论我国差别存款准备金率制度
我国对以差别存款准备金率为视角的新变化及其有效性研究
我国对以差别存款准备金率为视角的新变化及其有效性研究摘要：自2003年之后，我国经济发展周期进入不断上升阶段。
为了保持经济金融健康持续发展，有效管理金融机构资本充足率等重要指标的稳定性，中央银行在2004年提出差别存款准备金率，并根据2011年经济金融变化情况，提出差别存款准备金动态调整机制。
对此，本课题将理论与实践相结合，分析我国中央银行货币政策的新变化，并通过建立差别存款准备金率与其他指标的模型，多角度说明其有效性。
最后，指出此政策的主要问题及给出几点建议，为未来中央银行制定更为有效的货币政策提供参考。
关键词：中央银行货币政策差别存款准备金率有效性中图分类号：f830 文献标识码：a文章编号：1004-4914（2013）05-162-03一、我国差别存款准备金率的内涵及新变化1.差别存款准备金率内涵。
我国中央银行实行的差别存款准备金率制度的主要内容是：金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。
金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。
差别存款准备金率实施范围为存款类金融机构。
央行根据资本充足率等四项指标对金融机构资产质量状况进行分类，并根据宏观管理调控的需要，设立若干档次，各类金融机构按照所处区间来缴纳存款准备金。
实行差别存款准备金率制度可以制约资本充足率不足且资产质量不高的金融机构的贷款扩张。
此项政策调整不影响企业和居民的经济生活。
差别存款准备金率制度是一种货币政策，在一定时期内，与货币政策目标和其他政策目标相关联。
从两方面讲，一是指仅对部分存款类金融机构适用；二是指针对不同类型存款规定不同缴纳比例。
此项制度紧随社会经济金融发展变化而变化。
2.差别存款准备金率的新变化。
2011年，中央银行根据当时经济状况对各家商业银行不再设定信贷目标，以各家商业银行的资本充足率、流动性比率、动态拨备率、存贷比指标作为信贷投放的依据，从而有效管理商业银行的信贷投放。
差别存款准备金率制度
03
差别存款准备金率制度的市场反应与 效果
差别存款准备金率制度对市场流动性的影响
总结词
差别存款准备金率制度对市场流动性有显著影响。
详细描述
该制度通过调整商业银行的存款准备金率，影响银行的信贷扩张和收缩，从而调节市场流动性。当存款准备金 率上调时，市场流动性相对紧张，银行信贷规模缩小，货币供应量减少；反之，当存款准备金率下调时，市场 流动性相对宽松，银行信贷规模扩大，货币供应量增加。
差别存款准备金率制度的政策建议与展望
总结词
差别存款准备金率制度在未来仍将是金融监管的重要 手段之一，但需要进一步改进和完善。
详细描述
未来应继续加强对差别存款准备金率制度的理论研究 和实践探索，不断完善政策制定、执行和监管机制， 提高政策的针对性和有效性；同时，应积极推动金融 监管创新，加强与其他金融监管部门的协作和信息共 享，共同维护金融稳定；此外，还应注重国际合作与 交流，借鉴其他国家和地区在差别存款准备金率制度 方面的成功经验，推动我国金融监管水平的提升。
差别存款准备金率制度对社会经济的影响
总结词
差别存款准备金率制度对社会经济有深远影响。
详细描述
差别存款准备金率制度的实施，可以引导银行更好地服 务实体经济，支持小微企业、三农等领域的融资需求。 同时，通过调整存款准备金率，可以逆周期调节经济增 长，平滑经济波动。此外，该制度还可以促进银行体系 的稳健发展，降低金融风险。
差别存款准备金率制度的优化措施
未来可以通过进一步完善分类标准、优化调整幅度和力度、加强政策协调等措施，来优化 差别存款准备金率制度，提高其实施效果和作用。
差别存款准备金率制度对未来金融市场的影响
差别存款准备金率制度的优化将有助于提高金融机构的资本充足率和流动性水平，增强金 融市场的稳定性和抗风险能力，同时也有助于促进经济的持续健康发展。
试论我国差别存款准备金率制度
次执行 ， 大实行 范围， 扩 增强监管政策的协调一致性 ， 以逐步 完善我 国的 差别存款准备金率制度 。
进一 步观察 。
制度 实 施后 ， 本 充 足 率 低 于 ４ 的商 业 银 行 资 ％
收稿 日期 ：０６— ９一ｌ ２０ ０ ２ 作者简介 ： 宋 军（９ １ ， 重庆人 ， １７ 一） 男， 经济师， 管理学博士 ； 周谦毅 （９ ７一） 男， １７ ， 四川成都人 ， 经济师， 学士。
出现 “ 刀 切 ” 一 。
（ ） 二 总体 思路
（ ） 险类 商业银 行经 营管理 更 为审慎 三 风
制 度实施 后 ， 风险类 商业 银行 调 整经 营思 路 ， 加
强 内部 管理 ， 部分盈 利性 指标 、 动性 指标 和安 全性 流
指标 出现 了积极 变 化 ， 体 赢 利 水平 和风 险 防范 能 整
力有 所增强 。
差 别存 款准 备金 率 制 度 的总 体 思 路 是 ， 融 机 金 构适用 的存 款准 备 金 率 与 其资 本 充 足 率 、 产 质 量 资 状况 等指 标挂 钩 。金 融 机构 资 本 充足 率 越 低 、 良 不 贷 款 比率 越高 ， 用 的存 款 准备 金 率 就 越 高 ； 之 ， 适 反 金 融机构 资本 充足 率越 高 、 良贷 款 比率越 低 ， 用 不 适 的存 款准 备金 率就 越低 。
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２ ｑ ３期 ０ 第 ． 总第１ 期 ９ ２
ＪＵ Ｎ ＬＯ Ｅ 河南金融管理干部学院 ． Ａ Ａ Ｅ Ｅ Ｔ Ｏ Ｒ Ａ ＦＨ Ｎ ＮＩＳＩＵ ＥＯ。 Ｉ 学报 ＬＭ Ｎ Ｇ Ｍ Ｎ Ａ Ｔ Ｔ ＦＦ Ｎ Ｎ Ｔ 。
差别化存款准备金制度的作用机制研究
差别化存款准备金制度的作用机制研究差别化存款准备金制度是指根据金融机构的存款性质和规模的不同，设定不同的存款准备金率。
这一制度的出台，旨在通过调整存款准备金率，促进金融机构更好地服务实体经济，保障金融机构的健康发展。
差别化存款准备金制度对金融机构和整个金融体系的作用机制，正成为学术界和政策界关注的焦点。
本文将围绕差别化存款准备金制度的作用机制展开研究。
一、差别化存款准备金制度的实施差别化存款准备金制度的实施，并非简单的提高或降低存款准备金率，而是在充分考虑金融机构特点的基础上进行调整。
一般而言，对于规模较小、服务实体经济较为充分的金融机构，可以适当降低存款准备金率，以释放更多资金用于信贷支持实体经济；而对于规模较大、风险较高的金融机构，则需加大存款准备金率，以规范其经营行为，防范金融风险。
在实施过程中，还应考虑到对于不同类型金融机构的差别化要求，例如农村信用社、城商行、农商行等。
二、促进金融机构更好服务实体经济差别化存款准备金制度的核心目标之一，是促进金融机构更好地服务实体经济。
以往，一些金融机构普遍存在“大水缸”现象，即将大量存款用于购买政府债券等低风险资产，而未能有效支持实体经济的发展。
差别化存款准备金制度的实施，有利于引导金融机构加大对实体经济的支持力度，让更多的资金流向实体经济领域，助推产业升级、创新发展。
差别化存款准备金制度也可以激励金融机构更好地运用资金，提高资金使用的效率。
降低存款准备金率的金融机构，将有更多资金可用于放贷，从而提高信贷业务的灵活性和便利性，更好地满足实体经济的融资需求。
在加大存款准备金率的金融机构，则需更加审慎地管理资金，提高资金使用的效率和质量。
三、保障金融机构的健康发展差别化存款准备金制度也有助于规范金融机构的资产负债表结构，提高其风险控制和资产负债管理水平。
降低存款准备金率的金融机构，将有更多资金用于放贷，但也必须加强对信贷风险的管控，避免信贷过度集中导致的风险暴露；而加大存款准备金率的金融机构，则需要更加审慎地管理资金，规避风险投资可能带来的盈利波动。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是指商业银行为了保障存款人利益和维护金融稳定而必须存放在中国人民银行的一定比例的存款。
这种制度的发展已经有了很长的历史，但是在实践中也暴露出了一些问题，需要进行改革和完善。
本文将就我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议进行分析和探讨。
1. 存款准备金率较高我国当前的存款准备金率相对较高，这对于商业银行的资金成本造成了较大的压力。
高存款准备金率会使得商业银行的贷款利率上升，从而不利于金融市场的流动性和发展。
2. 存款准备金制度的弹性不足当前我国的存款准备金制度比较刚性，无法根据市场情况进行灵活调整。
这使得金融机构在面临市场变化时无法及时作出反应，导致金融市场在某些时期出现了流动性紧张的情况。
3. 存款准备金制度与宏观调控的脱节存款准备金制度在与宏观经济政策的协调上存在一定的脱节，这就容易导致金融市场的不稳定，对经济发展产生负面影响。
4. 存款准备金制度执行成本高我国的存款准备金制度执行成本相对较高，需要投入大量的人力物力财力来确保其有效执行，这不仅增加了金融机构的运营成本，也增加了监管部门的负担。
二、我国存款准备金制度的完善建议1. 降低存款准备金率适当降低存款准备金率，有利于减轻金融机构的资金成本压力，也有利于降低贷款利率，刺激金融市场的活跃。
政府可以通过多种途径来实现这一目标，例如通过逐步调整存款准备金率的方式来确保金融体系的稳定。
2. 提高存款准备金制度的弹性建立更加灵活的存款准备金制度，使得政策可以更好地适应市场变化。
这样可以有效减少金融机构在市场波动时所面临的压力，保护金融市场的稳定。
3. 存款准备金制度与宏观调控的有效衔接为了更好地实现存款准备金制度对经济的支持和维护作用，政府需要将存款准备金制度与宏观经济政策有效衔接起来，例如通过加强监管和协调，建立一个更加灵活的宏观调控体系。
4. 降低存款准备金制度执行成本政府可以通过技术手段来降低存款准备金制度的执行成本，例如通过建立更加先进的监管系统和技术手段，减少人力资源的浪费，提高执行效率。
论我国差别存款准备金率制度
论我国差别存款准备金率制度我国差别存款准备金率制度是一种符合我国国情和经济发展阶段的金融政策。
该制度是指通过向商业银行施加不同的存款准备金率，以调整金融体系流动性、稳定金融市场和促进经济发展的一种货币政策工具。
差别存款准备金率制度最早在1995年引入我国金融市场，在此之前，我国的存款准备金率是统一的，没有参考银行的风险程度和业务特点来确定。
然而，随着金融体系的逐渐完善和经济的快速发展，统一的存款准备金率制度已经不能适应金融市场的需求。
差别存款准备金率制度一方面能够反映不同商业银行的风险特征。
根据差别存款准备金率制度，存款准备金率相对较高的商业银行通常是那些风险较高或者规模较大的金融机构，而存款准备金率相对较低的商业银行通常是那些风险较低或者规模较小的金融机构。
通过这样分层的方式，差别存款准备金率制度能够更加准确地反映不同商业银行的风险特征，从而提高金融监管的精确性和有效性。
另一方面，差别存款准备金率制度也能够引导商业银行的信贷政策。
通过不同的存款准备金率，国家可以对商业银行的存贷款行为进行调控。
当经济运行出现波动时，国家可以通过调整存款准备金率的差异，引导商业银行的信贷行为，从而实现货币政策的调控目标。
当经济增长过快时，国家可以提高部分商业银行的存款准备金率，以减少货币供应，遏制过度的信贷扩张；当经济增长较慢时，国家可以降低部分商业银行的存款准备金率，以增加货币供应，刺激经济增长。
差别存款准备金率制度能够在一定程度上平衡金融市场和实体经济之间的关系，促进经济全面、健康、稳定的发展。
此外，差别存款准备金率制度还能够提高商业银行的风险意识和风险管理能力。
较高的存款准备金率可以促使商业银行更加谨慎地进行贷款发放，加强风险评估和管理，避免盲目扩张和风险积聚。
同时，存款准备金率制度也能够激励商业银行进行风险多元化和经营创新，提高企业的风险承受能力和竞争力。
差别存款准备金率制度的引入有助于推动商业银行创新发展，促进金融体系的稳定和健康发展。
差别存款准备金政策分析
央行临时差别上调存款准备金率的原因分析10月11日，央行差别上调工、农、中、建四大国有商业银行，以及招商、民生股份制商业银行存款准备金率50个基点，期限为两个月。
为此我们对当前国内宏观经济形势、商业银行超额准备金，以及9月份六家商业银行的新增贷款等情况进行了分析，认为央行临时差别上调存款准备金率的主要原因如下：第一，加强流动性管理，进一步抑制通货膨胀。
从货币供应来看，由于“双节”因素，9月份央行公开市场净投放资金3290亿，10月份又面临5700多亿的到期资金，以及自8月份以来，外汇占款增长加快，也造成货币投放规模的增加。
受以上因素影响，进入10月以来，市场流动性过度充裕，并将会加速国内通货膨胀和资产泡沫的积累。
在此形势下，央行实施临时差别上调存款准备金政策，主要目的在于加强流动性管理，以抑制通货膨胀和资产泡沫的积累。
一方面是通过准备金率上调，加大紧缩货币政策预期，引导市场的理性消费和投资；另一方面在国内经济增长放缓形势下，选择临时、差别上调准备金率，是央行对货币政策紧缩持有的谨慎态度。
第二，商业银行超储率上升，有必要进一步锁定流动性。
9月份新增人民币存款规模大幅增加，各商业银行，特别是四大国有商业银行超储率较上月有较大幅度提高。
根据央行发布的数据，截至9月末四大国有商业银行超储率约为1.2%，其他股份制商业银行超储率约为2.7%，说明各商业银行流动性都较为充裕，央行也需要通过提高存款准备金率，以进一步锁定流动性。
另外，从四大国有商业银行和招商、民生银行存款规模看，截至9月末，六家银行存款余额为37.28万亿元，占全部金融机构存款余额58.69万亿元的63.53%，差别提高六家银行存款准备金率，具有一定的代表性。
第三，进一步合理把握信贷投放节奏，对商业银行放贷冲动具有警示作用。
9月份新增贷款5955亿元，1-9月份新增贷款约6.3万亿，距离全年7.5万亿的调控目标，仅剩1.2万亿，四季度月均新增贷款为4000亿元。
差别存款准备金率制度
差别存款准备金率制度
差别存款准备金率制度是指，针对不同类型的存款实行不同的存款准备金率政策。
这种制度是我国货币政策工具的重要组成部分，通过调整存款准备金率，可以对货币供应量进行有效控制。
目前，我国实行的差别存款准备金率制度主要分为三种类型：一是以存款期限为基础的存款准备金率差异制度，即不同期限的存款对应不同的准备金率；二是以存款类型为基础的存款准备金率差异制度，即不同类型的存款对应不同的准备金率；三是以存款机构为基础的存款准备金率差异制度，即不同存款机构的存款对应不同的准备金率。
差别存款准备金率制度的实施可以发挥多重作用。
一方面，可以通过调整准备金率来控制货币供给，维护货币政策的稳健性；另一方面，可以鼓励金融机构增加对中小微企业、农村等薄弱领域的信贷支持，促进经济发展。
在实施差别存款准备金率制度时，需要注意平衡不同利益方的诉求，保持制度的公平性和稳定性，同时也需要加强监管和风险防范，避免制度被滥用或者误用。
- 1 -。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是中国央行通过调整商业银行的存款准备金率来实现货币政策调控的一种手段。
这一制度在我国的金融发展中发挥着重要作用。
随着我国金融体系的不断发展和改革开放的深入推进，存款准备金制度也面临着一些问题，需要进一步完善。
本文将从制度设计、操作机制、适用范围等方面，对我国存款准备金制度存在的问题进行分析，并提出相关的完善建议。
我国存款准备金制度在制度设计上存在一些亟待解决的问题。
当前，我国的存款准备金制度是单一制度，即商业银行的存款准备金率是统一规定的，没有区分不同类型银行、地区的差异。
这就导致了存款准备金率过高或过低的问题，不利于不同银行、地区的金融发展。
我国存款准备金制度对于非银行金融机构如证券公司、保险公司等的监管不够到位，也需要进一步加强。
针对上述问题，我建议从制度设计上对存款准备金制度进行完善。
可以考虑采取差异化的存款准备金率政策，根据不同类型银行、地区的特点和需求，合理确定存款准备金率的调整幅度，以达到更好的风险调控效果。
在监管上应加强对非银行金融机构的监管力度，建立起完善的监管体系，确保金融体系整体风险可控。
我国存款准备金制度在操作机制上也存在一些问题。
当前，存款准备金的计算方式比较简单，主要是以商业银行的存款基数来确定存款准备金的金额，没有考虑到其他因素对存款准备金的影响。
这就导致了存款准备金的调控效果可能不够理想。
存款准备金的调整频率比较低，往往只有季度性的调整，不能及时跟随金融市场的变化。
针对上述问题，我建议在操作机制上进行改进。
可以引入更多的因素来确定存款准备金的计算方式，比如考虑到商业银行的贷款规模、利率水平、市场风险等因素，以提高存款准备金的调控精度。
应适时调整存款准备金的调整周期，可以考虑缩短调整周期，甚至实行动态调整，以适应金融市场的快速变化。
我国存款准备金制度在适用范围上也存在一些问题。
当前，我国的存款准备金制度主要适用于商业银行，对于其他类型的金融机构如农村信用社、小额贷款公司等的监管不够到位。
浅谈我国存款准备金政策
映 出银行收揽储蓄 的心态 。同时 ，中国 人 民银行的数据显示 ， ２ ０ １ ３年 ５ 月的外汇 占款较 ４ 月大幅减少 ２ ２ ０ ０ 多亿元 ， 显示 出外部投机资金陆续流
出，国内流动性趋于紧张。
准备金政策较为平稳 。２ ０ ０ ４ 年开始实行差别存款准备金制度。
（ 四） ２ ０ ０ ７年一 ２ ０ ０ ８ 年 的抑制通胀阶段。为了控制物价上涨过 陕、
其次 ， 公开市场操作等调控手段在我 国具有局限性 。中国人 民银行
金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款 ，必须将一定的资金保
留作为存款准备金 ，以满足客户随时提款的需求。随着金融制度 的发展， 存 款准备金不仅仅作为对银行业务 的约束工具 ，还逐步演变为重要的货 币政策工具 。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可供放贷的资 金量增加 ，社会的货 币供应量也相应增加 ， 投资和消费都 随之增长 ； 反 之， 投资和消费将相应减少。这是准备金机制的传导效用 。 准备金政策通常被认为是比较强力的货币政策 。有关统计显示 ，在 我国 ， 每提高 Ｏ ． ５ ％的存款准备金 ， 大约可以冻结流动 ｌ 生 资金 １ ６ ０ ０ 亿元左
（ 五） ２ ０ ０ ８年一 ２ ０ １ ０年的应对金融危机阶段 。国际金融危机对全球 经济产生 了巨大的影响 ，为了应对 国际金融危机 ，保持经济增长势头 ， 央行先后几次将存款准备金率调低 。 （ 六） ２ ０ １ ０年一 ２ ０ １ １年的抑制流动 ｆ 生 过剩 阶段。为 了应对房价上涨 和物价指数持续走高 的局面 ，央行又多次将存款准备金率调到一度达 到 ２ １ ． ５ ％的历史最高值 。 （ 七） ２ ０ １ ２ 年一 今的小幅度下调阶段。由于外汇 占款数量减少 ， 市场 流动性不足 ，央行三次进行小幅度调整 ， 存款准备金率下 降到 ２ ０％ 并维 持至今，但相对来说仍属于较高值 。
如何评价我国的存款准备金制度
如何评价我国的存款准备金制度我国的存款准备金制度是中国央行对商业银行的存款进行监管的一种制度。
该制度对于维护金融稳定、控制通胀和监管银行体系起到了重要作用。
下面将从以下几个方面对我国的存款准备金制度进行评价。
首先，存款准备金制度有助于维持金融稳定。
存款准备金制度的主要目的是控制银行的流动性风险，确保银行有足够的准备金储备。
当银行在发放贷款、投资等方面过度扩张时，央行可以通过提高存款准备金率来限制银行的贷款额度，从而避免系统性金融风险的出现，并维护金融市场的稳定。
其次，存款准备金制度可以有效控制通胀。
通胀是经济发展过程中的一种常见现象，通货膨胀率的过高会对经济产生负面影响。
存款准备金制度可以通过调整存款准备金率，控制银行的贷款规模，从而控制货币供应量，进而对通胀起到一定抑制作用。
再次，存款准备金制度有助于监管银行体系的风险管理。
存款准备金制度要求商业银行按照一定比例存放在央行的准备金，这为央行了解和评估商业银行的风险承受能力提供了重要数据。
央行可以通过分析商业银行的准备金储备情况，评估银行的流动性风险和偿付能力，及时采取措施以防止银行破产或系统性金融风险的发生。
然而，存款准备金制度在一些情况下也存在一些问题。
首先是存款准备金率的设定问题。
央行需要根据经济形势和金融市场环境来调整存款准备金率，但过大或过小的调整可能会对实体经济产生负面影响。
其次，存款准备金制度仅通过调整存款准备金率来控制流动性风险，对于其他类型的风险可能无法有效监管，例如信用风险和市场风险。
这需要进一步建立和完善其他的监管工具和制度。
综上所述，存款准备金制度在我国的金融监管中发挥了重要作用，对维护金融稳定、控制通胀和监管银行体系具有积极意义。
然而，存款准备金制度仍然需要进一步完善和优化，以适应经济发展的需要，减少潜在的风险，提高监管效果。
我国对以差别存款准备金率为视角的新变化及其有效性研究
中 图分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ０ 文 献标 识 码 ： Ａ 文章编号 ： １ ｏ ０ ４ — ４ ９ １ ４ （ ２ Ｏ １ ３ ） ０ ５ － １ ６ ２ － ０ ３
我国差别存款准备金率的内涵及新变化 １ ． 差别存款准备金率 内涵。 我国中央银行实行 的差别存款准 备金率制 度的主要 内容是 ：金融机构适用的存款准备金率与其 资本充 足率 、 资产质量状况等指标挂钩 。 金融机构资本充足率越 低、 不 良贷款 比率越高 ， 适用 的存款准备金率就越高 ； 反之 ， 金融 机构资本充 足率越高 、 不 良贷款 比率越低 ， 适用 的存款准备金率 就越低 。 差别存款准备金率实施范围为存款类金融机构。 央行根 据资本充足率等 四项 指标对金融机构 资产质量状况 进行分类 ， 并根据宏观管理调控 的需要 ， 设立若干档次 ， 各类金融机构按照 所处区间来 缴纳存款 准备金 。实行差别存款准备金率制度可 以 制约资本充 足率不足且资产质量 不高的金融机 构的贷款扩张 。 此项政策调整不影响企业 和居民的经济 生活。差别存款准备金 率制度是一种货币政策 ， 在一定时期 内， 与货 币政 策 目 标 和其他 政策 目标相关联 。 从两方面讲 ， 一是指仅对部分存款类 金融机构 适用 ； 二是指针对不同类 型存款规定不同缴纳比例 。 此项制度 紧 随社会经济金融发展变化而变化。 ２ ． 差别存款准备金率的新变化。２ ０ １ １ 年， 中央银行根据当时 经济状况对各家商业银行不再设定信贷 目 标， 以各家商业银行 的 资本充足率 、 流动． 陛比率 、 动态拨备率 、 存贷 比指标作为信贷投放 的依据 ， 从而有效管理商业银行的信贷投放。 ２ ０ １ ２ 年前两季度受 外需较为疲弱等 因素影响， 外汇 占款投放的流动性相 比于上年同 期有所下降 ， 中央银行适当发挥存款准备金工具调节流动性的作 用， 继续完善差别存款准备金动态调整 机制 。针对 当前部分经济 指标有所回调 ， 也对差别存款准备金动态调整机制 的有关参数进 行适时适量的调节 ， 并根据实际需求 ， 灵活调整信贷投放进度 。 与 旧差别存款 准备金率相 比，新差别存款准备金率 主要有三点变 化 ：一 是城 市商业银行将首次进入 到差别准备金率实施范 围之 内； 二是差别存款准备金率的上调对中小银行业绩的影 响程度将 有所增 加 ； 三是差别存款准备金率动态的管理政策 ， 核心是将商 业银行 贷款增速 与资本充 足率 、 Ｇ Ｄ Ｐ 、 Ｃ Ｐ Ｉ 增速挂钩 ， 利用差别准 备金率 引导信贷投放 回归常态 。在操作中， 差别存款准备金 的收 缴标准是按月测算及实施的 ， 因而对流动性的调控能够更及 时地 体现宏观政策意图和反映市场环境的变化 ， 宏观调控的灵活性会 显著增强。由于 中小银行多数定位 于中小企业券， 回笼资金 ， 保持流动性需求。这样不仅会减少中小银
存款准备金制度的差异
一、西方银行制度中规定，商业银行应将其吸收的存款总额按一定比例以现金的方式保留起来，以作为储户提取存款的准备金。
准备金占存款总额的比例就是准备率，由于准备率通常依法规定，因此被称为法定准备率。
在实际应用中，存款准备金率并非单独应用，而是根据货币政策的目标搭配其他货币调控工具使用。
而货币政策调控的目标，是要保持经济发展、物价稳定、充分就业和国际收支平衡所需要的货币流量和信用流量的平衡。
而这种平衡通常通过影响金融机构储备水准来实现。
首先，可以看出西方对存款准备金制度比较宽松，对银行系统的监管力度不够，造成货币流通充足，由此埋下了通货膨胀的隐患，而我国连续上调存款准备金率，是政府为了收紧银根，避免通货膨胀的发生；另一方面，单说连续提高存款准备金率的主要作用在于减少银行的可用资金，控制贷款增速，减少全社会的流动性。
此举旨为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长。
二、上调存款准备金率，对银行体系流动性有了有效的节制，从而对社会的货币流动性有了一定的主动权，是金融风险的一种防范工具,提高存款准备金率的主要作用是减少银行的可用资金，控制贷款增速，减少全社会的流动性。
同时对于上调存款准备金率央行表示，此举旨为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长，这一说法与之存款前上调几次上调存款准备金率时的央行表态，没有大的差别。
06至07年，流动性过剩矛盾已成中国经济中存在的突出问题，央行上调存款准备金率，主要的目的还是冻结流动性。
三、西方的存款准备金制度，把主动权给了银行，使其更好的经营，相应的社会企业有了充足的资金来源，有利于新兴企业的发展，但金融风暴发生的风险也加大了。
我国的存款准备金制度是由政府的宏观规划而定的如真有金融风暴的风险国家也有较大的控制把握。
上调存款准备金率对各环节的影响：1、银行：由于资金减少，贷款利润会减少，这对于仍然以存贷利差为主要利润来源的银行的业绩有一定影响；另一方面，会催促银行更快向其他利润来源跟进，比如零售业务、国际业务、中间业务等，这样也会进一步加强银行的稳定性和盈利性。
浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因
张 蕊 操 满 香
（ 安徽大 学经 济学院， 安徽 合 肥 ２０３ ） ３０９
摘 要： 存款准备金是传统 的三大货币政策工具之一。 中央银行调整存款准备金率可以影响金融机构的信贷扩 张能力， 从而间接调控货币供应量， 影响社会经济的发展。本文阐述 了存款准备金制度 的发展演变和作用 ， 以此来分析 并
最近一段 时间来我 国存款准备金率上调对经济的影响。 关键词： 存款准备金；：８ ０ Ｆ ３ ． 文 献标 识 码 ： ｄ ：．６／ｓ ． ７ ３０（１００ ６ １ ４ Ａ ｏ１ ３ ９． ｎ６２ ３９ｘ．１．． ９ ｉ０ ９ ｊ ｓ１ — ｉ ２ ００
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文 章编 号 ：６ ２ ３０ （０ ００ － ０４ ０ １７ — ３ ９ ２ １ ）６ ０ ５ － ２
备金率 成反 比。 因此 ． 中央银行 采取紧缩 政策 ， 若 可提 高法 定存 款准 备金 率 ． 为准 备金 率 提高 ， 币 乘数 因 货 存 款准 备 金（ ｅｏｉ Ｒ ｓｒｅ是 指银 行 以及 某些 Ｄ ｐ ｓ ｅｅｖ） ｔ 扩 金融 机 构为 保证 客户 提 取存 款和 资金 清算 需要 而准 就变 小 ．从而 降低 了整个商业 银行体 系创 造信用 、 大信 用规 模 的能力 ． 结果 是社 会 的 银根 偏 紧 。 币 其 货 备 的在 中央银 行的 货币资金 ． 中央银行 要求 的存款准 备金 额 占其 存款 或者 负 债总 额 的 比例 就是 存款 准备 供应 量减 少 。 利息 率提 高 ． 资及社 会 支 出都 相 应缩 投 最终起 到收缩货 币量和信贷 量的效果 。 之亦然 。 反 金 率 。 款准备金 分为 法定 存款准 备金和超 额存 款准 减 ． 存 备 金两部 分 。 法定存 款准备 金是银行 或者金融机构 按 由于大 部分 的通 货 膨胀 都跟 流 通 中 的货 币供 应 央行 规定 的 比例放 在央行 的 比例存 款 ． 额存款 准备 量过 多有关 ． 超 而存 款准备 金政 策可 以有 效 的调节 流通 金指 超过法定 存款 准备金 的存款。 款准备金政策是 中的货币供 应量 ． 经常 被 中央银 行用来 控 制经 济发 存 故 指 央行 强制 要求 商业 银 行 等金 融机构 按规 定 的 比率 展 中的通货 膨胀 ． 持经济 的稳定 发展 。 当经 济过 热 维 上缴存 款准备 金 ． 由此 央行可 以通过提 高或者 降低存 时 ， 贷资金 大幅增 长 ， 信 通货 膨胀 预期 提 高 ， 样会加 这 款准备 金 比率来达到 信用收缩或 者扩张 的 目标 此 大发 生通货 膨 胀 的概 率 中央银 行 为 了防 止通货 膨 在 制度下 ． 金融机构 不 能将 其吸 收的存款 全部用 于发放 胀 ． 则一般 会 提高 法定 存款 准 备金 率 ． 时 商业 银行 此 贷款 ， 必须 保 留一 定 的资金 即存款 准备 金 ， 以备 客户 可提供 放 款及创 造 信用 的能力 就 下降 ．货 币乘 数减 提款 的需要 。 因此 存款准备 金制度有 利于保证金融 机 小 ， 紧银 根降低 货币供 给 ， 制经济 过热 。反 之 。 收 抑 当 构对 客户 的正常支 付。在现 代银行 制度下 ． 款 准备 经 济不 景气 的时 候 ， 了刺 激经 济增 长 ， 存 为 中央 银行 会 金制 度的实行 已经 不是应付 支取和 防范挤兑 ， 而是演 降低法 定存款准备 金率 以增加货 币供 给 。 激需求 。 刺 变成 控 制银 行 等金 融机 构体 系信 用创 造 能力和 调整 但 是 。法 定存 款准备金 率政策 存在一 定 的局 限 ： 货币供应 量 的重 要工具 之一 ． 中央银行 货 币政 策 的 是 是 当中央银行 调整存 款准 备金率 时 ． 额准 备金率 超 重要 工具 ， 是传统 的三大货 币政 策工具 之一 。 高的商业 银行 可以变动其 在 中央银行 的超 额准备 ． 从 存 款 准备 金 制 度 起 始 于 １ 纪 的英 国 美 国 ８世 而抵消 了中央银 行存 款准备金 率政 策 的作 用 ． 由于存 １１ ９ ３年最早 以法 律形 式规 定商业 银行 必须 向 中央银 款 准备金 率政策对 所有 的商业 银行 的影响是 平 等的 ． 行缴存 存款 准备金 ， 成法定 存款 准备金 制度 。而后 此 时超 额准 备金 率低 的银 行 有 可 能因此 陷入 流动 性 形 由于 １２ — ９ ３年世界 经济危机 ． ９９ １３ 各国普遍认 识 到限 困境 ， 引起社 会经 济 的不稳 定 ； 二是 调整 存 款 准备 金 制商业 银行信 用扩 张的重要性 ． 国中央银行纷 纷仿 率对 货 币量 和信 贷量 的影 响 要通 过 商业 银 行 的辗转 各 效 英美 等 国的做 法 ． 继 以法律 形式规 定法定存 款准 存 、 相 贷逐级 递 推而 实现 ， 效较 慢 、 滞较 长 ； 是存 成 时 三 备 金 的比例 ． 并授 权 中央银 行可 以按照货 币政策 的需 款准备金 率对货 币乘数 的影 响力强 ． 对货 币供 应量 的 要 随时加 以调整 。 我国这一 制度开始 实行于 １８ ９ ４年。 作 用力 度 大 ， 对宏 观 经 济 的调控 过 于猛 烈 ． 社会 经 对 目前 。 凡是 实行 中央银行 制 度 的国家 ． 般都 实行存 济的震动很 大 。因此 ． 款准备 金率政 策往 往是作 为 一 存 款 准 备 金 制 度 货 币 的一 种 自动 稳定机制 ． 而不 宜轻 易采用 作 为中央 存款 准 备金 率 政策 的效 用具 体体 现在 它对 商业 银行进 行 日常调 控的工具 银行 的信用扩 张能力 的控制 、对货 币乘数 的调 节上 。 二、 当前经 济环境和调 整存 款 准备金 的必要性 由于 商业 银行 的信用 扩 张能 力与 中央银 行投 放 的基 面对 国际金 融危机 的 冲击 和复 杂的 国 内外 形势 ． 础货 币量存 在着乘 数关 系 ． 而乘数 的大 小则 与存 款准 各 国纷纷 采取救 市措施 以刺激 经济发 展 ． 这些救 市措
我国存款准备金制度解读
我国存款准备金制度解读存款准备金制度是指中央银行通过法律形式规定，强制性要求商业银行和其他金融机构必须按存款的一定比例向中央银行缴存存款准备金的制度。
通过调整存款准备比率，央行可以以增加或减少商业银行的超额准备，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的目的。
我国存款准备金制度适用一切吸收公众存款或负债并发放贷款的金融机构，这些金融机构和客户之间形成了债权债务关系，而不是委托代理或投资的关系。
主要包含以下内容：（一）根据各类存款的货币性的强弱确定法定存款准备金比率。
存款的期限短，其流动性较强，应规定较高的准备比率；反之，对期限较长的存款，存款准备率应低一些。
（二）按金融机构的种类、规模、经营环境规定不同的比率。
一般而言，银行规模大小与存款准备率的高低相关，银行经营环境好坏与存款准备率的高低相关。
（三）规定存款准备金率的调整幅度，以降低存款准备率调整中给商业银行和金融机构带来的巨大冲击。
（四）规定可充当存款准备金的资产。
（五）确定存款准备金的计提基础，包括两个方面的内容：1、确定应提准备金的存款金额，我国采用的是旬末存款余额法。
2、确定计提准备金的时间。
即应提存的准备金是以何时的平均存款余额为基准，目前我国采用前期准备金账户制。
二、存款准备金制的作用（一）保证商业银行资金的流动性。
每个银行从保证自身资金的流动性出发，都会自觉地保持一定的现金准备，以备存户的提取。
在国家干预的情况下，现金准备则由法律规定而存入中央银行。
这就从制度上保证了商业银行不致因受到好的贷款条件的诱惑而将款项大量贷出，从而影响自身资金的流动性和清偿力。
（二）集中国内的一部分信贷资金。
由于存款准备金缴存中央银行，使中央银行在客观上掌握了国内一部分信贷资金，可以用来履行其银行职能，办理银行同业之间的清算，并对它们进行再贷款和再贴现，以平衡不同地区不同银行间的资金余缺。
（三）调节全国的信贷总额和货币供应量。
由于调节信贷与货币对于中央银行实施货币政策具有重要意义，它已使前两个作用退居次要地位。
我国存款准备金制度的作用机理及有效性研究
我国存款准备金制度的作用机理及有效性研究【摘要】存款准备金制度是央行执行货币政策的一种重要工具，通过调节金融机构的存款准备金率来控制货币供应量和市场利率。
本文通过对我国存款准备金制度的概念和发展、基本框架、作用机理、有效性评述以及改革思考的分析，探讨了该制度在我国货币政策中的重要作用。
研究发现我国存款准备金制度在维护金融稳定、控制通货膨胀、促进经济发展等方面发挥着重要作用。
也存在一些问题和挑战，如存款准备金率调整不及时、制度过度依赖等。
本文提出了对我国存款准备金制度的改革建议，并展望了未来发展，希望进一步完善该制度，提升其有效性，为我国的货币政策落实和经济稳定健康发展提供更好保障。
【关键词】存款准备金制度、作用机理、有效性、改革、建议、未来发展1. 引言1.1 研究背景存款准备金制度作为我国金融监管和货币政策的重要工具，对于维护金融体系稳定、促进经济发展具有重要作用。
近年来我国经济形势日益复杂，金融风险也日益增加，存款准备金制度在实践中是否发挥了应有的作用，成为学术和政策界关注的焦点。
本文拟对我国存款准备金制度的作用机理及有效性进行深入研究，旨在探讨存款准备金制度在我国金融监管和货币政策中的作用和地位，为深化我国金融改革、完善金融体系提供理论参考和政策建议。
的明确分析可以帮助读者更好地理解研究意义，为接下来的研究内容铺设良好的基础。
1.2 研究意义我国存款准备金制度的研究具有重要的意义。
存款准备金制度是我国银行体系的重要组成部分，对于维护金融稳定、保障存款人权益、促进经济发展具有重要作用。
存款准备金制度的不断完善和改革，可以提高金融监管的有效性和精准度，有助于防范金融风险。
研究我国存款准备金制度的意义还在于为我国金融市场的发展提供理论支持和政策建议，促进金融市场的健康发展和经济的持续增长。
研究我国存款准备金制度的意义不仅在于深化对金融体系的认识，还在于为金融改革和发展提供指导和借鉴，有助于我国金融体系的不断完善和健康发展。
试论我国差别存款准备金率制度
试论我国差别存款准备金率制度【摘要】我国差别存款准备金率制度是我国金融政策的重要组成部分。
本文从引言、正文和结论三个部分探讨了该制度的相关内容。
在分别介绍了背景、研究目的和意义和价值。
接着在详细讨论了差别存款准备金率制度的概念、发展历程、实施方式、影响因素以及监管和评估。
最后在总结了该制度的优势和不足，并提出了未来发展建议。
整体来看，通过对差别存款准备金率制度的研究，有助于更好地了解我国金融政策的制定和执行机制，为我国金融市场的稳定和健康发展提供参考和支持。
【关键词】差别存款准备金率制度、存款准备金率、发展历程、实施方式、影响因素、监管、评估、优势、不足、未来发展建议。
1. 引言1.1 背景介绍中国的差别存款准备金率制度是指根据银行的存款类型和规模的不同，对其存款准备金率进行区别设定的一种制度。
随着我国金融市场的不断发展，差别存款准备金率制度也逐渐成为了重要的政策工具。
中国自改革开放以来，银行业规模不断扩大，金融市场不断完善，差别存款准备金率制度也在不断完善和调整。
这一制度的建立旨在通过调整不同类别银行的存款准备金率，促使银行更好地了解并适应市场风险，同时平衡企业和金融机构的发展需求，促进金融市场的健康稳定发展。
目前，中国的差别存款准备金率制度正在不断完善和调整之中，以更好地适应金融市场的需求和发展。
为了深入研究这一制度，本文将从差别存款准备金率制度的概念、发展历程、实施方式、影响因素以及监管和评估方面进行探讨，以期能够全面了解这一重要制度在我国金融体系中的作用和影响。
1.2 研究目的差别存款准备金率制度作为我国金融监管政策的重要组成部分，其实施对于调节金融体系稳定、防范金融风险、促进经济发展具有重要意义。
本研究旨在深入探讨我国差别存款准备金率制度的运行机制和影响因素，分析其对金融机构和实体经济的影响，评估其实施效果和存在问题，为完善差别存款准备金率制度提供理论支持和政策建议。
具体目的包括：1. 掌握差别存款准备金率制度的相关概念和内涵，理清其与一般性存款准备金率制度的区别和联系。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度存在的问题主要包括：存款准备金率过高、制度灵活性不足、监管手段单一等方面。
其一，存款准备金率过高。
目前我国商业银行的存款准备金率相对较高，这使得银行的资金利用率大大降低，影响了银行的盈利能力。
高存款准备金率也会导致银行贷款利率上升，不利于金融体系的健康发展。
其二，制度灵活性不足。
存款准备金制度在应对金融市场变化时存在较大的滞后性，缺乏弹性调节机制，不能及时有效地适应市场需求和变化。
其三，监管手段单一。
目前对于存款准备金的监管主要依靠存款准备金率和存款准备金比例的规定，缺乏灵活多样化的监管手段，使得存款准备金制度的监管效果有限。
以上问题的存在严重影响了我国存款准备金制度的健康发展，为了解决这些问题，我们提出以下完善建议。
要合理确定存款准备金率。
国家和监管部门应当根据市场需求和宏观经济形势，科学地确定存款准备金率。
还应推动建立最低存款准备金率标准，增加存款准备金率的浮动幅度，以便根据不同时期和不同银行的特点灵活调整存款准备金率。
应提高存款准备金制度的灵活性。
建立完善的存款准备金调整机制，支持监管部门在市场变化和宏观经济情况下及时调整存款准备金率。
还应鼓励商业银行在资本充足度充足的情况下适度降低存款准备金率，以提高资金利用效率。
要拓展监管手段。
除了存款准备金率和存款准备金比例的规定外，监管部门应在监管手段上更加多元化，加强对存款准备金制度的监管，包括提高数据披露要求，加强存款准备金的跟踪和核查，以及建立更加科学有效的风险监测和预警机制等。
应进一步完善存款准备金制度。
包括建立合理的存款准备金使用制度，推动商业银行增强资本充足度，提高自身风险管理水平，完善存款准备金的流动性管理等。
我国存款准备金制度发展中存在的问题主要集中在存款准备金率过高、制度灵活性不足、监管手段单一等方面。
为了解决这些问题，国家和监管部门应当合理确定存款准备金率，提高存款准备金制度的灵活性，拓展监管手段，进一步完善存款准备金制度，从而促进我国存款准备金制度的健康发展。
试论我国差别存款准备金率制度
试论我国差别存款准备金率制度试论我国差别存款准备金率制度作者：宋军周谦毅摘要：中国人民银行从2004年4月25日起开始实施的差别存款准备金率制度，直接收缩了商业银行流动性，警示效果明显，使得风险类商业银行经营管理更为审慎，但关键指标未根本改善，制度实施效果有待提高且存在一定制度缺陷。
因此，应调整差别存款准备金利率确定方式，实行信息披露制度，加大差别存款准备金上调幅度且分档次执行，扩大实行范围，增强监管政策的协调一致性，以逐步完善我国的差别存款准备金率制度。
关键词：存款准备金制度；差别存款准备金率；信息披露为了完善货币政策传导机制，促进金融机构稳健运行，防范金融风险，督促金融机构逐步达到资本充足率要求、降低不良贷款比率，中国人民银行从2004年4月25日开始实施差别存款准备金率制度。
但是，从差别存款准备金率制度实施效果情况看，该政策存在缺陷，需进一步加以完善。
一、差别存款准备金率制度简介（一）背景2003年以来，金融机构贷款进度较快，部分银行扩张倾向明显。
一些贷款扩张较快的银行，资本充足率及资产质量等指标有所下降。
因此，借鉴国际上依据金融机构风险状况区别对待和及时校正措施的做法，中国人民银行从2004年4月25日起对金融机构实行差别存款准备金率制度，有利于抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款，防止金融宏观调控中出现“一刀切”。
（二）总体思路差别存款准备金率制度的总体思路是，金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。
金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。
二、差别存款准备金率制度的实施效果（一）直接收缩了商业银行流动性制度实施后，资本充足率低于4%的商业银行将向人民银行多缴存款准备金，相应收缩了其贷款总量，一定程度上限制了风险类金融机构扩张风险资产。
因此，差别存款准备金率制度的施行，对维护区域金融安全和促进金融市场合理有序发展提供了必要的外部约束和强制监管。
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论我国差别存款准备金率制度
作者：宋军周谦毅
摘要：中国人民银行从2004年4月25日起开始实施的差别存款准备金率制度，直接收缩了商业银行流动性，警示效果明显，使得风险类商业银行经营管理更为审慎，但关键指标未根本改善，制度实施效果有待提高且存在一定制度缺陷。
因此，应调整差别存款准备金利率确定方式，实行信息披露制度，加大差别存款准备金上调幅度且分档次执行，扩大实行范围，增强监管政策的协调一致性，以逐步完善我国的差别存款准备金率制度。
关键词：存款准备金制度；差别存款准备金率；信息披露
为了完善货币政策传导机制，促进金融机构稳健运行，防范金融风险，督促金融机构逐步达到资本充足率要求、降低不良贷款比率，中国人民银行从2004年4月25日开始实施差别存款准备金率制度。
但是，从差别存款准备金率制度实施效果情况看，该政策存在缺陷，需进一步加以完善。
一、差别存款准备金率制度简介
（一）背景
2003年以来，金融机构贷款进度较快，部分银行扩张倾向明显。
一些贷款扩张较快的银行，资本充足率及资产质量等指标有所下降。
因此，借鉴国际上依据金融机构风险状况区别对待和及时校正措施的做法，中国人民银行从2004年4月25日起对金融机构实行差别存款准备金率制度，有利于抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款，防止金融宏观调控中出现“一刀切”。
（二）总体思路
差别存款准备金率制度的总体思路是，金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。
金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。
二、差别存款准备金率制度的实施效果
（一）直接收缩了商业银行流动性
制度实施后，资本充足率低于4%的商业银行将向人民银行多缴存款准备金，相应收缩了其贷款总量，一定程度上限制了风险类金融机构扩张风险资产。
因此，差别存款准备金率制度的施行，对维护区域金融安全和促进金融市场合理有序发展提供了必要的外部约束和强制监管。
（二）警示效果明显
制度实施后，风险类商业银行按照“提高贷款质量、降低不良存量”的思路，积极改善盈利性和风险性状况，经营改革步伐明显加快。
一方面，商业银行采取精选优质客户、适当上浮贷款利率和建立快速审贷机制等手段提高经营效益；另一方面，通过加大法律维权力度、设立专业处置部门、监控风险贷款户收支等渠道盘活不良贷款，制度的警示作用已初步显现。
（三）风险类商业银行经营管理更为审慎
制度实施后，风险类商业银行调整经营思路，加强内部管理，部分盈利性指标、流动性指标和安全性指标出现了积极变化，整体赢利水平和风险防范能力有所增强。
（四）关键指标未根本改善，制度实施效果有待提高
部分商业银行仍然存在资本充足率较低、不良贷款率较高、存贷款比例快速上升、中长期贷款比率和对流动负债依赖性比率明显超标、风险加权资产比率恶化等问题，表明其风险
控制能力和资产总体质量仍停留在较低水平，与其业务发展状况极不相符，人民银行差别存款准备金率制度政策效应有待进一步观察。
三、差别存款准备金率制度的主要缺陷
（一）差别存款准备金利率不合理，未能体现制度的惩罚性原则
商业银行按照差别存款准备金率制度多缴存的存款准备金属于法定存款准备金的范围，人民银行按照年利率1.89%的水平支付利息。
在当时资金面比较紧张的背景下，银行间同业拆借市场加权平均利率和债券回购加权平均利率接近2.2%，略高于存款准备金支付利率。
但该制度实施以来，银行间同业拆借市场加权平均利率和债券回购加权平均利率长期低于1.89%，商业银行缴存惩罚性准备金获得的利息收入高于其动用该部分多余资金从事货币市场业务的投资收益，人民银行实施差别存款准备金率制度的限制和惩罚功能未能得到充分体现。
（二）执行差别存款准备金率的金融机构被严格保密，影响到利益相关者监督制约作用的发挥
基于维护金融稳定考虑，目前人民银行对执行差别存款准备金率的金融机构采取高度保密原则，股东、存款人、借款人和银行同业等利益相关者无法获取全面信息，商业银行的经营状况和风险程度也未能充分向市场传递，商业银行面临的外部压力明显减小。
因此，该政策的信息披露不充分，导致利益相关者和市场环境对被执行对象的监督约束作用难以充分发挥。
（三）存款准备金率上调幅度过小，不能给实行对象带来足够的经营压力
一方面，由于存款准备金率上调幅度过小，仅为0.5个百分点，商业银行被冻结的流动资金，在其贷款规模中占比很小。
另一方面，在资金市场利率较低情况下，商业银行可通过同业存放增加资金来源，部分银行其同业存放资金余额远大于按照差别存款准备金率政策多缴存人民银行的资金，完全释放了该政策带来的经营压力。
（四）差别存款金率制度实行一次性原则，缺乏后续惩罚机制
虽然提高存款准备金率可在较短时间内收缩金融机构流动性，但其一次性操作原则存在明显缺陷。
被实施金融机构无意或无力改善风险程度，差别存款准备金率政策效应不能显现时，人民银行缺乏后续惩罚措施而无所作为。
（五）差别存款准备金率制度与资本充足监管功能部分重合，二者需加强协调配合差别存款准备金率制度是人民银行采取的一项与资本充足率制度相辅相成的货币政策调控制度。
它主要是充分发挥市场机制的正向激励作用，调动金融机构主要依靠自身力量健全公司治理结构的积极性，促使金融机构逐步达到资本充足率要求，有利于实现调控货币供应总量和降低金融系统风险的双重目标。
其功能与银监会的资本充足监管部分重复，不利于各自优势的充分发挥，不利于效率的提高，增大了调控成本，金融监管当局需加强合作，形成监管合力，促进金融业健康发展。
四、完善差别存款准备金率制度的政策建议
（一）调整差别存款准备金利率确定方式，强化正向激励机制
建议人民银行比照超额存款准备金0.99%年利率的水平对该部分存款准备金计算利息，从而调动商业银行主动提高资产质量和风险化解能力的积极性，强化正向激励机制。
（二）实行信息披露制度，加强利益相关者对执行对象的监督制约
建议中国人民银行总行将调整金融机构存款准备金率的相关文件及时全面地向全社会
公布，保障股东、存款人和借款人等利益相关者的切身利益。
通过建立高效信息反馈机制，正确引导公众金融行为，促进金融市场的公平有序竞争，强化差别存款准备金率制度的风险防范作用和市场约束功能。
（三）加大差别存款准备金上调幅度，并分档次执行
大幅提高差别存款准备金率的变动范围，可将现行0.5%的幅度调整为最大可上调到5%甚至更高。
根据金融机构风险程度和传导货币信贷政策的情况，选择执行相应档次的差别存款准备金率，并建立递进惩罚机制，逐步加大差别存款准备金率政策的惩罚力度。
（四）扩大实行范围，体现公平原则
将差别存款准备金率制度扩展到完成股份制改革的国有独资商业银行、股份制商业银行和改革试点工作结束的城乡信用社，体现金融市场的公平竞争原则。
同时，对四大国有独资商业银行和全国性股份制商业银行采取法人考核和区域分行考核相结合的方式，防止法人达标掩盖局部区域风险突显等不利局面的出现。
（五）加强配合，增强监管政策的协调一致性
金融管理部门要加强信息沟通，及时监测金融机构资本充足率和不良贷款比率等指标的变化趋势，在个别金融机构出现重大违规、风险问题以及支付清算问题时，及时调整其存款准备金率，增加行动的一致性、准确性和针对性，提高调控效率，减少成本消耗。