)期货合约的特征。
①标准化合约。
期货合约在商品品种、品质、数量、交货时间和地点等方面事先确定好标准条款。
②履约大部分通过对冲方式。
期货合约只有很少一部分进行实物交割，绝大多数合约都会在交割期之前以平仓的方式了结。
③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保。
④合约的价格有最小变动单位和浮动限额。
(2)期货交易的主要制度。
①保证金制度。
在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例( 通常为5%或10% ) 缴纳资金，用于结算和保证履约。
②每日结算制度。
又称“逐日盯市”制度。
每日交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
③持仓限额制度。
交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
④大户报告制度。
是与持仓限额制度紧密相关的防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。
⑤强行平仓制度。
当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓。
强行平仓的几种情形:会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足;持仓量超出其限仓规定;因违规受到交易所强行平仓处罚;根据交易所的紧急措施应予强行平仓。
3. 银行从业考试章节知识点：金融期权
金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利。
(1)金融期权的要素
①基础资产，或称标的资产，是期权合约中规定的双方买卖的资产或期货合同。
②期权的买方，是购买期权的一方，支付期权费，并获得权利的一方，也称期权的多头。
③期权的卖方，是出售期权的一方，获得期权费，因而承担在规定的时间内履行该期权合约的义务，也称期权的空头。
④执行价格，是期权合约所规定的、期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
⑤到期日，是期权合约规定的期权行使的最后有效日期，又叫行权日。
⑥期权费，是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
(2)金融期权的分类
按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。
当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。
当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，叫做看跌期权。
按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。
欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。
美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。
对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，买进这种期权后，购买者可以在期权
有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。
相反，对于期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大，期权的出售者必须随时为履约做好准备。
在其他条件一定的情况下，美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费要高一些。
按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。
现货期权是指以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约的标的物的期权，如各种股票期权、股指期权、外汇期权和债券期权等。
期货期权是指以各种金融期货合约作为期权合约的标的物的期权，如各种外汇期货期权、利率期货期权及股指期货期权等。
(3)金融期权的交易策略
金融期权有四种基本的交易策略，即买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权。
①买进看涨期权。
当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时，他可以购买该基础金融工具的看涨期权。
例如，交易者购买期权费为10 美元的微软股票看涨期权，执行价格是60美元，假如到期日微软市场价格涨到80美元，那么，交易者选择执行期权，按照60美元执行价格买入微软股票，同时在现货市场以80 美元卖出，扣除10美元的期权费，收益为10美元;假如到期日微软的市场价格跌到40美元，则交易者的最大损失为期权费10美元(见图3 - 1 ) 。
我们用C 代表期权费，X 代表执行价格，P 代表到期市场价格，可得看涨期权买方收益的公式:
买方的收益= P-X-C
买方的收益= -C( 如果P< X )
②卖出看涨期权。
与买入期权相对应的交易策略是卖出看涨期权。
对于选择卖出看涨期权的交易者而言，他预期某金融资产的市场价格将下跌。
期权卖出者的最大利润是出售期权所得到的期权费，最大损失随着基础金融工具价格的上涨水平而定，从理论上讲，损失无限，但发生巨额损失的概率有限。
③买进看跌期权。
当交易者预期某金融资产的市场价格将下跌时，除了可以选择卖出看涨期权外，还可以选择买进看跌期权。
例如，交易者购买期权费为10美元的微软股票看跌期权，执行价格是60美元，假如到期日微软市场价格跌到40 美元，那么，交易者选择执行期权，在现货市场以40 美元买入微软股票，按照60美元执行价格卖出微软股票给卖出期权方，扣除1 0美元的期权费，收益为10美元;假如到期日微软的市场价格涨到80 美元，则交易者不行使期权，最大损失为期权费10 美元( 见图3 -2) 。
我们用C代表期权费， X 代表执行价格， P代表到期市场价格，可得看跌期权买方收益的公式:
买方的收益= -C(如果P > X )
买方的收益=X-P-C
④卖出看跌期权。
与买入看跌期权相对应的交易策略是卖出看跌期权。
对于卖出看跌期权的交易者而言，他预期某金融资产的市场价格将上涨。
期权卖出者的最大利润是出售期权所得到的期权费，最大损失随着基础金融工具价格的下跌水平而定，从理论上讲，损失无限，但发生巨额损失的概率有限。
4. 银行从业考试章节知识点：金融互换
互换是两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内. 相互交换等值现金流的合约。
金融互换是通过银行进行的场外交易。
互换市场存在一定的交易成本和信用风险。
首先为了达成交易，互换合约的一方必须找到愿意与之交易的另一方，如果一方对期限或现金流等有特殊要求，常常很难找到交易对手。
其次，由于互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的。
最后，对于期货和在场内交易的期权而言，交易所对交易双方都提供了履约保证，而互换市场则没有人提供这种保证。
因此，互换双方都必须关注对方的信用。
金融互换包括利率互换和货币互换两种类型。