货币银行学讲义第一讲

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货币银行学讲义

货币银行学讲义各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢篇一：货币银行学讲义货币银行学目录第一章货币与货币制度............................................................... (3)第一节货币与经济的关系............................................................... . (3)第二节货币形态的演变................................................................. (3)第三节货币的定义与计量............................................................... . (4)第四节货币制度............................................................... . (6)第五节国际货币体系................................................................. . (8)第二章信用............................................................... (12)第一节信用的产生与发展............................................................... .. 12第二节现代信用的基础................................................................. . (13)第三节信用形式............................................................... .. (15)第四节信用秩序的维护................................................................. . (18)第三章利率与汇率............................................................... (19)第一节利息与利率............................................................... . (19)第二节外汇与汇率............................................................... . (26)第四章金融市场............................................................... . (31)第一节金融市场的概述................................................................. . (31)第二节货币市场............................................................... .. (32)第三节资本市场............................................................... .. (34)第四节衍生工具市场................................................................. .. (37)第五节中国的货币市场与资本市场 (41)第五章风险与投资 (43)第一节风险与投资............................................................... . (43)第二节资产定价模型................................................................. .. (46)第三节资本结构............................................................... .. (49)第六章金融中介 (51)第一节金融中介体系概述............................................................... .. 51第二节西方国家的金融中介体系 (53)第三节国际金融机构体系............................................................... .. 60第七章商业银行 (63)第一节商业银行概述................................................................. .. (63)第二节商业银行的资产负债业务 (65)第三节商业银行的其他业务...........................................................67第四节现代商业银行的经营与管理 (68)第五节金融创新............................................................... .. (72)第六节中国的国有商业银行.............................................................73第八章中央银行 (74)第一节中央银行的产生与发展 (74)第二节中央银行的性质与职能 (76)第三节中央银行的业务................................................................. . (78)第四节中国的中央银行制度.............................................................85第九章货币需求与货币供给 (86)第一节货币需求............................................................... .. (86)第二节货币供给............................................................... .. (93)第十章货币均衡与总供求 (102)第一节货币均衡与失衡................................................................. .. 102第二节通货膨胀............................................................... (105)第三节通货紧缩............................................................... ............... 111 第十一章货币政策. (115)第一节货币政策目标................................................................. (115)第二节货币政策工具................................................................. (119)第三节货币政策传导机制与中介指标 (122)第四节货币政策效应................................................................. (125)第五节中国货币政策的实践........................................................... 127 第十二章金融监管. (130)第一节金融监管概述................................................................. (130)第二节金融监管内容与方法 (132)第三节金融监管体制................................................................. (134)第四节金融监管的国际协调 (135)第一章货币与货币制度第一节货币与经济的关系一、货币收支循环国民经济可以划分为企业部门、居民部门、政府部门、银行部门和国外部门，货币收支把国民经济中的每一个部门都联系在了一起，而且这五个部门之间的货币收支包括了整个国民经济中一切现实的货币收支。

货币银行学(完整讲义

金融创新负面影响：
第一，加大了整个金融体系的风险。
第二，增加了货币政策操作的复杂性,影响了货币政策的效力。
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第二节资产证券化
一、资产证券化的含义
资产证券化是指将一笔在未来可产生较稳定、可预见现金流而本身又缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以出售和流通的证券的行为过程。（1）在未来拥有一个较稳定的现金收入流；（2）资产必须达到一定标准的信用等级，即可以保证现金收入流的稳定性；（3）资产的还款条件与还款期限易于把握，具有可操作性。
四、金融创新的影响
金融创新有利有弊，其有利之处在于：
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第一，对金融机构来说，扩大了业务，增加了盈利机会。
第二，对储蓄者、投资者来说，金融创新扩大了资产选择的空间，并提高了金融资产的收益性、流动性。
第三，对筹资者来说，融资渠道多样化，融资形式灵活化。
第四，从全社会来说，繁荣了金融业，有力的推动了经济发展。
4.金融机构和金融制度的创新
（1）非银行金融机构种类和规模迅速增加。
（2）银行与非银行金融机构之间互相交叉与合并，金融业从提供单一服务向综合服务方向转变，出现了金融控股公司之类的金融服务集团。
（3）跨国银行发展呈现加速趋势。
（4）风险投资和第二板股票市场逐渐普及。
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三、金融创新的原因
1.规避风险 2.规避管制 3.竞争的需要 4.政府推动和管制的放松 5.技术的进步
第一步，风险投资家募集风险资金。第二步，选项投资。第三步，管理投资。
第四步，退出投资。
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二、二板市场
1.二板市场概况
是与主板市场相对应的概念，是指主板市场之外专为中小企业和新兴公司提供筹资途径的股票市场。

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第二章货币与货币制度第一节货币的产生与本质一、货币的产生商品价值形式的演变1、简单的、偶然的价值形式2、扩大的、总和的价值形式3、一般价值形式4、货币形式本质:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。

第二节货币的职能(Functions of Money)一、价值尺度■货币具有衡量和表现商品价值的职能■商品的价格是商品价值的货币表现二、流通手段■货币的流通手段职能是指货币能充当商品交换的媒介■货币作为流通手段的必要量取决于3要素：价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V) M=PQ/VPQ：商品价格总额三、贮藏手段■金属货币的贮藏手段职能：货币退出流通贮藏起来，就执行贮藏手段的职能■金属货币的贮藏手段职能可自动地调节流通中的货币量四、支付手段：当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时，就执行了支付手段的职能，表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离商品赊销五、世界货币：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。

总结：五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的最基本的职能。

第四节货币制度的演变和发展（Monetary System）一、货币制度的形成货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

二、货币制度的基本内容1、货币金属与货币单位➢货币金属（Monetary Metal）：货币由何种金属铸造（规定币材，当今现代各国货币都是信用货币的前提下，选择币材的技术意义已经超过经济意义，规定技术标准，例如如何防伪等等），金属货币制度的最基本要素。

➢货币单位（Monetary Unit）：国家法定的货币计量单位，规定名称和所含的货币金属量2、通货的铸造、发行与流通程序通货：即流通中的现金，包括金属货币、纸币和银行券。

通货的铸造与发行：金属货币制度下，本位币与辅币的铸造；信用货币制度下，纸币与不可兑换银行券的印制发行。

货币银行学课程讲义

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联盟体制相对应. 3.欧元 1999 年元月 1 日，欧元（EURO）成为欧共体十一国唯一的法定货币。2002 年初，欧元纸币和硬币进入流通，半年后，成员国流通的各自通货逐步回收。欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的趋势。第七节国际货币体系（制度）一、国际货币体系内容 1. 是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例. 2. 范围：有涉及所有主要国家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双边或有限多边的； 3. 国际货币制度的内容主要有:确定国际储备资产;安排汇率制度;确定国际收支的调节方式. 二、国际货币体系举要 1.国际金本位 2. 布雷顿森林货币体系：两大支柱：⑴美元与黄金挂钩；⑵IMF 成员国货币与美元挂钩。 3. 布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制。也称“牙买加体系”，指各国货币可以自由浮动的一种汇率体系。 4. 货币局制度（currency board arrangement） ⑴本国货币钉住一种强势货币，该强势货币被称为锚货币；⑵本国的货币发行，以外汇储备——特别是锚货币的外汇储备为发行保证，并保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换。实施货币局制度，意味着失去了独立货币政策的主动权。若一国经济规模较小，开放程度较高，进出口集中在某些商品或某一国家，则货币局制度是较适合的选择。 5.香港的联系汇率制度（linked exchange rate system）所谓香港联系汇率制度，是指将香港本地的货币与某种特定的外币相挂钩，按照固定的汇率进行纸币的发行与回收的一种货币制度。在香港，纸币由汇丰、渣打和中银三家指定的商业银行发行。根据香港的法律，在联系汇率制度下，发钞银行需要向香港金融管理局交付美元，换取负债证明书，并将其拨入外汇基金账户，用以作为发行纸币的依据，再按照香港财政司规定的固定汇率，以 1 美元兑 7.8 港元的汇率发行等值的港币。其他银行(在香港称作持牌银行)则可以同样的汇率向发钞银行存入美元，并获得等值的港币。反过来，在回收港币时，外汇基金、发钞银行和持牌银行之间也按 1：7．8 的固定汇率进行方向相反的操作。由此不难看出，以美元作为港币发行的基础和依据，并使二者保持固定的汇率，是香港联系汇率制度的两个基本要点。须注意的是港币在市场交易中则实行的是浮动汇率制度。 6.美元化（dollarization）是指一个国家以美元代替本国货币进行流通的情况。典型的情况是厄瓜多尔，是为了消除本国货币贬值而采取的无奈之举。复习思考：一、基本概念：货币流通货币单位制二、简答： 1.货币的形态为什么不断由低级向高级演进? 2．简述货币的职能。 3．谈谈你对电子货币发展的展望。 4 价格标准法定平价铸币税价值尺度流通手段铸币银行券信用货币本位货币辅币有限法偿无限法偿复本位制劣币驱逐良币规律（格雷欣法则）金本位

货币银行学第1讲

• 货币是商品，但却不是普通商品，而是特殊商品，是与其他一切商品相对立的、固定充当一般等价物的商品。
货币与其他商品的区别
• 货币是表现衡量一切商品价值的材料，具有同其他一切商品相交换的能力，成为一般的交换手段，而其他商品不具有这种能力与职能。
• 货币具有特殊的使用价值（起着一般等价物的作用）和一般的使用价值，而其他商品只有专门的使用价值。货币作为一般等价物虽然能表现其他一切商品的价值，却不能表现自身的价值，货币自身的价值只能通过与其他商品的交换比例综合地表现出来，即通过货币购买力得到表现。
物物交换的制度下，交换的效率低，成本高。当经济发展到一定阶段，消费者需求渐趋复杂，物物交换的方式便无法再满足交易双方的需要。
（3）一般价值形式
• 一切商品的价值都共同表现在从商品世界中分离出来的、充当一般等价物的商品上。
一般价值形式克服了扩大价值形式的不足
• 价值的表现是统一的，等价物也是惟一的，称之为一般等价物。
• 作为等价形式的商品, 不再是一种商品而是一系列商品。
特点
• 商品的价值第一次真正表现为同一的人类抽象劳动的凝结, 商品的价值表现与使用价值的自然形式无关。
• 商品交换的社会关系扩大了。 • 处于等价形式上的商品不是一种, 而是一系列商品。
缺点
• 商品价值的表现不完整，不统一，缺少共同的单位来表现商品价值。
Байду номын сангаас
一、货币的产生
买东西一手交钱，一手交货。自古都这样吗？货币的出现早或商品的出现早？
1. 货币是商品交换过程中矛盾运动的必然产物
• 人类社会的初期，劳动产品统一分配，无商品交换，货币不存在……随后剩余产品出现，私有制开始形成，出现了商品生产和商品交换。

货币银行学讲义1

货币银行学讲义参考吴有昌《货币银行学》第一章导言一、货币银行学的研究对象从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。

其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。

1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。

2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响A、中国企业融资结构表（新增融资）1995年1996年1997年1998年1、金融结构本外币贷款（间接融资）（%88 82.8 77 82.62、直接融资总额股票债券商业汇票（贴现部分扣除）121.31.98.817.23.2212238.71.712.617.46.01.110.3资料来源：《中国金融展望》1999从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在下降，但以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。

B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源：金融机构贷款：61.9%；债券（包括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。

同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。

银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介的作用。

（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机二、内容安排：内容共分三部分：1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。

2、金融体系：金融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。

3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。

第二章货币与货币制度第一节什么是货币一、货币的含义：定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。

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第一章货币与货币制度第一节经济生活中处处有货币在我们的日常生活中处处都存在着货币，这个连绵不断的货币收支系统就是货币流通，是现实运动着的货币的集合。

货币在本国表现为本币，在外国相对于他国表现为外汇。

第二节货币的起源一、货币是商品经济发展的产物。

货币产生前是直接的物物交换：效率极其低下，随着商品经济的发展，这种直接的物物交换已经不适合交换的需要，因此，人们先把自己的商品交换为大家都愿意接受的商品，再拿这个商品去交换其他自己需要的商品就方便多了，当这种商品慢慢固定在某种商品上以后，贝壳、皮革、农具、布匹都曾经充当过这种中介商品，这种商品就慢慢成为货币。

举例：直接的物物交换：我是一名教师，以讲课谋生，我要去食堂买饭，就要给食堂的大师傅讲货币银行学，从而交换他的食物。

可是食堂的大师傅并不一定想听课。

这样就造成了交换不能成功。

通过货币的交换：我通过讲课而获得货币收入，再去买饭，食堂的大师傅通过卖饭获得货币收入，再去购买他想要的其他商品。

二、物物交易和通过货币交易的社会成本比较物物交易：任何一种商品都可以和其他任何一种商品相交换。

通过货币交易：任何一种商品都可以和货币交换，但商品之间不能交换。

2个交易网点物物交易的社会成本：需要Cn通过货币交易的社会成本：需要n－1个交易网点2就大于n－1，所以物物交易的社会成本大于通过货币交易只要n>2，Cn的社会成本，所以通过货币交易优于物物交易。

第三节形形色色的货币一、作为货币的商品要求有四个特征价值比较高；易于分割；易于保存；便于携带。

二、货币的发展实物货币金属货币可兑现的信用货币不兑现的信用货币存款货币和电子货币第四节货币的职能价值尺度（赋予交易对象以价格形态）流通手段、支付手段（购买和支付手段）贮藏手段（积累和保存价值的手段）第五节货币的界说货币是一般等价物。

货币具有最高流动性。

第六节货币制度一、货币制度形成的原因早期铸币在形制、重量、成色等方面都有较大差异；民间私铸、盗铸，导致货币流通比较混乱。

货币银行学讲义

货币银行学讲义第一章货币与货币制度第一节货币的起源人类已有百余万年的历史，而货币的出现不过是几千年以前才开始的事情货币的出现是和交换联系在一起的物物交换古埃及的壁画中国古书的记载：神农氏的时候，“日中为市，致天下之民，聚天下之货，交易而退，各得其所。

”通过媒介的交换畜牧、贝－－司马迁《史记》古代货币起源说西方货币起源说主要有创造发明说、便于交换说、保存财富说。

创造发明说认为货币是由国家或先哲创造出来的。

便于交换说认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。

保存财富说认为货币是为保存财富而产生的。

亚里士多德：“一地的居民有所依赖于别处居民的货物，人们于是从别处输入本地所缺的货物，而抵偿这些收入，他们也得输出自己多余的产品，于是作为中间媒介的钱币就应运而生了。

”古代货币起源说中国古代的货币起源说主要有两种观点：先王制币说与司马迁的货币起源说。

先王制币说认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。

《管子²国蓄》：先王为了进行统治而选定某些难得的、贵重的物品为货币司马迁的货币起源说认为货币是用来沟通产品交换的手段。

司马迁《史记》：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币行焉。

”马克思对货币起源的论证私人劳动和社会劳动的矛盾：劳动的私人性质决定了产品归私人所有，可是产品又不是或主要不是供生产者本人消费，而是供其他社会成员消费。

所以私人的产品必须纳入社会总产品中进行分配。

私人劳动顺利转化为社会劳动，只有通过商品交换实现价值不能自我表现，只有在两种商品相交换中，通过另一种商品表现出来，这样，商品交换中价值必然要求价值表现，必须有商品价值的表现形式，称为价值形式。

价值形式的发展简单的价值形式：1头羊＝2把斧头扩大的价值形式：1头羊＝2把斧头，或者一袋粮食，或者几捆烟叶等等一般价值形式：2把斧头80斤小麦＝1头羊2匹布3克黄金货币的产生从扩大价值形式阶段过渡到一般价值形式阶段，说明为交换而生产的关系，也即商品生产关系，在经济生活中日益确立。

《货币银行学》课件第一讲

货币银行学
货币银行学
第一章引言
为什么要学习货币银行学？ 1、其研究范畴在经济生活中具有极端重要性。 2、对现实生活中的各种问题取得科学的认识。
3、为深入学习专业课程奠定理论基础。
货币银行学
货币银行学的基本框架
★三根支柱:货币,信用,银行
★一个空间:金融市场
★上有调控:中央银行,金融总量与均衡,
货币银行学
货币数字化与虚拟化
19世纪90年代，伴随着计算机网络技术的发展，出现了基于网络的电子商务，在电子商务发展的初期，仍然通过信用卡或邮寄现金的方式进行结算，但电子商务的进一步发展迫切需要一种能在互联网上直接进行结算的便利工具，这就是网络货币。网络货币的基本形态表现如下：用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。
货币银行学
信用货币的形式
●现金(cash),亦称通货(currency)：国家授权由中央银行发行的不兑现的银行券，是一国的法偿货币.又称法定货币或现钞，它不以金、银作为发行保证，是纯粹的信用货币。 ●存款货币(deposit money):能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款，与现钞相比，存款货币支付具有快速、安全、方便的优点。 ●电子货币(electronic currency):通过电子网络进行支付的货币。电子货币作为现代经济高度发展和金融业技术创新的成果，是货币作为交易媒介不断进化的表现，代表着信用货币形式的发展趋势。
货币银行学
论证过程:
（1）商品是用来交换的劳动产品：
①社会分工和私有制使得产生社会劳动和私劳动的矛盾，解决的方式就是交换 ②交换的基础就是价值，交换的原则是等价交换，通过交换价值取得外在的表现形式，即价值形式问题。

《货币银行学》讲义

《货币银⾏学》讲义《货币银⾏学》第⼀章引⾔⼀、经济⽣活中处处有货币家庭、企业、机关团体、国家财政的收⽀都表现为货币收⽀。

⼆、货币流通整个国民经济的⼀切货币收⽀包括五个⽅⾯的收⽀：1、以个⼈为中⼼的货币收⽀；2、以企业等经营单位为中⼼的货币收⽀；3、以财政及机关团体为中⼼的货币收⽀；4、以银⾏等⾦融机构为中⼼的货币收⽀；5、对外的货币收⽀。

货币流通是现实的货币在经济⽣活中运动的总和。

三、⽣活中提出的课题1、⾦钱是否是万能的？2、国家运⽤货币进⾏宏观控制能解决多⼤问题？3、利息、银⾏、有价证券、外汇等问题？四、货币银⾏学是剖析经济问题的钥匙五、以马克思主义为指导六、在把握中国实际的基础上学习七、要学习西⽅的货币银⾏学第⼆章货币与货币制度第⼀节货币的起源⼀、货币的产⽣货币的出现是与交换联系在⼀起的。

在世界各地，交换都经过两个发展阶段：物物交换；通过媒体的交换。

司马迁在《史记·平淮书》中说：“农⼯商交易之路通，⽽龟贝⾦钱⼑布之币兴焉。

”⼆、古代货币起源说亚⾥⼠多德的描述。

三、马克思的货币学说马克思在1867年出版《资本论》，系统地阐述了他的经济理论。

马克思认为货币的产⽣经过了四个阶段：1、简单的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头（等价形式）2、扩⼤的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（等价形式）3、⼀般价值形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=1只⽺（等价形式）4、货币形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=⾦、银（等价形式）第⼆节形形⾊⾊的货币⼀、古代的货币中国最早的货币是贝，其上限⼤约在公元前2000年。

许多与财富有联系的字，其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贱、贫等。

古代欧美⾮作为货币的商品有⽜⽺、盐、烟草、可可⾖等。

⼆、币材作为货币的材料需要具有四个特征：1、价值⽐较⾼；2、易于分割；3、易于保存；4、便于携带。

充当货币的⾦属主要是⾦、银、铜。