AFP案例分析

所以在未来的日子里，希望您和我们时刻保持沟通，一方面
确保理财规划的顺利实施，另一方面一旦您和太太以及家庭 有什么变化好对理财规划做出及时调整，以确保您和太太以
及家庭理财目标的顺利实现。
衷心感谢您的支持！
自由
自主
自在
6006案例组全体组员 2011.5.31
流动性净值 投资性净值 自用性净值
500,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 3,000,000.00
总资产合计
3,000,000.00
总净值
3.3家庭财务诊断
• 1) 家庭税后年收入500000元，年支出108000元， 储蓄392000元，储蓄率78.4%，是一个高储蓄率 的家庭，理财规划弹性大。
5.2客户资源配置
根据与客户夫妇的沟通，资源配置如下：
购房 资产配置 储蓄配置 投资报酬率 通货膨胀率 学费成长率 40.00% 40.00% 8.00% 3.00% 7.00% 10.00% 6.80% 10.00% 子女教育 0.00% 30.00% 目前负债 丧葬支出 保险事故发生后支出 调整率 生息资产变现折扣率 紧急预备金月数 退休 60.00% 30.00% 70.00% 80.00% 6 金额 2,000,000 180,597
住房公积金缴费
失业保险金缴费 所得税税基 所得税
350.00
50.00 2,000.00 175.00
0.00
0.00 3,000.00 325.00
4,200.00
600.00
3,400.00
可支配收入
3,825.00
4,675.00
64,600.00
3.2家庭资产负债表
资产负债表 资
存款 流动性资产合计 债券基金 股票基金 投资性资产合计
• 王欣婚前自己也有30万元的股票基金，投资目 前收益都持平
• 张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元， 无贷款
2.3家庭收支情况
• 张先生月薪3万元，年终奖金6万元
• 王欣月薪5000元，季业绩奖金平均5000元
• 夫妻均按照国家规定参加了三险一金 • 家庭支出每月6000元，房租3000元
金钥匙理财工作室
张大同先生 理财规划报告
制作人员：
• • • • • • • • Cc Jiaoyanhua Zhaohaiyang_ RYF198377 Lucifell Lstk_520520 Rutang Zhouliangkun
尊敬的张大同先生：
首先非常感谢您和您的夫人选择我们金钥匙理财室为您和您的家 庭提供理财服务。为配合公司内部的规定，请您在接受我们的理 财服务之前，详细阅读如下声明： 1、本理财规划书旨在对您和您的家庭目前的财务状况进行分析，探 究您和您的家庭的理财上亟待改善的方面，明确理财目标，进行 更好地决策，合理安排家庭财务资源，达到财务安全，自由、自 主、自在的人生目标。 2、本理财规划书是基于您所提供资料基础上, 结合一般的假设和合 理的估计，综合考虑您的资产负债状况，理财目标，现金收支状 况而制定的。当您和您的家庭相关内容发生变化时，需对理财规 划做相应调整。 3、负责本理财规划制作的理财人员具备大学本科以上学历，具有在 金融机构多年的从业经验，均是AFP专业人士，具有丰富的理财 经验。 4、未经您和您夫人共同书面授权的许可， 金钥匙理财工作人员不 会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。 5、本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您 和您夫人参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无 任何利益关系。 6、本理财服务收费为每份2000元。
• 女儿大学学费每年1.5万元，儿子上小学每年2 万元，明年小孩出生每年又增加1万元支出
• 张先生父母退休无养老保险，由张先生支付每 月2000元生活费。
3.家庭财务报表与分析诊断
3.1家庭收入支出表
张大同支配收入表 编制日期:2010年12月 月平均值 税前收入 养老保险缴费 医疗保险缴费 30,000.00 1,168.20 233.64 单位：元 年终奖 60,000.00 0.00 0.00 年收入 420,000.00 14,018.40 2,803.68
房价成长率
房贷利率 收入增长率
注：以下各表在此基础计算
5.3教育金规划
教育金规划excel演算表
通过上面excel试算，可以得出以下结论：
初始教育金投入为2010年储蓄的22%，即39731.43，以 后每年以收入增长率10%追加投入，这样在2028年张先 生63岁的时候所投入的教育金储蓄已可以满足三个孩子 的教育金需求，届时张先生可以选择停止教育金储蓄， 或者选择继续投入以支持子女继续深造。
• 2）无负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加 速资产成长。
• 3）现有存款高于年支出，保持高流动性。
• 4）没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商 业险，保障不足。
• 5）投资性资产占可运用资金四分之三，比重过 高。
4.风险测评
客户风险分析表 张先生属于高风险承受能力，低风险承受态度客户，依 据风险分析建议的资产配置为股票和债券各占50%，投 资组合预期收益率为8%，标准差为10.92%。
5.4购房规划
购房规划excel演算表
目前计划尚有47423.75元的差额，建议采取的措施为：
1）提高首付款比例到44%
2）减少4平米的购房计划
5.5退休规划
退休规划excel演算表
在目前的资产配置计划下，张先生夫妇可顺利实现既定 养老规划，且有结余。结余部分建议可用于生活应急资
金或用于提高生活质量（全家出国旅游等）
5.6王女士再就业规划
通过上面的购房规划、养老规划和子女教育金
规划的演算可以得出以下结论：
王女士无需进行再就业，家庭前期资产的投资 以及张先生的收入已经可以满足家庭未来的理财计 划。
6.保险规划
保险需求规划表
由于本方案为已婚家庭，且未来养亲责任增加，采用遗书需要法规
划保额。分两阶段:
1).目前应有保额 2).一年后应有保额 通过上面保险需求规划表的演算可以得出： •本年度张先生无需增加投保，妻子王女士需每年增加投保24445元。 •明年开始，王女士辞职，之后张先生每年需增加投保3061元，王 女士需增加投保41558元。
日期:2011年5月 产
500,000.00 流动负债 500,000.00 投资负债 1,200,000.00 300,000.00 自用负债 1,500,000.00 总负债 净 值
单位：元 负 债
0.00 0.00 0.00 0.00
住房 自用性资产合计
1,000,000.00 1,000,000.00
7.生涯仿真模拟检验
生涯仿真表 以目前的收入水准，在10%的收入成长率与10%的房价 成长率，3%的支出成长率，7%学费成长率的假设下，根据上 面的生涯仿真表，将养亲，购房，子女教育与退休目标所需 的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬 率无法算出来。但以无风险利率4%或风险属性法估计合理的
住房公积金缴费
失业保险金缴费 个人所得税税基 所得税
817.74
116.82 25,663.60 5,040.90
0.00
0.00
9,812.88
1,401.84
ห้องสมุดไป่ตู้
8,875.00
69,365.80
可支配收入
22,622.70
51,125.00
322,597.40
家庭收入支出表
王欣支配收入表 编制日期:2010年12月 月平均值 税前收入 养老保险缴费 医疗保险缴费 5,000.00 500.00 100.00 季度奖金 5,000.00 0.00 0.00 单位：元 年收入 80,000.00 6,000.00 1,200.00
理财规划报告摘要
• • • • • • • • 参数假设 客户基本情况介绍 家庭财务报表与分析诊断 风险测评 理财目标规划 保险规划 生涯仿真模拟检验 风险告知与定期检查
1.参数假设
• • • • • • • • • • • 住房公积金计提比例 ：单位、个人分别为工资的7% 养老保险个人计提比例 ：工资的10% 医疗保险个人计提比例 ：工资的2% 失业保险个人计提比例 ：工资的1% 通货膨胀率：3% 房价成长率：10% 学费成长率：7% 收入增长率(张大同)：10% 收入增长率(王欣)：10% 收入增长率(社平工资)：10% 银行存款利率：3.25% 公积金贷款利率：五年以下4.2%，五年以上4.7% 房屋银行贷款利率：一年以下6.31%，一至三年6.4%，三 至五年6.65%，五年以上6.8% • 2010年度社平工资：3894元 • 养老保险金年收益率：2% 医疗保险金年收益率：2% 住房 公积金年收益率：2% • 预期报酬率：货币：4% 债券：6% 股票：10%
33 银行职员 大专 正常 三险一金 55 88
其他家庭成员资料
（1）女儿18岁，高中毕业 （2）儿子6岁 （3）明年再生一个小孩 （4）双方父母
读到大学毕业 今年上小学，读到硕士，不出国 读到硕士，不出国 需供养男方父母
2.2家庭资产负债情况
• 张先生目前银行存款有50万元，债券型基金投
资120万元
投资报酬率8%代入，理财准备在各年度都保持正数，表示所
有的理财目标都可以即时完成。如果以4%的报酬率累计生息 资产，则到两夫妻终老时会有1379万元的遗产 。
8.风险告知与定期检查
尊敬的张大同先生和太太：
再次感谢您们选择我们团队为您们进行理财规划，本理 财规划是根据您和太太以及你们家庭目前状况所做出的规划。 但众所周知理财规划不是一成不变的，规划需要根据您们家 庭以及工作等状况发生变化的时候，需要做出相应的调整。
2.客户基本情况介绍
2.1家庭成员的基本信息
张大同资料 王欣资料
（1）年龄 （2）职业 （3）学历 （4）健康状况 （5）保障情况 （6）预计退休年龄 （7）预期寿命
45 企业高管 硕士学历 正常 三险一金 60 86
（1）年龄 （2）职业 （3）学历 （4）健康状况 （5）保障情况 （6）预计退休年龄 （7）预期寿命
5.理财目标规划
5.1客户理财目标
• 1）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但 担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，考虑四年后小 孩上幼儿园后自行创业或再找工作。 • 2）打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七 成，期限为15年。 • 3）大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深 圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希 望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年 花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费 2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。 • 4）张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。 退休后年支出各3万元。