2014年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习题库-第二章证券投资基金的类型

合集下载

《证券投资基金》分章练习1500题(答案)

第一章一、单项选择题1. A P ：12. B P ：23. C P ：2-34. A P ：25. B P ：56. A P ：67. C P ：108. C P ：49. C P ：110. A P ：1011. A P ：1012. C P ：413. C P ：214. A P ：515. B P ：816. D P ：917. B P ：818. A P ：1019. B P ：1020. C P ：1021. A P ：1022. C P ：1023. C P ：824. B P ：625. B P ：626. C P ：627. B P ：728. D P ：529. B P ：730. D P ：631. B P ：6 。

32. D P ：633. A P ：234. A P ：1135. B P ：1236. B P ：1537. D P ：1438. D P ：1839. D P ：1740. A P ：1841. B P ：942. C P ：243. C P ：444. B P ：645. A P ：746. C P ：12 47. B P ：1548. C P ：1549. A P ：1650. C P ：16二、不定项选择题1. ABC P ：22. ABCD P ：63. ABCD P ：24. ABC P ：25. AB P ：36. AC P ：57. ABCD P ：68. ABC P ：49. B P ：1010. ABC P ：411. AC P ：2012. ABCD P ：613. AC P ：714. ABCD P ：615. D P ：816. ABCD P ：1017. A P ：1718. B P ：1819. AB P ：820. ABCD P ：521. BCD P ：522. ACD P ：623. ABCD P ：524. ABC P ：925. A P ：626. ABC P ：1527. AB P ：1228. ABCD P ：21-2229. CD P ：830. BC P ：8-931. ABCD P ：13-1432. ABD P ：18-2033. ABCD P ：534. BCD P ：535. ABCD P ：16-1736. BC P ：237. AB P ：438. AD P ：539. ABCD P ：540. BCD P ：1441. ACD P ：15-1642. ACD P ：15-1643. BC P ：1744. ABCD P ：1845. ABCD P ：18三、判断题1. X P ：22. √ P ：13. X P ：24. √ P ：35. X P ：36. X P ：37. √ P ：38. X P ：109. X P ：610. √ P ：1011. √ P ：1012. X P ：1013. √ P ：914. √ P ：915. X P ：1016. X P ：1017. √ P ：1018. √ P ：1019. X P ：1020. √ P ：821. √ P ：822. √ P ：8-923. √ P ：524. √ P ：525. X P ：626. X P ：627. X P ：1128. √ P ：1129. √ P ：1430. X P ：1531. X P ：1532. X P ：1633. √ P ：2134. X P ：635. √ P ：636. √ P ：937. √ P ：938. √ P ：1039. X P ：440. √ P ：641. X P ：942. X P ：943. √ P ：11第二章一、单项选择题1. ：D P49。

【考前必做】2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案一、单项选择题（本类题共60小题，每题0.5分，共30.0分。

只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1. 证券投资基金在美国被称为（）。

A. 证券投资信托基金B. 共同基金C. 信托产品D. 单位信托基金【答案】 B2. 基金托管人承担基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及（）等职责。

A. 基金倍息披露B. 基金估值C. 对基金投资运作的监督D. 基金会计核算【答案】 C3. （）依据基金合同而设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 契约型基金D. 公司型基金【答案】 C4. 货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）但剩余存续期超过（）的浮动利率债券。

A. 180天，180天B. 365天，365天C. 367天，367天D. 397天，397天【答案】 D5. （）是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

A. 利率风险B. 信用风险C. 通货膨胀风险D. 提前赎回风险【答案】 B6. 债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的（）。

A. 平均利率B. 平均票面价值C. 平均到期日D. 久期【答案】 C7. QDII基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（）。

A. 15%B. 10%C. 25%D. 20%【答案】 B8. 投资者进行ETF证券认购时需具有（）。

A. 沪、深B股或H股账户B. 开放式基金账户C. 沪、深A股账户D. 封闭式基金账户【答案】 C9. 某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则以下计算正确的是（）。

A. 认购费用为120元B. 净认购金额为9 884.42元C. 认购费用为118.58元D. 认购份额为9 881.42份【答案】 C认购费用=净认购金额×认购费率=9 881.42×1.2%=118.58元10. 内部控制制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。

2014年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

2014年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。

A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令D、基金经理可以直接进行交易答案：A2.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2。

如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（）。

A、8％B、10％C、12％D、16％答案：A3.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A、营业税B、所得税C、增值税D、股票交易印花税答案：D4.基金的存款利息收入计提方式为（）。

A、按日计提B、按周计提C、按月计提D、按季度计提答案：A5.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D、资本资产定价模型主要应用于资产配置答案：B6.一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。

A、从左至右向下弯曲B、从左至右向上弯曲C、从右至左向下弯曲D、从右至左向上弯曲答案：B7.需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。

A、基金结算备付金账户B、TA账户C、基金证券账户D、基金资金专用存款账户答案：C8.基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。

A、本期已实现收益B、期末可供分配利润C、净值增长率D、期末资产净值答案：C9.根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。

A、40％B、50％C、70％D、80％答案：D10.关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的（）。

2014年证券投资基金及答案最新考试题库(完整版)

1、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行2、诚信信息查询记录包括（）。

A．查询者B．查询对象C．查询原因D．查询时间3、设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送（）。

A．公司营业执照B．公司章程C．发起人协议D．代收股款银行的名称及地址4、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。

A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．代销、包销的费用和结算方式5、保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书应给予的处罚有（）。

A．责令改正B．给予警告C．没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款D．撤销任职资格或者证券从业资格6、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。

A．融券专用证券账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易资金交收账户7、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

A．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的B．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的C．未依法履行持续督导义务的D．采取正当竞争手段进行竞争的8、对于证券交易所的从业人员故意提供虚假资料，伪造、变造或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券的，可采取的处罚措施有（）。

A．取消从业资格B．处以3万元以上20万元以下的罚款C．属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分D．构成犯罪的，依法追究刑事责任9、证券公司应当以提供网上查询、书面查询或者在营业场所公示等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司（）的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。

证券从业资格-证券投资基金真题2014年(2)

证券投资基金真题2014年(2)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向______。

（分数：0.50）A.期货市场B.银行存款C.实业领域√D.有价证券解析：[解析] 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

2.______是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

（分数：0.50）A.基金份额持有人√B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售机构解析：[解析] 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

3.封闭式基金的交易价格主要受______的影响。

（分数：0.50）A.二级市场供求关系√B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值解析：[解析] 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。

当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。

4.2004年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是______。

（分数：0.50）A.深证100ETFB.华夏上证50ETF √C.华夏上证180ETFD.华夏上证红利ETF解析：[解析] 2004年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是华夏上证50ETF。

5.按照投资对象的不同，可将基金分为______。

（分数：0.50）A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金√解析：[解析] 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

【考前必做】2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》模拟题及答案

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》模拟题及答案一、单项选择题（本类题共60小题，每题0.5分，共30.0分。

只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1. 基金的当事人即基金合同的当事人。

是指基金的（）。

A. 发起人、管理人和份额持有人B. 管理人、托管人和份额持有人C. 托管人、发起人和份额持有人D. 受益人、管理人和份额持有人【答案】 B2. 依据（）不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。

A. 服务方式B. 参与方式C. 设立条件D. 所承担的职责和作用【答案】 D3. 基金（）最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A. 份额持有人B. 管理人C. 托管人D. 注明登记机构【答案】 B4. 货币市场基金以（）为投资对象。

A. 股票B. 债券C. 货币市场工具D. 其他证券投资基金【答案】 C5. 货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）但剩余存续期超过（）的浮动利率债券。

A. 180天，180天B. 365天，365天C. 367天，367天D. 397天，397天【答案】 D6. （）机制是ETF最大的特色。

A. 现金申购、赎回B. 实物申购、赎回C. 跨系统转登记D. 完全复制或抽样复制【答案】 B7. 基金申购费用与申购份额的计算公式是（）。

A. 净申购金额=申购金额／(1-申购费率)B. 申购费用=净申购金额／申购费率C. 申购份额=净申购金额／申购当日基金份额总值D. 当申购费用为固定金额时，申购份额=净申购金额／T日基金份额净值【答案】 D8. LOF份额的认购分（）两种方式。

A. 场外认购和场内认购B. 集体认购和个人认购C. 公开认购和私人认购D. 有偿认购和无偿认购9. 基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起（）工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。

证券从业资格历年考试真题(参考资料)-2014年证券从业资格考试《证券投资基金》考前突击基础知识点精华

2014年证券从业资格考试《证券投资基金》考前突击基础知识点精华第一章证券投资基金概述本章共有7节内容。

《大纲要求》掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。

掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。

掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。

了解基金业在金融体系中的地位与作用。

主要介绍证券投资基金的一些基础知识。

证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

看书上P2图1—1。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4.基金资产由基金托管人保管。

5.基金资产由基金管理人进行组合投资。

6.基金投资者是基金的所有人。

基金盈余全部归基金投资者所有。

7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

8.证券投资基金是一种间接投资工具。

9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资基金(二)

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资基金（二）一、单项选择题1．B【解析】证券投资基金在美国被称为共同基金。

2．C【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

3．A【解析】封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

4．C【解析】2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

5．D【解析】根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收人型基金和平衡型基金。

6．A【解析】在基金的风险分析指标中，贝塔值将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

7．C【解析】偏股型混合基金中债券的配置比例一般为20％～40％。

8．A【解析】 QDII基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。

9．C【解析】基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上。

10．B【解析】我国封闭式基金的交收同A股一样实行T＋1日交割、交收。

[page]【解析】对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：替代金额一替代证券数量×该证券最新价格×（1＋现金替代溢价比例）。

12．B【解析】基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

13．B【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿人民币。

14．C【解析】对于成长型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。

15．B【解析】基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由董事会聘任，并对其负责。

16．D【解析】相互制约原则是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题卷

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题卷一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.我国第一只开放式基金是（）。

A、基金开元B、基金金泰C、华安创新D、南方宝元答案：C2.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（）。

A、合格境内机构投资者B、合格境外机构投资者C、合格境内、外机构投资者D、合格机构投资答案：A3.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。

A、假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的B、β系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高C、可以根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险D、在熊市来临之际，应选择低β系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失答案：A4.因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该（）。

A、不承担责任B、承担全部责任C、承担连带责任D、承担小部分责任答案：C5.基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（）。

A、基本管理制度B、业务操作手册C、内部控制大纲D、部门业务规章答案：B6.某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5％，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。

A、10000B、11447.5C、14825.5D、10447.5答案：D7.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。

A、系统性风险是可分散风险B、系统性风险不包括汇率风险C、系统性风险即市场风险D、系统性风险包括基金管理公司的经营风险答案：C8.水平分析是一种（）的债券组合管理策略。

A、积极B、中庸C、消极D、以上说法都不对答案：A9.马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（）。

A、期望收益率B、方差C、协方差D、贝塔系数答案：D10.关于ETF的申购，下列说法正确的是（）。

A、申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍B、ETF的申购分为场内申购和场外申购两种C、在基金份额折算日之前可以办理申购D、申购赎回申请提交后可以撤销答案：A11.在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。

2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解(2)

2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解（2）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．证券投资基金在美国被称为（）。

A．单位信托基金B．共同基金C．信托产品D．证券投资信托基金2．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．投资咨询公司B．基金托管人C．基金管理人D．证券公司3．证券投资基金中的（）基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A．封闭式基金B．契约型基金C．开放式基金D．公司型基金4．2001年9月，我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A．基金金泰B基金开元C．华安创新D．招商安泰5．以下基金类型中，不是根据基金的投资目标来划分的是（）。

A．平衡型基金B．收入型基金C．增长型基金D．．混合型基金6．在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A．贝塔值B．行业投资集中度C．标准差D．．持股集中度7．偏股型混合基金中债券的配置比例一般为（）。

A．10％～30％B．50％～70％C．20％～40％D．70％～90％8．QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的，该临时用途借人资金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（）。

A．10％B．15％C．20％D．25％：9．基金募集期限届满，封闭式基金满足的要求之一是，募集的基金份额总额达到核准规模的（）以上。

A．50％B．60％C．80％D．85％10．我国封闭式基金的交收同A股一样实行（）日交割、交收。

A T－1B．T＋1C．T－2D．T＋211．对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为（）。

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于（）年。

A、1868B、1869C、1873D、1879答案：A2.根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。

A、主要以债券为主要投资对象B、主要以股票为主要投资对象C、同时以股票、债券、货币市场工具为主要投资对象D、同时以股票债券为投资对象答案：C3.我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是（）。

A、对冲保险策略B、动态比例投资组合保险策略C、衍生金融工具组合保险策略D、CPPI答案：D答案：D4.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、基金管理人B、证券投资基金C、基金托管人D、企业投资者答案：B5.下列不属于基金份额持有人权利的是（）。

A、对基金进行有效的资产运作B、分享基金财产收益C、按照要求召开基金份额持有人大会D、参与分配清算后的剩余基金财产答案：A6.证券投资基金起源于（）。

A、英国B、美国C、荷兰D、德国答案：A7.债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。

A、债券报酬的变化B、债券价格的变化C、债券收益率的变化D、债券平均收益率的变化答案：A8.某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1％，投资人需要准备（）元资金。

A、1,100,000B、1,010,000C、1,001,000D、1,000,100答案：B9.目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。

A、免征B、征收单边（卖方）C、征收单边（买方）D、征收答案：A10.目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元。

A、1B、10C、100D、1000答案：A11.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

2014年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习题库-第一章证券投资基金概述

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金（）是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．份额持有人B．管理人C．托管人D．注册登记机构2．证券投资基金不包括（）。

A．封闭式基金B．开放式基金C．创业投资基金D．债券基金3．根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。

A．股票基金B．国债基金C．债券基金D．指数基金4．第一家证券投资基金诞生于（）。

A．美国B．英国C．德国D．法国5．证券投资基金中的（）基金，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A．封闭式B．开放式C．公司型D．契约型6．在美国，证券投资基金一般被称为（）。

A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．集合投资计划7．按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（）。

A．私募基金和公募基金B．上市基金和不上市基金C．开放式基金和封闭式基金D．契约型基金和公司型基金8．证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（）。

A．发起人、管理人和投资人B．管理人、托管人和投资人C．托管人、发起人和投资人D．受益人、管理人和投资人9．以下（）不是基金合同的当事人。

A．基金销售机构B．基金份额持有人C．基金管理人D．基金托管人10．开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。

A．基金托管人B．基金受托人C．基金管理人D．基金持有人二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．证券投资基金与产业投资基金的区别是（）。

A．投资者不同B．投资对象不同C．管理方式不同D．获利方式不同2．基金产品与股票债券等股权债权类投资工具的差异体现在（）。

A．反映的经济关系不同B．所筹集资金的投向不同C．投资收益与风险大小不同D．信息披露程度不同3．投资基金投资者拥有的股权性权利的表现形式有（）。

2014年证券从业资格考试《证券投资基金》考试知识点梳理

R Rf T T p ——基金 p 的特雷诺指数；
i 1 p
p
R (1 R ) 1
4 i 1
4
i
i
Rp Rf S S——夏普指数； R ——基金的平均收益率； R ——基金的平均无风险利率； ——基金的标准差。 p 52 12 式中：月周、 ——周、月、季标准差。季 4 年化、 ˆ ˆ p p ( Rmt Rˆft ) Rpt R ft ˆ R R f ( R m R f ) p p ，说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组 ˆ =0 施加积极管理的基金组合才会获得超过成功地预测到市场变化或正确地选择股票，或同时具备这两种能力，合的收益率不存在显著差异，该基金的表现就被称为是中性的。只有如果 SML 线上相应组合的超常绩
2
2 (r) ri E(r) pi
i 1 n 1 S (rt r ) 2 n 1 i n1
2
1 (rt r ) 2 n i 1 N E (rp ) xi E (ri ) S2

2 p
E (rp )
r1 i 1E ( j B A ) A E (rB ) 2A B 2A B xA 2 ， xB 2 A 2B A 2B
i 1 COV (1, 2 )Fra bibliotek1, 2 E—资产 ( R) E (R 11 2 1 ) 2 E ( R2 ) 1 在资产组合中的比例； —资产 2 在资产组合中的比例。
1 2
2 P 12 12 2 2 2 2 212 1 2 1, 2
E ( R) ( Ri pi ) i 1 1 n COV 的期间平均投资收益率； ( Rt ,1 R1 )(Rt ,2 R 2 ) (1, 2 ) 1 2 R 1 2 —资产 N n t 1

2014年证券从业资格考试试题：证券投资基金(卷第三套)

2014年证券从业资格考试试题：证券投资基金（提分卷第三套）一、单项选择题（本大题共60小题。

每小题0．5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1、封闭式基金的基金份额上市交易，基金合同期限为（）年以上。

A．3B．5C．10D．152、“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于（）。

A．日历异常B．事件异常C．公司异常D．会计异常3、（）可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。

A．久期B．标准差C．费用率D．周转率4、我国基金监管的首要目标是（）。

A．保护和维护投资者的利益B．保证市场的公平、效率和透明C．降低系统风险D．推动基金业的规范发展5、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对（）收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

A．个人买卖债券的差价B．个人买卖股票的差价C．基金分配中获得的企业债券差价D．基金分配中获得的股票红利6、一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（）。

A．全球基金C．离岸基金D．在岸基金7、门禁制度的执行情况、信息的密级管理制度是否获利切实执行等，属于（）的监察稽核。

A．信息技术系统控制B．公司内部管理制度C．基金投资决策与执行D．公司财务与投资管理8、（）主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具。

A．股票基金B．债券基金C．债权基金D．货币市场基金9、关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（）。

A．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇C．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高D．无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱10、拟设立基金管理公司的申请人要提前（）年向交易所递交自律承诺书。

2014年证券从业资格《投资基金》提分卷证券投资基金提分卷

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分)1.在我国，( )约定了基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。

.A.基念份额上市交易公告书B.基金成立公告C.基金合同D.招募说明书2.基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。

A.基金托管人B.中国证监会C.基金机构投资者D.基金管理公司3.证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券基金的发展有重要示范性影响的国家是( )。

A.日本B.中国C.美国D.欧洲4.中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的( )。

A.审批制B.申报制 C核准制 D.注册制5.债券基金主要以( )为投资对象。

A.股票B.债券C.货币市场工具D.其他证券投资基金6.以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险的股票基金称为( )。

A.国际股票基金B.洲际型股票基金C.区域型股票基金D.单一国家型股票基金7.从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于( )。

A.按复利计息B.按单利计息C.折现的利率D.贴现8.安全垫是风险资产投资可承受的( )损失限额。

A.最低B.最高C.最小D.最优9.基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。

A.1B.2C.4D.610.下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解正确的是( )。

A.较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报B.较低价格买进申报优先于较高价格买进申报C.买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者D.较高价格买进申报优先于较低价格买进申报11.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

证券从业资格-证券投资基金真题2014年(3)

证券投资基金真题2014年(3)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.______是依据基金合同设立的一类基金。

基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金√D.公司型基金解析：[解析] 契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。

在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

2.20世纪80年代以来，______已成为证券投资基金中的主流产品。

（分数：0.50）A.开放式基金√B.封闭式基金C.契约型投资基金D.公司型投资基金解析：[解析] 20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。

3.1997年11月14日颁布的______是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。

（分数：0.50）A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》√解析：[解析] 中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。

4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述中，正确的是______。

（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成√解析：[解析] 证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的原因有：(1)证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；(2)证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；(3)证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构；(4)不同的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。